Sustavno važna financijska institucija (SIFI)
Sustavno važna financijska institucija (SIFI) je banka, osiguranje ili druga financijska institucija za koju američki savezni regulator utvrdi da bi mogla propasti za gospodarstvo ako bi se urušila. SIFI se smatra "prevelikim da bi uspio" i nameće mu se dodatna regulatorna opterećenja kako bi se spriječilo njihovo propadanje. Međutim, SIFI oznaka donosi više nadzora i dodatnih propisa.
Ključni odvodi
- Sustavno važna financijska institucija (SIFI) je tvrtka za koju američki regulator utvrdi da bi predstavljala ozbiljan rizik za gospodarstvo ako bi se urušila.
- Ova oznaka nameće dodatne regulatorne zahtjeve i pojačan nadzor, uključujući strogi nadzor Federalnih rezervi, veće kapitalne potrebe, periodične stres testove i potrebu da se proizvedu "žive volje".
- Prošle godine predsjednik Donald Trump potpisao je prijedlog zakona o oslobađanju dijelova iz zakona Dodd-Frank, čime se podiže prag koji određuje koja se poduzeća kvalificiraju kao sistemski važna financijska institucija (SIFI).
- Promjene bi trebale vidjeti kako mnogi FI-ovi srednjih poduzeća štede milijune u troškovima usklađivanja propisa i pružaju im veću fleksibilnost za širenje poslovanja.
Razumijevanje sistemski važne financijske institucije (SIFI)
Za veliku recesiju uglavnom su krive financijske tvrtke koje preuzimaju preveliki rizik. Regulatori su prepoznali da će pomno promatranje u budućnosti biti najvažnije kako bi se spriječilo ponavljanje, napominjući kako su mnoge tvrtke u ovoj industriji duboko ugrađene u funkcionalnost gospodarstva ili, kako oni navode, prevelike, složene i međusobno povezane da bi mogle propasti.
Zakonom Dodd-Frank iz 2010. godine, kao odgovor na financijsku krizu, osnovano je Vijeće za nadzor financijske stabilnosti (FSOC), koje mu je dalo ovlasti za označavanje banaka i drugih tvrtki sistemski važnih financijskih institucija (SIFI).
Ova oznaka nameće dodatne regulatorne zahtjeve i pojačan nadzor. Oni uključuju strogi nadzor Federalnih rezervi, veće kapitalne zahtjeve, periodične stres testove i potrebu da se proizvedu "žive volje" - planovi za zaustavljanje operacija bez pokretanja financijske krize ili iziskivanja izuzeća.
Financijske institucije (FI) koje pokazuju znakove stresa na testiranju dužne su odgoditi otkup dionica, smanjiti planove za dividende i, ako je potrebno, prikupiti dodatni kapital.
Zakon je osmišljen kako bi se spriječilo ponavljanje financijske krize iz 2008. godine, u kojoj su mnoge neregulirane institucije poput American International Group Inc. (AIG) tražile velike novčane izvore financirane od poreznih obveznika. Obrazlažući da financijska zaraza može nastati na neočekivanim mjestima, zakonodavci su stvorili FSOC radi ispitivanja poduzeća prema riziku koji predstavlja njihova veličina, financijski položaj, poslovni modeli i povezanost s drugim područjima gospodarstva.
Kvalifikacije za sistemski važnu financijsku instituciju (SIFI)
Proces utvrđivanja koja su poduzeća sistemski važna financijska institucija (SIFI) kasno je pretrpio neke promjene. Prije toga, FI-i s imovinom većom od 50 milijardi USD označeni su kao sistemski važni.
Potom je 2018. godine, nakon vala pritužbi manjih banaka koje se bore da poduzmu troškove poštivanja pojačane regulacije, predsjednik Donald Trump, koji je Dodd-Frankov zakon opisao kao "vrlo negativnu silu", zakonski potpisao djelomični povrat. Nacrt je povećao prag za sistemski važnu financijsku instituciju (SIFI) na 100 milijardi dolara, a zatim sve do 250 milijardi USD 18 mjeseci kasnije.
Očekuje se da će ove promjene otpustiti otprilike 26 banaka od rigoroznih godišnjih testova stresa, čime se broj institucija koje su izložene povećanom nadzoru smanjuje na oko 12. Ti oslobođeni izgled trebao bi uštedjeti milijune u troškovima usklađivanja propisa. Manje nadzora također bi im trebalo pružiti veću fleksibilnost za širenje poslovanja.
Čimbenici Sustavno važna financijska institucija (SIFI)
U prošlosti je postupak utvrđivanja predstavlja li nebankarska institucija sistemski rizik naišao na žestoke kritike. MetLife Inc. (MET) pobijedio je u ožujku 2016. godine protiv parnice koja je prosvjedovala protiv njegovog sustavno važnog statusa, a sudac je odluku vlade nazvao osiguravateljem života kao takvim "proizvoljnim i kapricioznim".
Skeptici oznake sistemski važne financijske institucije (SIFI) i Dodd-Frankovih propisa općenito su tvrdili da umjesto sprečavanja tvrtki da budu "prevelike da bi propale", oznaka samo identificira one koje jesu.
Neki tvrde da je povećano regulatorno opterećenje u stvari pogoršalo rizik od financijske zaraze: budući da veće banke mogu bolje podmiriti dodatne troškove, one postaju jače - i veće - kao rezultat toga, ironično stvarajući veću koncentraciju u financijskog sektora.
Zakon o Crapovu predsjednika Trumpa za 2018. godinu, inače poznat kao Zakon o gospodarskom rastu, regulatornoj potpori i zaštiti potrošača, nada se da će ovu prijetnju otkloniti oslobađanjem zajmodavaca srednje veličine od strogih i skupih regulatornih nadzora.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.