Fond ultra kratkih obveznica

Što je fond za kratke obveznice?

Fond ultra kratkih obveznica je obveznički fond koji ulaže samo u instrumente s fiksnim dohotkom s vrlo kratkoročnim dospijećima. Fond ultra kratke obveznice idealno će ulagati u instrumente s rokom dospijeća oko jedne godine. Ova strategija ulaganja nastoji ponuditi veće prinose od instrumenata na novčanom tržištu, s manjim oscilacijama cijena od tipičnih kratkoročnih fonda.

Prednosti fondova ultra kratkih obveznica

Sredstva za kratkoročne obveznice pružaju ulagačima značajniju zaštitu od kamatnog rizika od dugoročnih ulaganja u obveznice. Budući da ti fondovi imaju vrlo malo trajanja, povećanje kamatne stope utjecati će na njihovu vrijednost manju od srednjoročnog ili dugoročnog obvezničkog fonda.

Iako ova strategija nudi veću zaštitu od porasta kamatnih stopa, obično nose veći rizik od većine instrumenata na novčanom tržištu. Nadalje, certifikati o depozitima (CD-ovi) slijede regulirane smjernice za ulaganje, ali ultra kratki obveznički fond nema više regulacije nego standardni fond s fiksnim dohotkom.

Ključni odvodi

• Ultra kratki fondovi imaju više slobode i obično ostvaruju veće prinose ulaganjem u rizičnije vrijednosne papire.
• Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) ne pokriva niti jamči ultra kratke obvezničke fondove.
• U okruženjima s visokom kamatnom stopom, izuzetno kratki obveznički fondovi određenih vrsta mogu biti podložni gubicima.

Sredstva s kratkim obveznicama i druga ulaganja s niskim rizikom

Glavne razlike između ultra kratkih obvezničkih fondova i ostalih ulaganja s relativno niskim rizicima - poput fondova novčanog tržišta i depozitnih certifikata - nisu široko razumljive.

Na primjer, sredstva na novčanom tržištu mogu ulagati samo u visokokvalitetne, kratkoročne investicije koje izdaju američka vlada, američke korporacije, te državne i lokalne vlade. Suprotno tome, ultra-kratki fondovi imaju više slobode i obično ostvaruju veće prinose ulaganjem u rizičnije vrijednosne papire. Također, neto vrijednosti imovine (NAV) sredstava kratkih obveznica fluktuiraju. S druge strane, fondovi novčanog tržišta pokušavaju održati stabilnim NAV od 1, 00 USD po dionici. Fondovi novčanog tržišta također su podložni strogim standardima diverzifikacije i zrelosti. Međutim, ovi propisi ne primjenjuju se na sredstva kratkih obveznica.

Nadalje, Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) ne pokriva niti jamči ultra kratke obvezničke fondove. Depozit certifikata, s druge strane, osiguran je do 250.000 dolara. FDIC obuhvaća CD-ove koji obećavaju povrat glavnice i određene kamate jer depozit ima banka ili štedljiva institucija. Također, CD-ovi obično nude bolju kamatnu stopu na deponirana sredstva od uobičajene štedne knjižice.

Fondovi ultra kratke obveznice koji drže vrijednosne papire s produženim datumima dospijeća također su rizičniji od fonda s kraćim datumima dospijeća, a svi su drugi faktori jednaki.

Kreditna kvaliteta sredstava s kratkim obveznicama

Ulagačima je važno istražiti vrste vrijednosnih papira u koje ulaže kratki fond, jer se može dogoditi smanjenje kredita ili neplaćanje vrijednosnih papira portfelja. Kreditni rizik manji je čimbenik za fondove ultra kratke obveznice. Smanjeni rizik je zato što oni uglavnom ulažu u državne vrijednosne papire. No, ulagači bi trebali biti svjesni ultra kratkih obvezničkih fondova koji ulažu u obveznice poduzeća s nižim kreditnim rejtingom, izvedene vrijednosne papire ili hipotekarne vrijednosne papire zaštićene privatnim brojevima. Te vrste fondova su podložne višim razinama investicijskog rizika.

Sredstva za kratke obveznice i visoke kamatne stope

U okruženjima s visokom kamatnom stopom, izuzetno kratki obveznički fondovi određenih vrsta mogu biti podložni gubicima. Budućim investitorima važno je istražiti „trajanje“ fonda, koje mjeri koliko je osjetljiv portfelj fonda na fluktuacije kamatnih stopa.

Svaka investicija koja obećava značajniji potencijal povratka bez dodatnog rizika trebala bi pobuditi skepticizam. Ulagači mogu saznati više o fondu ultra kratke obveznice čitajući sve dostupne informacije fonda, uključujući i njegov puni prospekt.

Primjer stvarnog svijeta

Evo kratkog popisa nekih od najboljih kratkoročnih fondova obveznica:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• iShares obveznica s promjenjivom stopom ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3th T-Bill ETF (BIL)

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija fonda prihoda Prihodski fondovi ostvaruju tekući dohodak nad aprecijacijom kapitala ulaganjem u dionice koje isplaćuju dividende, obveznice i druge vrijednosne papire koji stvaraju prihod. više Kako fondovi s promjenjivom kamatnom stopom mogu ponuditi prinose na tržištu s rastućom stopom Fond s promjenjivom kamatnom stopom je fond koji ulaže u financijske instrumente plaćajući promjenjivu ili promjenjivu kamatnu stopu. Fond s promjenjivom kamatnom stopom ulaže u obveznice i dužničke instrumente čije isplate kamata variraju s dotičnom razinom kamatnih stopa. više Zašto svoj novac uložiti u fond novčanog tržišta Fond novčanog tržišta je vrsta uzajamnog fonda koji ulaže u visokokvalitetne, kratkoročne dužničke instrumente i novčane ekvivalente. Smatra se bliskim riziku. Nazvani uzajamnim fondovima na novčanom tržištu, fondovi novčanog tržišta djeluju kao i svaki uzajamni fond. više Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više Fond za financiranje ulagača na novčano tržište (MMIFF) Fond za financiranje investitora na novčanom tržištu bio je entitet koji je stvorila Federalna banka radi povećanja likvidnosti na tržištima novca nakon krize 2008. više Prednosti i rizici proizvoda s fiksnim dohotkom Fiksni dohodak je vrsta vrijednosnih papira koja investitorima plaća fiksne kamate do dospijeća. Na dospijeću ulagačima se otplaćuje glavni iznos koji su uložili. više partnerskih veza