Hipoteka na izjave o prihodu / evidentirani imovini (SISA)
Izjava o zajmu za hipoteku na imovini s navedenim dohotkom (SISA) omogućava zajmoprimcu da prijavi svoj prihod bez provjere zajmodavca. Ti su zajmovi dizajnirani tako da olakšaju postupak prijave kupcima koji imaju teško dokumentirati primanja, poput samozaposlenih i onih o ovisima kao znatnom dijelu svog prihoda. Zajmovi SISA predstavljaju jedan zajam u kategoriji proizvoda pod nazivom Alt-A. Zajmovi SISA poznati su i bez zajma bez dohotka (NINA) i zajamnih zajmova. Labavi zahtjevi za kreditiranjem omogućili su da kredit SISA ima utjecajnu ulogu u financijskoj krizi 2008. godine.
BREAKING DOWN Hipoteka na temelju evidentiranog dohotka / izjašnjavana imovina (SISA)
Hipoteka na imovinu s navedenim dohotkom (SISA) nastala je kao alat potencijalnim vlasnicima kuća u specifičnim financijskim situacijama da podnesu zahtjev za hipoteku. Na primjer, samozaposleni pojedinci često maksimalno povećavaju porezne odbitke kako bi smanjili svoj prilagođeni bruto dohodak (AGI) i na taj način imaju pristup novčanim tokovima koji se ne mogu pojaviti na pojedinačnim poreznim prijavama. Obično, niži AGI-ovi bi te zajmoprimce učinili manje atraktivnim zajmodavcima. Zajam SISA također je osmišljen kako bi pomogao kupcima kojima prihod može doći u obliku savjeta ili drugih nekonvencionalnih novčanih plaćanja.
U početku su ovi zajmovi imali stroge uvjete za nadoknadu rizika izloženog zajmodavcu smanjenim zahtjevima za otkrivanjem dohotka. Zajmoprimci u SISA-i suočili su se s kombinacijom viših kamatnih stopa, značajnijih predujma i viših zahtjeva za kreditnim bodovima od uobičajenih zajmova. Zajmoprimac će možda morati raspolagati znatnim novčanim rezervama na svojim bankovnim računima. Također, zajam bi mogao ograničiti novu mjesečnu hipoteku na određeni postotak u odnosu na njihov trenutni stambeni iznos.
Oslobađanje zahtjeva za hipotekom u 2000-ima
Uvjeti na hipotekarnom tržištu potaknuli su zajmodavce da smanje zahtjeve za hipotekom u ranim 2000-ima. Navedena hipoteka na imovinu s podacima o dohotku (SISA) i ostali zajmovi Alt-A postali su popularni. Ti su zajmovi služili i zajmodavcima i zajmodavcima. Zajmodavci su željeli izbrisati što je moguće više kredita prije ponovne prodaje tih kredita na sekundarnom hipotekarnom tržištu. Zajmoprimci su rado izbjegavali zahtjeve za dokumentacijom, pogotovo jer su se uvjeti zajma i kamatne stope SISA-e približavali uobičajenim zajmovima. Usklađivanje interesa dovelo je do toga da nekvalificirani zajmoprimci dobivaju i neplaćuju kredite koji su bili iznad njihove potrošnje. Otplata zajma kod ovih lažljivih zajmova ubrzala se 2007., kako je zavladala financijska kriza.
U jeku raspada 2008. godine, zakonodavci i regulatori ponovno su pažljivo pregledali kredite SISA-e, a tržište za ove kredite još je jednom pooštrilo. Zakon o reformi i zaštiti potrošača na Wall Streetu Dodd-Frank iz 2010. izričito je ograničio kredite SISA-e, čineći ih nedostupnima za nekretnine na kojima žive vlasnici. Ovi su proizvodi mjesto zajmoprimaca koji žele kupiti investicijske nekretnine.