Cjenik hipoteka na temelju rizika
Cijene hipoteka na temelju rizika praksa je u kojoj zajmodavci pojedinačnim podnositeljima zahtjeva prezentiraju uvjete zajma na temelju procjene zajmodavca o njihovoj razini rizika pri odobravanju kredita tom određenom dužniku.
Hipotekarni zajmodavci nude različite kamatne stope i uvjete kredita za različite zajmoprimce na temelju ocjene kreditne sposobnosti svakog dužnika. Zajmodavci ocjenjuju dužnike i nude zajmoprimačima različite stope i uvjete, temeljene na nekoliko kriterija, uključujući kreditni rezultat dužnika, povijest plaćanja i omjer kredita i vrijednosti hipoteke. Cijene na osnovi rizika najčešće koriste zajmodavci Alt-A i subprime.
RAZUMIJEVANJE DOSTOJANJA hipoteka na osnovi rizika
Cijene hipoteka na temelju rizika slične su praksi koje koriste vjerovnici drugih vrsta, poput tvrtki za kreditne kartice i zajmodavaca za financiranje automobila. Ti zajmodavci obično nude povoljnije ponude i uvjete podnositeljima zahtjeva s boljim financijskim okolnostima i kreditnom poviješću. Pri donošenju odluka koje uključuju odobrenje zajma ili kreditnih zahtjeva, ovi zajmodavci procjenjuju rizik da će zajmoprimac vjerovatno ispuniti uvjete ili će postati nepodopštinski na kredit, te potom u skladu s tim pakirati svoje ponude.
Zajmoprimcima koji su imali stečaj ili ovrhu, koji su nedavno bili nezaposleni ili su imali nedavne zakašnjele uplate ili druga pitanja vezana uz kredit vjerojatno će se ponuditi manje atraktivna kamatna stopa od ostalih zajmoprimaca s pozitivnijom kreditnom evidencijom. Ovo je standardna praksa, potpuno je legalna i uobičajena je u financijskoj industriji. Međutim, zajmodavci ne mogu koristiti zakonski zabranjene faktore pri određivanju uvjeta ili donošenju odluka o odobrenju za hipotekarne ili kreditne zahtjeve. Ti zabranjeni faktori uključuju spol, bračni status, rasu ili religiju.
Ako se zajmoprimcu nude manje atraktivni uvjeti ili stope koje se dijelom temelje na nečemu što se nalazi u njihovom kreditnom izvještaju, obično će dobiti obavijest o njihovim specifičnim faktorima iz kreditnog izvještaja koji su igrali ulogu u ovoj odluci.
Procjena hipotekarnih cijena koja proširuje mogućnosti kreditiranja
Cijene hipoteka na temelju rizika proširile su ponudu hipotekarnih zajmodavaca i povećao broj korisnika kredita koji se općenito mogu kvalificirati za hipoteku. Hipoteka Alt-A i hipotekarne hipoteke, vrste hipoteka koje obično podliježu cijenama na osnovi rizika, originator hipoteke često prodaje na sekundarnom hipotekarnom tržištu, gdje obično postaju dio osiguranih hipotekarnih obveza, vrijednosnih papira zaštićenih imovine i osiguranih dužničkih obveza. Cijene temeljene na riziku igraju veliku ulogu u strukturi CMO-a, ABS-a i CDO-a, poboljšavajući njihov ukupni kreditni rejting i čineći ih privlačnim širokom krugu investitora.