Povrat ukupne imovine (ROTA)

Što je povrat ukupne imovine (ROTA)?

Povrat ukupne imovine (ROTA) je omjer koji mjeri zaradu tvrtke prije kamata i poreza (EBIT) u odnosu na ukupnu neto imovinu. Definira se kao omjer između neto prihoda i ukupne prosječne imovine, odnosno iznosa financijskog i operativnog prihoda koji tvrtka dobije u financijskoj godini u odnosu na prosjek ukupne imovine te tvrtke.

Taj se omjer smatra pokazateljem koliko učinkovito tvrtka koristi svoju imovinu za ostvarivanje zarade. EBIT se koristi umjesto neto dobiti za zadržavanje metrike usredotočene na operativnu zaradu bez utjecaja poreznih ili financijskih razlika u usporedbi sa sličnim tvrtkama.

01:23

Povrat ukupne imovine (ROTA)

Razumijevanje povrata ukupne imovine

Što je veća zarada tvrtke srazmjerno njenoj imovini (i što je veći koeficijent iz ovog izračuna), to će učinkovitije biti poznato da tvrtka koristi svoju imovinu. ROTA, izražena u postotku ili decimalnom obliku, daje uvid u to koliko novca se generira od svakog dolara uloženog u organizaciju.

To omogućava organizaciji da vidi odnos između svojih resursa i prihoda, a može pružiti i usporednu točku kako bi se utvrdilo da li organizacija koristi svoja sredstva manje ili više učinkovito nego ranije. U okolnostima kada tvrtka zarađuje novi dolar za svaki dolar koji je uložio u njega, kaže se da je ROTA jedna, odnosno 100 posto.

Formula za povrat ukupne imovine - ROTA jest

Povrat ukupne imovine = EBITO prosječna imovina negdje: EBIT = zarada za kamate i poreze \ početak {usklađeno} & \ textit {Povratak na ukupnu imovinu} = \ dfrac {EBIT} {\ textit {Prosječna ukupna imovina}} \\ & \ textbf {where:} \\ & EBIT = \ text {zarada za kamate i poreze} \\ \ kraj {usklađeno} Povrat ukupne imovine = prosječna ukupna imovinaEBIT gdje: EBIT = zarada za kamate i poreze

Da biste izračunali ROTA, neto prihod podijelite s prosječnom ukupnom imovinom. Isti omjer može se predstaviti i kao produkt marže dobiti i ukupnog prometa imovine.

Kako izračunati ROTA

Da biste izračunali ROTA, iznesite rezultat neto dobiti iz bilansa uspjeha tvrtke, a zatim dodajte povrat kamata i / ili poreza koji su plaćeni tijekom godine. Rezultat dobivenog broja je dobit kompanije.

Broj EBIT-a zatim bi trebao biti podijeljen s ukupnom neto imovinom tvrtke da bi prikazao zaradu koju je tvrtka ostvarila za svaki dolar imovine u svojim knjigama.

Ukupna imovina uključuje kontra račune za ovaj omjer, što znači da se odbitci sumnjivih računa i akumulirana amortizacija oduzimaju od ukupnog salda imovine prije izračuna omjera.

Ključni odvodi

• Povrat ukupne imovine pokazuje koliko učinkovito tvrtka koristi svoju imovinu za ostvarivanje zarade.
• Retina metrika može se koristiti za određivanje koja poduzeća prijavljuju najučinkovitije korištenje svoje imovine u usporedbi s njihovim prihodima.
• Postoji bojazan da se ROTA oslanja na knjigovodstvenu vrijednost ukupne imovine, a ne na njihovu tržišnu vrijednost, što daje povrat koji izgleda veći nego što bi trebao biti u stvarnosti.

Ograničenja korištenja povrata ukupne imovine (ROTA)

Vremenom se vrijednost imovine može smanjivati ​​ili povećavati. U slučaju nekretnina vrijednost imovine može rasti. S druge strane, većina mehaničkih dijelova tvrtke, poput vozila ili drugih strojeva, uglavnom se s vremenom amortiziraju jer habanje utječe na njihovu vrijednost.

Budući da se u formuli ROTA koriste knjigovodstvene vrijednosti imovine iz bilance, to može značajno smanjiti stvarnu tržišnu vrijednost osnovnih sredstava. To dovodi do većeg rezultata omjera koji pokazuje povrat ukupne imovine veći nego što bi trebao biti, jer je nazivnik (ukupna imovina) prenizak.

Drugo ograničenje je kako omjer funkcionira s financiranom imovinom. Ako se dug koristi za kupnju imovine, ROTA bi mogla izgledati povoljno, dok bi tvrtka mogla imati problema s isplatom kamata.

Unosi udjela mogu se prilagoditi tako da odražavaju funkcionalne vrijednosti imovine dok se obračunava kamatna stopa koja se trenutno plaća financijskoj instituciji. Na primjer, ako je sredstvo stečeno sredstvima iz zajma s kamatnom stopom od 5%, a povrat pridružene imovine bio je dobitak od 20%, tada bi usklađena ROTA bila 15%.

Budući da mnoge novije tvrtke imaju veći iznos duga povezan sa svojom imovinom, ove prilagodbe mogu učiniti poslovanje manje atraktivnim u očima ulagača. Nakon što se ovi dugovi počnu raščistiti, činit će se da se ROTA poboljšava.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Što nam govori omjer između EBITDA i prodaje, omjer EBITDA u odnosu na prodaju financijski je pokazatelj koji se koristi za procjenu profitabilnosti tvrtke usporedbom prihoda s operativnim prihodom prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije. više Omjer pokrivenosti s fiksnom naknadom Omjer pokrivenosti fiksnim troškovima ukazuje na sposobnost firme da zadovolji fiksne troškove, poput plaćanja duga, premija osiguranja i najmova opreme. više Razumijevanje povrata neto imovine Povrat neto imovine (RONA) je mjera financijske uspješnosti koja pokazuje koliko tvrtka učinkovito koristi svoju imovinu za ostvarivanje neto dobiti. više Kako djeluje omjer levera Koeficijent utjecaja je bilo koje od nekoliko financijskih mjerenja koja gledaju koliki je kapital u obliku duga ili procjenjuje sposobnost poduzeća da ispuni financijske obveze. više Razumijevanje povrata prosječnog kapitala zaposljenog kapitala (ROACE) je financijski omjer koji pokazuje profitabilnost u odnosu na ulaganja koja je tvrtka sama napravila. više Saznajte što je angažirani kapital Zaposleni kapital, poznat i kao zaposleni fondovi, je ukupni iznos kapitala koji se koristi za stjecanje dobiti. više partnerskih veza