Najboljih 11 pogrešaka prilikom trgovanja jeftinim opcijama

Mnogi trgovci pogriješe u kupnji jeftinih opcija, a da u potpunosti ne razumiju rizike. Jeftina opcija može se definirati kao „jeftina“ - apsolutna cijena je niska - međutim, prava se vrijednost često zanemaruje.

Ovi trgovci zbunjuju jeftinu opciju s jeftinom opcijom. Opcija s niskim cijenama je ona u kojoj se vrijednost opcije trguje po nižoj cijeni u odnosu na njezine osnove i stoga se smatra podcijenjenom, jer nije sinonim za stvarnu vrijednost temeljnih dionica koje se prikazuju.

Ulaganje u jeftine opcije nije isto što i ulaganje u jeftine dionice. Bivši rizični da nose veći rizik.

Čimbenik pohlepe

Kao što je Gordon Gecko slavno rekao u filmu "Wall Street", "Pohlep zbog nedostatka bolje riječi je dobar." Pohlepa može biti veliki motivator za profit. Međutim, kad su u pitanju jeftine opcije, pohlepa može iskušati čak i iskusne trgovce da preuzmu nerazumne rizike. Uostalom, tko ne voli veliki profit s minimalnim ulaganjem?

Opcije bez novca u kombinaciji s kratkim vremenima isteka mogu izgledati kao dobra investicija. Početni trošak općenito je niži, što čini moguću zaradu većom ako je opcija ispunjena. No, prije trgovanja jeftinim opcijama, pripazite na ovih 10 uobičajenih pogrešaka.

Najbolje pogreške pri trgovanju jeftinim opcijama

1. Ignoriranje ili nerazumijevanje parametara podrazumijevane volatilnosti nasuprot povijesne volatilnosti može dovesti do velikih gubitaka: impliciranu volatilnost koriste trgovci opcijama kako bi utvrdili je li opcija skupa ili jeftina. Buduća volatilnost (vjerovatno raspon trgovanja) prikazana je korištenjem podataka.

Velika implicirana volatilnost obično označava medvjeđe tržište. Kad na tržištu postoji strah, uočeni rizici ponekad povećavaju cijene. To je povezano sa skupom opcijom. Niska implicirana volatilnost često je u korelaciji s bikovim tržištem.

Povijesnu volatilnost, koja se može prikazati na grafikonu, također bi trebala pomno proučiti tako da se napravi usporedba s trenutnim impliciranim mjerama hlapljivosti koje se izračunavaju.

2. Zanemarivanje vjerojatnosti i vjerojatnosti povezanih s trgovanjem opcijama može biti recept za gubitak: Tržište neće uvijek raditi u skladu s trendovima prikazanim u povijesti temeljnih dionica. Vjerovanje da iskorištavanje kapitala kupnjom jeftinih opcija pomaže ublažavanju gubitaka zbog očekivanog velikog poteza dionica sigurno mogu precijeniti trgovci koji se ne pridržavaju pravila kvota i vjerojatnosti. Takav bi pristup na kraju mogao uzrokovati velike gubitke.

Kvote jednostavno opisuju vjerojatnost da će se neki događaj dogoditi ili neće. Dok je vjerojatnost omjer utemeljen na vjerojatnosti da će se neki događaj ili ishod dogoditi ili neće.

Ulagači trebaju imati na umu da su jeftine opcije često jeftine s razlogom. Opcija je određena prema statističkim očekivanjima potencijala temeljnih dionica. Stoga trgovanje izvan ove opcije štrajka cijene, koja se temelji na vremenskom okviru, zahtijeva oprezno razmatranje.

3. Zanemarivanje delte jeftine opcije ignoriranjem njezine intrinzične vrijednosti u vremenu isteka nije pametan potez: delta se odnosi na omjer koji uspoređuje promjenu cijene predmetne imovine s odgovarajućom promjenom cijene derivata. Ako je delta blizu 1.00, prikladna bi bila opcija poziva. Ako je delta bliža negativnom 1.00, tada je put opcija igra. Više je oportunistički odabrati opcije s višim deltama, jer su one više u skladu s (imaju slično ponašanje) temeljne zalihe. To zauzvrat znači da postoji mogućnost bržeg dobivanja vrijednosti kako se dionice počinju kretati.

