Strategije za volatilnost - dokazuju vaš portfelj

Uz povratna volatilnost i dugo kašnjenje korekcije na berzi u nedavnoj prošlosti, mnogi ulagači koji se već sada žale da se usporavaju kako bi se zaštitili od naprijed. Doista, svi bi ulagači trebali poslušati četiri pravodobna savjeta koje nudi časopis The Wall Street Journal. To su: izbjegavajte koncentrirane položaje; smanjiti rizik od negativnog utjecaja; ne paničarite zbog isparljivosti; i u sljedećem selfiju loviti kupce. "Ulagači koji ostaju raznoliki, redovito rebalansiraju i slijede plan i razumiju njihov nedostatak puno su bolji na ovakvom tržištu", rekao je za časopis Glenn Wiggle, upravljački partner Peak Brokerage Services.

CBOE indeks volatilnosti (VIX) proveo je veći dio 2017. godine, a početne tjedne 2018. godine, na prilično plahoj razini od oko 10. Zatim je počeo vršiti 5. veljače, na kraju dosegnuvši nedavni maksimum od 50, 30 u trgovanju unutar dana 6. veljače, po Yahoo Finance. U novije vrijeme njegov raspon je bio oko 18, daleko ispod nivoa koji potiču paniku (ili izaziva paniku) početkom veljače, ali znatno iznad mjesta gdje je započela godina. U međuvremenu, dijelom zbog povratka volatilnosti, Investopedijski indeks anksioznosti (IAI) bilježi vrlo visoku razinu zabrinutosti zbog tržišta vrijednosnih papira kod naših milijuna čitatelja širom svijeta.

1. Ostanite raznoliki

Ulagači trebaju redovito provjeravati svoje portfelje, tako da nijedna dana pozicija dionica ne predstavlja pretjerano veliki postotak ukupnog iznosa. Glavno pravilo koje mnogi savjetnici koriste prema časopisu jest smanjiti raspodjelu vlasničkog kapitala ako se kreće više od pet postotnih bodova iznad vaše dugoročne ciljne vrijednosti. (Za više vidi, također: Strategije dionica za visoko nestabilno tržište .)

2. Smanjite donji rizik

Ulagači u fondove trebali bi uzeti u obzir učinak u slučaju kada su njihova referentna vrijednost pala. Ako se fond odbio više od referentne vrijednosti, on može imati rizičniji portfelj nego što ste očekivali. Možda je upravitelj fonda dodao neke vruće dionice koje nisu u njegovoj mjerilo, u pokušaju da nadmaši to mjerilo kada tržište raste. U svakom slučaju, ne možete se pouzdati u ime fonda, navedeni stil ili navedenu referentnu vrijednost kako biste točno znali što dobivate, napominje Journal, sugerirajući da će često biti potrebno više kopanja ove vrste.

3. Ne paničarite zbog nestabilnosti

"Volatilnost je normalan dio ulaganja koji može biti potaknut bilo kojim brojem događaja, pa investitori ne bi trebali biti iznenađeni kad se to dogodi, kažu savjetnici", objavio je Journal. Doista, ulagači bi trebali dugoročno paziti i zanemariti privremenu tržišnu buku, kako to u više navrata savjetuju gurui Warren Buffett i John Bogle, osnivači Vanguard grupe, po MarketWatchu. (Za više pogledajte, također: Buffett upozorava investitore da izbjegavaju pozajmljivanje novca za kupnju zaliha .)

3a. Izbjegavanje volatilnosti ima troškove

Među mnogim novim temama ulaganja su fondovi male volatilnosti, koji drže najmanje volatilne zalihe u S&P 500 indeksu (SPX). Prema analizi dobavljača financijskih podataka CFRA, Časopis kaže da su ta sredstva u posljednjoj korekciji doista pala manje od šireg tržišta. Ali prednost je bila skromna, oko 50 do 60 baznih bodova tijekom tjedna koji je završio 9. veljače, kada je S&P 500 pao za 5, 2%.

Možda još značajnije, ti fondovi niske volatilnosti zaostajali su za S&P 500 za čak pet postotnih bodova (ili 500 baznih bodova) u ukupnoj osnovi povrata u 2017. godini, kada je tržište poraslo, prema CFRA i Journal. Ulagači koji su se nakupili u ove fondove nakon nedavne korekcije stoga će vjerojatno biti slabiji ako se tržište nastavi okupljati, upozorava časopis. (Za više pogledajte također: 10 dionica niske volatilnosti za divlja tržišta .)

4. Učinite volatilnost svojim prijateljem

Ako vjerujete da su ekonomski temelji jaki i zahtijevate nastavak skupa, trebali biste biti spremni kupovati jeftinoće tijekom budućeg povrata. No, umjesto da kupujemo gutljaje bez jasne strategije, časopis savjetuje selektivniji pristup. Na primjer, budući da je Federalne rezerve najavio namjeru nastavka podizanja kamatnih stopa, možda će imati smisla izbjegavati komunalne i telekomunikacijske dionice koje su supstituiraju obveznice osjetljive na kamatne stope. Zalihe materijala i robe imaju tendenciju nadmašiti u posljednjim fazama ekonomskog ciklusa, ali ulagači bi trebali pričekati da kupuju po nižim vrijednostima, kako je za Journal rekao Jay Batcha, osnivač i glavni direktor za investicije (CIO) u Michiganu, sa sjedištem Optima Capital.

Donja linija

Len Hayduchok, izvršni direktor namjenskih financijskih usluga sa sjedištem u New Jerseyju, upozorava da pokušaj da se pobijedi tržište u kratkom roku rijetko nadmaši dobro osmišljenu, dugoročnu strategiju kupovine i zadržavanja. "Ako ne razumijete da biste u kratkom roku mogli izgubiti značajan iznos, ne biste trebali biti na burzi", rekao je za Journal.