Definicija i upotrebe kratkih kamata
Kratki interes je broj dionica koje su prodane u kratkim fazama, ali još nisu pokrivene ili zatvorene. Kratki interes, koji se može izraziti brojem ili postotkom, pokazatelj je raspoloženja na tržištu. Izuzetno visoki kratki interesi za investitore pokazuju vrlo pesimistično i potencijalno pretjerano pesimistično. Kad su ulagači pretjerano pesimistični, to ponekad može dovesti do vrlo oštrog rasta cijena. Velike promjene u kratkom interesu također bljeskaju znakovi upozorenja, jer pokazuju da ulagači možda postaju sve slabiji ili slaniji na zalihe.
Ključni odvodi
- Kratki interes često se iskazuje brojem, no više govori o postotku.
- Povećanje kratkih kamata signalizira da su ulagači postali medvjediji, dok smanjenje signala kratkih kamata postaju bujnije.
- Krajnji slučajevi kratkog interesa neki trgovci smatraju suprotnim pokazateljem. Primjerice, izuzetno visoki kratki interes za dionice može ukazivati na to da su ulagači postali previše medvjedi, a cijena bi zapravo mogla biti posljedica preokreta naopačke.
- Kratke kamate burze obično objavljuju jednom mjesečno, iako Nasdaq dva puta mjesečno objavljuje izvješće.
Što vam govori kratka kamata?
Kratki interes može pružiti uvid u potencijalni pravac pojedinih dionica, kao i na to kako bikovit ili medvjedast ulagača ima cjelokupno tržište. Burze mjere i izvještavaju o kratkim kamatama. Obično izdaju izvješća na kraju svakog mjeseca, pružajući investitorima alat za korištenje kao referentnu vrijednost za kratku prodaju. Nasdaqova burza sredinom mjeseca objavljuje kratko izvješće o kamatama.
Veliki porast ili smanjenje kratkog kamata dionica iz prethodnog mjeseca može biti posebno pokazatelj raspoloženja. Primjerice, kada kratka kamata za dionice poraste s 10% na 20%, to može biti znak upozorenja da osjećaj tvrtke postaje negativan za tvrtku. Broj ulagača koji očekuju pad cijena dionica udvostručio se. Tako velik pomak može ulagačima dati razlog da dublje odu u svoju analizu.
Dionice koje pokazuju ekstremno kratka zanimanja su sklonije kraćem stiskanju. Dionice s manjim plovkom i visokom kratkom kamatom imaju najveću vjerojatnost kratkog stiskanja jer se kratke dionice smanjuju. Ekstremno očitanje može biti različito od jedne do druge dionice. Čvrsta tvrtka s dugom prošlošću stabilne dobiti može imati krajnjih 10%, dok više špekulativne tvrtke mogu redovito primijetiti kraće kamate iznad 30%. Kad zaliha dosegne ekstrem, to može signalizirati mogućnost kratkog stiskanja. Kratki stisak je rast cijena prema gore zbog investitora koji kupuju zajedno s kratkim prodavačima koji su prisiljeni kupiti kako bi pokrili svoje pozicije kako ne bi preuzeli preveliki gubitak.
Kratke kamate također se mogu pretvoriti u omjer koji se zove dani do pokrića. Učinite to tako da uzmete broj kratkih dionica i podijelite ga s prosječnim dnevnim volumenom trgovanja. Ako je kamata kratki milijun dionica, a prosječni dnevni obim trgovanja iznosi 100.000 dionica, trebat će najmanje 10 prosječnih dana da kratke hlače mogu pokriti svoje pozicije. Što su dani pokrivanja veći, to su medvjeđi ulagači, ali potencijalno je veći i kratki stisak, ako nisu u pravu.
Analiza kratkih kamata može se obaviti na pojedinačnim dionicama ili dionicama u cjelini. Da bi procijenio berzu kao cjelinu, investitor bi mogao razgledati dane do pokrivanja svih dionica na NYSE uzimajući ukupne kratke kamate podijeljene s prosječnim dnevnim volumenom trgovanja na NYSE.
Primjeri kako koristiti kratku kamatu
Kratki interesi mogu se koristiti na brojne načine. Za trgovce koje zanimaju kratki stisci, potražite dionice koje imaju značajan porast kratkih kamata ili imaju velik broj dana do pokrića. Dionice se tada moraju temeljiti jer će vjerojatno biti pod jakim prodajnim pritiskom (iako ne uvijek). Tek kad cijena počne rasti, dugo bi se moglo razmotriti. Ovakav pristup trebao bi koristiti strogi zaustavni gubitak za kontrolu rizika, a trgovanje bi se tipično trebalo smatrati kratkoročnom prirodom jer mogu postojati valjani razlozi zbog kojih su ulagači tako snažni.
Ulagač koji je dugačka dionica također bi želio pratiti kratku kamatu. Ako se kratki interes povećava, to bi mogao biti znak da se ulagači sve više brinu zbog dionica ili burze u cjelini. U oba slučaja, upozorava investitora da potencijalno zaštiti dobit ili bude spreman za potencijalni pad.
Razlika između kratkog kamata i omjera Put / Call
Kratka kamata i omjer prodajne i prodajne ponude su pokazatelji raspoloženja na tržištu. Kratki interes fokusira se na broj kratkih izdanih dionica. Omjer put / poziv koristi tržište opcija za svoje podatke. Opcije stavljanja su medvjeđe opklade, dok su pozivi bikovski oklade. Promjene u omjeru između ponude i poziva još su jedan pokazatelj kojim se može utvrditi da li investitori očekuju da će cijene rasti ili padati u budućnosti.
Ograničenja korištenja kratkog kamata
Kratki interes može biti koristan i koristan alat, ali ne treba biti jedina odrednica odluke o investiranju. To je podatkovna točka koju treba dodati kao dio cjelokupne analize investitora. Promjene kratkog interesa, pa čak i krajnosti, ne mogu pravovremeno dovesti do značajnih promjena cijena. Zalihe mogu ostati na ekstremnim očitavanjima dugo vremena bez kratkog stiskanja ili većeg pada cijena. Također, mnogi veći pad cijena ne predviđaju se unaprijed povećanjem kratkih kamata.
Kratko zanimanje objavljuje jednom mjesečno većina razmjena, a dvaput mjesečno Nasdaq. Stoga trgovci informacijama koje koriste uvijek su malo zastarjeli i stvarni kratki kamati mogu se već znatno razlikovati od onog što u izvješću piše.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.