Top 4 američke državne obveznice ETF-ovi (SHY, ITE)

ETF-ovi američkih državnih obveznica djeluju poput obvezničkih uzajamnih fondova prateći indekse sastavljene od američkih državnih obveza. Indeksi se mogu sastojati od nominalnih vrijednosnih papira i vrijednosnih papira zaštićenih inflacijom, ili TIPS-a. Nominalne obveznice plaćaju fiksnu kamatnu stopu, dok TIPS plaća kamatnu stopu jednaku stopi inflacije plus fiksnu premiju. ETF-ovi vlade SAD-a oslobođeni su plaćanja državnog i lokalnog poreza na zarađenu kamatnu stopu. Oni su i mnogo sigurniji u usporedbi s drugim ETF-ovima s fiksnim dohotkom zbog vrlo niskog rizika neplaćanja. U isto vrijeme, oni nude puno niže prinose u usporedbi s drugim rizičnijim obveznicama.

Budući da je američko tržište obveza izrazito likvidno i ne podrazumijeva velike transakcijske troškove, omjer troškova za ETF-ove američke vlade obično je vrlo nizak. Učinkovitost američkih državnih ETF-a usko je vezana za projicirane kamatne stope, a rastuće stope uzrokuju pad cijene obveznica ETF-a.

iShares ETF-a 1-3 godine trezorskih obveznica

Osnovan 2002. godine od strane BlackRock Fund Advisors-a, iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) nastoji pratiti uspješnost američkog Barclays 1-3-godišnjeg indeksa trezorskih obveznica, što je indeks sastavljen od američkih obveza s dospijećima u rasponu od jednog na tri godine. SHY ima efektivno trajanje od 1, 86 godina, a udjeli su 99% uloženi u instrumente američke blagajne. SHY pruža izloženost kratkoročnim američkim državnim obveznicama i cilja se na određeni segment američkog tržišta obveza. Omjer troškova fonda je 0, 15%, što je u skladu s usporedivim ETF-ovima.

SHY je najprikladniji za ulagače koji traže zamjenu za gotovinski račun i izloženost američkim državnim obveznicama s vrlo niskim rizikom neplaćanja i kraćim trajanjem.

SPDR Barclays srednjoročni blagajni ETF

SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) kreiran je od strane SPDR-a 2007. godine kako bi pružio investicijske rezultate koji uglavnom odgovaraju performansama Barclays Intermediate US Treasury Index-a. ITE prvenstveno ulaže u američke trezorske zapise i obveznice s rokom dospijeća od jedne do 10 godina, a ponderisana prosječna ročnost ITE-a je oko četiri godine. Od srpnja 2015., prinos do dospijeća iznosi 1, 2%, a omjer rashoda za fond je 0, 1%.

ITE je najprikladniji za ulagače koji traže sigurno utočište u visoko ocijenjene državne obveznice SAD-a koje imaju rokove dospijeća.

Vanguard ETF

Vanguard je pokrenuo Vanguardovu dugoročnu državnu obveznicu ETF (VGLT) 2009. godine kako bi pratio uspješnost Barclays američkog indeksa dugotrajnog plutačkog prilagođavanja, koji uključuje nominalne obveznice i novčanice koje su izdale američka blagajna i američke vladine agencije s rokovima dospijeća većim od 10 godina. Od srpnja 2015., fond je uložio 93% udjela u dugoročne nominalne obveznice koje je američka blagajna izdala i 5% udjela u američki agencijski dug. Zbog vrlo niskog omjera prometa portfelja, ETF ima nizak omjer godišnjeg troška od 0, 12%. Trenutni prinos fonda je 2, 86%, a prosječni ponderirani rok dospijeća je 24, 7 godina. Zbog toga što fond ulaže u vrlo dugoročne obveze, posebno je osjetljiv na promjene tržišnih kamatnih stopa.

Ovaj je ETF najprikladniji za ulagače koji traže visoku i održivu razinu tekućeg dohotka ulaganjem u državne obveznice SAD-a, s prosječno rokom dospijeća vrlo dugom prema dolaru u rasponu od 10 do 25 godina.

SPDR Barclays 0-5 godina SAVJETI ETF

SPDR Barclays TIPS ETF (0-5 godina) TIPS ETF (SIPE) prati rad Barclays američkog indeksa obveznica vezan uz inflaciju od 0 do 5 godina, koji se uglavnom sastoji od TIPS-a sa rokom dospijeća do pet godina. Fond osigurava stvarne prinose ulaganjem u TIPS koji je zaštićen od inflacije za koju se očekuje da će se pojaviti u budućnosti. Zbog zaštite od inflacije, TIPS nude niže prinose u doba deflacije i veći prinosi u doba inflacije. Fond ima omjer rashoda od 0, 15%, što je u skladu s sličnim ETF-ima s fiksnim dohotkom i ima prosječnu ponderiranu ročnost od 1, 3 godine.

Ovaj je fond najprikladniji za ulagače koji žele zaštititi svoj povrat od inflacije i ulagati u visoko ocijenjene vrijednosne papire s fiksnim dohotkom sa srednjoročnim rokom dospijeća.