Razlike u poreznoj učinkovitosti: ETF-ovi naspram uzajamnih fondova

Porezna razmatranja za uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) mogu se činiti neodoljivima, ali općenito, počevši od osnova za oporezive investicije može pomoći razbiti stvari.

Prvo, važno je znati da u cijelosti postoje izuzeća od oporezivanja, naime, riznice i komunalni vrijednosni papiri, pa bi ETF ili uzajamni fond u tim područjima imao svoje osobine oslobođene od poreza.

Drugo, američka vlada zahtijeva komad gotovo svake vrste prihoda koji Amerikanac prima, tako da iako postoje porezne učinkovitosti, ulagači moraju planirati platiti neki porez na sve dividende, kamate i kapitalne dobit od bilo koje vrste ulaganja osim ako se ne primjenjuju jasno određena oslobođenja od poreza.

Ključni odvodi

• Kapitalni dobici od ETF-a i uzajamnog fonda koji proizlaze iz tržišnih transakcija oporezuju se na temelju zadržanog vremena, a stope se razlikuju kratkoročno i dugoročno.
• Raspodjela kapitalnog dobitka iz ETF-a i uzajamnih fondova oporezuje se dugoročnom stopom kapitalnog dobitka.
• Sveukupno gledano, ETF-ovi obično generiraju manje raspodjele kapitalnog dobitka u cjelini, što ih može učiniti nešto porezno učinkovitijim od uzajamnih fondova.

Dobit od kapitala u odnosu na običan dohodak

Kapitalni dobici od većine investicija oporezuju se ili po dugoročnoj stopi kapitalnih dobitaka ili po stopi kratkoročne kapitalne dobiti. Transakcije s dionicama i uzajamnim fondovima slijede dugoročnu i kratkoročnu standardizaciju tretmana kapitalnih dobitaka. Međutim, jednogodišnje ograničenje ne odnosi se na raspodjelu kapitalnog dobitka ETF-a i uzajamnog fonda koji se sve oporezuju po dugoročnoj stopi kapitalnih dobitaka.

Dividende mogu biti druga vrsta prihoda od ETF-ova i uzajamnih fondova. Dividende će obično biti odvojene kvalificiranim i nekvalificiranim osobama koje će imati različite porezne stope. Sveukupno, svaki prihod koji investitor prima od ETF-a ili uzajamnog fonda bit će jasno prikazan u godišnjem poreznom izvještaju koji se koristi za referencu u prijavi poreza poreznih obveznika. Imajte na umu da na mirovinskim računima mogu postojati porezne iznimke i za ETF-ove i za uzajamne fondove.

Često investicijski savjetnici mogu predložiti ETF-ove preko uzajamnih fondova za ulagače koji traže veću poreznu učinkovitost. Ovaj savjet nije puka stvar razlike u porezima za ETF-ove nasuprot uzajamnim fondovima jer se oboje mogu oporezivati ​​jednako - već je razlika u oporezivom dohotku koji dva vozila ostvaruju zbog vlastitih jedinstvenih svojstava.

Dugoročni kapitalni dobici odnose se na dobitke od ulaganja prodanih nakon godinu dana i oporezuju se u iznosu od 15% ili 20% ovisno o poreznom razredu. Kratkoročni kapitalni dobici odnose se na dobitke nastale od ulaganja prodanih u roku od jedne godine i oporezuju se po redovnoj stopi poreza na dohodak.

Porez na ETF

Dva glavna razloga ETF-ovi mogu se smatrati malo učinkovitijim od poreza uzajamnim fondovima. Prvo, ETF-ovi imaju svoj jedinstveni mehanizam za kupnju i prodaju. ETF-ovi koriste jedinice za stvaranje koje omogućuju kupnju i prodaju imovine u fondu kolektivno. Drugo, većinom ETF-ova se pasivno upravlja, što samo po sebi stvara manje transakcija, jer se portfelj mijenja samo kad dođe do promjena dolje navedenog indeksa.

Porezi uzajamnih fondova

Ulagači uzajamnih fondova godišnje mogu vidjeti nešto veći porez na račune na njihove uzajamne fondove. To je zbog toga što uzajamni fondovi obično generiraju veći kapitalni dobitak zbog aktivnosti menadžmenta. Menadžeri uzajamnih fondova kupuju i prodaju vrijednosne papire za sredstva kojima se aktivno upravlja na temelju aktivnih metoda vrednovanja koje im dopuštaju dodavanje ili prodaju vrijednosnih papira za portfelj po vlastitom nahođenju. Menadžeri moraju kupovati i prodavati pojedinačne vrijednosne papire u uzajamnom fondu prilikom smještaja novih dionica i otkupa dionica.

Pozorci o upravljanom fondu

Iako se ETF-ovi obično smatraju porezno učinkovitijima, vrsta vrijednosnih papira u fondu može itekako utjecati na oporezivanje. Bez obzira na ETF ili strukturu uzajamnog fonda, fondovi koji uključuju vrijednosne papire s visokom dividendom ili kamatama primit će više prolaznih dividendi i raspodjela što može rezultirati višim poreznim računom. Upravljani fondovi koji aktivno kupuju i prodaju vrijednosne papire i stoga imaju veći promet portfelja u određenoj godini, također će imati veću mogućnost generiranja oporezivih događaja u smislu kapitalnih dobitaka ili gubitaka.

Druge razlike u ETF-u uzajamnog fonda

ETF-ovi mogu imati i neke dodatne prednosti nad uzajamnim fondovima kao investicijskim mehanizmom osim pravog poreza. Dodatna prednost je transparentnost. Dionice ETF-a mogu se svakodnevno viđati, dok uzajamni fondovi objavljuju svoja udjela samo kvartalno.

Druga važna prednost ETF-a je veća likvidnost. ETF-ovima se može trgovati tijekom dana, ali dionice uzajamnog fonda mogu se kupiti ili prodati samo na kraju trgovačkog dana. To može imati značajan utjecaj na investitora kada dođe do znatnog pada ili rasta tržišnih cijena do kraja trgovinskog dana.

Konačna prednost općenito je niži omjeri troškova. Omjer prosječnih rashoda ETF-a manji je od prosječnog omjera troškova uzajamnog fonda.