Trgovinski rat mogao bi zaustaviti prometno bikovo tržište

Dow Jones Transportation Average obrnuo se u četveromjesečnom otporu u utorak nakon što je Trumpova administracija preokrenula brzinu i poduzela sljedeći korak u nametanju carina na kinesku robu. Rasprodaja odražava rastuću zabrinutost zbog poremećaja u lancu opskrbe koji bi mogli okončati višegodišnje tržište bikova, istovremeno signalizirajući zakašnjeli odgovor na prekid razgovora o NAFTA-i i prijetnju uvođenja 25% carine na uvezene automobile.

Sektor prometa trebao bi se povećati ako su nedavni potezi jednostavna pregovaračka taktika koja donosi kompromise i dogovore u narednim tjednima. Međutim, ako je suprotno, komponente gornjeg sektora mogle bi spustiti 15% do 25% u nekoliko sesija, generirajući agresivan profit od kratke prodaje. Što je još važnije, taj pad trebao bi donijeti veljače najnižih veljača, postavljajući pozornicu za prijelazni silazni trend koji bi mogao trajati mjesecima ili duže.

Željeznice i kamioni izgledaju kao kandidati za najbolju prodaju ako se NAFTA odbaci jer ove industrije djeluju na nuli u borbi za globalizaciju i uvoznu robu, posebno u Sjevernoj Americi. U međuvremenu, zrakoplovne tvrtke i ambalažne tvrtke mogle bi postići najveće pogotke ako izbije cjeloviti trgovinski rat između SAD i Kine, a manja količina i prazna mjesta smanjuju prihod. (Vidi također: Kako analizirati transportnu industriju .)

IShares Dow Jones prijevoz prosječnog fonda ETF (IYT) dostigao je 168 dolara u 2014. nakon višegodišnjeg porasta i prodao se na dvogodišnjem najnižem nivou od 115 USD u siječnju 2016. Odbio se na otpor nakon predsjedničkih izbora i popustio u plitki kanal u usponu koji je u prosincu 2017. porastao naopako. Fond je samo šest tjedana kasnije objavio najviši iznos od 206, 73 USD i rasprodat, poskakujući u dometu i podršci za eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) od 200 dana blizu 180 USD.

Dva dodatna testiranja na podršci pronašla su voljne kupce, dok tri reli talasa nisu uspjela probiti vodoravni otpor iznad 195 dolara. Fond je u utorak četvrti put preokrenuo nakon sedmodnevnog testa, izlažući još jednu rasprodaju kako bi pružio podršku. Bilansna količina (OBV) pogoršala se od sredine travnja, što ukazuje na sve manju ponudu kupaca, istodobno s padom koji bi mogao dostići 160 dolara. (Za više informacija pogledajte: Savjeti za trgovanje prosjekom prijevoza Dow Jones .)

Kansas City Southern (KSU) upravlja glavnim željezničkim rutama sjever-jug i najviše može izgubiti ako NAFTA ode trbuhom ili trgovinske prepreke povećaju troškove dijelova koje proizvode meksički. Dionica je dosegla petogodišnji minimum na kraju prošlog gospodarskog kolapsa prošlog desetljeća i oštro se povećala, ulazeći u snažni trend rasta koji je dostigao nešto iznad 125 USD u 2013. Test 2014. na toj razini privukao je agresivne prodavače, dok je kasniji pad dovršen dvostruki gornji kvar u 2015. godini

Kupci su se vratili u 2016. nakon što su dionice objavile trogodišnji minimum, generirajući dva reli talasa koji su zastali na razini korekcije prodaje .786 Fibonaccijeva u studenom 2017. Dva pokušaja proboja nisu uspjela od tog vremena, uskim bočnim akcijama koje su stvorile udjel dok političari odlučuju u svjetskoj trgovinskoj politici. Povreda svibanjskog minimuma na 104, 43 dolara izdat će preliminarni signal prodaje u ovom scenariju, dok će prekid cjelogodišnje podrške od 99 dolara dovršiti veliki kvar koji bi mogao dostići gornjih 70-tih.

[ Pogledajte 6. poglavlje tečaja tehničke analize na Akademiji Investopedia da biste saznali više o korištenju razina korekcije Fibonaccija za uspostavljanje vaše strategije trgovanja ]

Dionice American Airlines Group Inc. (AAL) zaustavile su se u roku od sedam bodova od maksimuma u 2007. godini za najnižih 60-ih dolara u 2015. godini i prodale do dvogodišnjeg dna u lipnju 2016. godine. Kasniji porast uslijedio je u kanalu u usponu u prosincu 2016., konačno dostižući otpor od 2015. u siječnju 2018. Prodat je za podršku kanalima u travnju i pokvario se, također prekinuvši podršku na 200-dnevnoj EMA. Rasprodaja je završena blizu niske 2017. nekoliko tjedana kasnije, što je donijelo odbojku medvjedića koji je sada dostigao 50-dnevni EMA otpor. Raspad zastave počet će medvjediće signale nastavka, povećavajući izglede za pad koji popunjava jaz u srpnju 2016. između 31, 50 i 33 USD. (Za više informacija pogledajte: Ključni financijski omjeri za analizu zrakoplovnih kompanija .)

Donja linija

Prijevoz je pao u obrasce držanja koji bi mogli generirati profitabilnu kratku prodaju ako Trumpova administracija slijedi nakon prijetnji da će prekinuti NAFTA-u i nametnuti kineske tarife. (Za dodatno čitanje pogledajte: Osnove carina i trgovinskih prepreka .)