4. Ne biranje odgovarajućih vremenskih okvira ili datuma isteka može predstavljati problem: Opcija s duljim vremenskim okvirom koštat će više od jedne s kraćim vremenskim okvirom - zbog činjenice da je na raspolaganju više vremena koje dopušta kretanje zaliha predviđeni smjer. Zamjena jeftinog ugovora u prvom mjesecu može, ponekad, biti neodoljiva, ali istodobno može biti katastrofalna ako kretanje dionica ne ispuni očekivanje kupljene opcije. Drugo razmatranje je da je teško da će se za neke opcije trgovci psihološki baviti kretanjem dionica kroz duže vremensko razdoblje - jer će kretanje dionica prolaziti kroz niz uspona i padova, razdoblja konsolidacije itd. - uzrokujući vrijednost mogućnost da se u skladu s tim promijeni.

5. Analiza osjećaja (drugo previdjeno područje) pomaže odrediti da li će se nastaviti trenutni trend dionica: Promatranje kratkog kamata, ocjena analitičara i aktivna aktivnost definitivan je korak u pravom smjeru kako biste mogli bolje prosuditi buduće kretanje dionica.

6. Oslanjanje na pretpostavke u vezi s kretanjem dionica može biti pogreška: Bez obzira na to je li dionica ide prema gore, prema dolje ili u stranu, prilikom kupovine opcija, zanemarivanje analize dionica i tehničkih pokazatelja velika je greška u prosudbi. Lako profit obično bilježi tržište; stoga je potrebno koristiti tehničke pokazatelje i analizirati temeljne zalihe, tako da je vrijeme trgovanja opcijama primjereno situaciji.

7. Drugo područje koje se često zanemaruje je vanjska vrijednost i unutarnja vrijednost opcije: Vanjska vrijednost, a ne unutarnja vrijednost, je prava odrednica troškova opcijskog ugovora. Kako se bliži istek opcije, vanjska vrijednost će se smanjivati ​​i na kraju će dostići nulu.

8. Provizije mogu iskontrolirati : Brokeri imaju želju da imaju klijente koji žele kupiti jeftine opcije - što su jeftinije kupljene opcije, to će broker izvršiti više.

9. Neprimjerivanje zaštitnih zaustavnih gubitaka može biti štetno za očuvanje kapitala: Mnogi trgovci jeftinim opcijama odustanu od ove mogućnosti i umjesto toga radije se drže opcije sve dok ona ne dođe u plod ili je pusti dok ne dosegne nulu. Obično se ova vrsta obrazaca odnosi na lijenost ili akutni strah od rizika - a s tim načinom razmišljanja trgovac uopće ne bi trebao trgovati opcijama, a kamoli jeftinim opcijama.

Trgovci koji se služe ovim pristupom su oni koji izbjegavaju proaktivno trgovanje i umjesto toga, dopuštaju tržištu da dosljedno donosi svoje odluke za njih tako što će ih isticati iz trgovine u trenutku isteka. Ovakav obrazac ponašanja često dovodi do silazne spirale sve većih gubitaka, što trgovac može pokušati ignorirati dodavanjem telefonskih poziva i odbacivanjem nepročitanih izjava. Sve to jasno izjednačava s vrlo štetnom perspektivom na opcije trgovanja.

10. Zvučna strategija često zanemaruje trgovce početnicima opcija: Trgovci novim opcijama teže započeti trgovanje na pogrešnoj strani spektra, zbog nedostatka znanja i uvida, jer ciljaju na profite bez neta, bez dobrog razumijevanja realnosti trgovanja.

11. Podleći namami u jeftinim mogućnostima bez novca zaista je lako učiniti: međutim, ono što izgleda jeftino nije uvijek velika stvar. Premda kupovina novčanih opcija može biti profitabilna strategija, vjerojatnost zarade treba procijeniti u odnosu na druge strategije, poput jednostavne kupovine temeljnih dionica ili kupovine novca ili bliže mogućnosti novca.

Donja linija

I početnici i iskusni trgovci opcijama mogu raditi skupe pogreške prilikom trgovanja jeftinim opcijama. Nemojte pretpostaviti da jeftine opcije nude istu vrijednost kao i podcijenjene ili jeftine opcije. Od svih opcija, jeftine opcije mogu imati najveći rizik od 100-postotnog gubitka, jer što je jeftinija opcija, to je manja vjerojatnost da će novac isteći. Prije nego što riskirate na jeftine opcije, istražite i izbjegavajte preplaćivanje tamo gdje ne biste trebali biti. Da biste započeli, pogledajte popis najboljih dobavljača na Investopediji kako biste imali više povjerenja uložiti svoj novac.