Razumijevanje indeksiranog univerzalnog životnog osiguranja u odnosu na IRA-e i 401 (k) s

Kad god burza doživi skok rasta, čak i najkonzervativniji ulagači teško su sjesti na stranu. Taj fenomen, bez sumnje, objašnjava dramatični porast nečega što se naziva indeksirano univerzalno životno osiguranje (IUL) u posljednjih nekoliko godina.

Neupitno je da su indeksirane univerzalne životne politike jedna od najpovoljnijih ponuda u financijskom sektoru, ali one su i jedna od najspornijih. Neki financijski gurui nalažu investitore da se potpuno uklone od cjelokupne životne politike, ponavljajući stari maksimum „kupi pojam i uloži ostalo“. Međutim, s IUL-om je rasprava posebno žestoka. Čak je i najviši regulator osiguranja u New Yorku doveo u pitanje prodajne prakse oko ovog trendi oblika osiguranja.

Bez obzira jeste li vjernik ovom specijaliziranom proizvodu osiguranja, gotovo je dobra ideja maksimizirati svoje 401 (k) i IRA prije stavljanja novca u IUL policu.

Indeksirano univerzalno životno osiguranje

Kao i drugi proizvodi trajnog životnog osiguranja, IUL sadrži komponentu osiguranja kao i novčanu naknadu koju vlasnici mogu iskoristiti kada se ukaže potreba. Ali postoji ključna razlika. Umjesto da pridržavaju račun osiguranika zasnovan na konzervativnim fondovima obveznica, osiguratelji ga vežu za indeks dionica poput S&P 500.

Jedna od glavnih prodajnih točaka indeksiranog univerzalnog života je da se osiguraniku izlaže na burzi, štiteći od gubitaka. Ako se temeljni indeks dionica na tržištu poveća u određenoj godini, vlasnici će vidjeti svoj račun povećan za proporcionalni iznos.

Riječ „proporcionalna“ ovdje je ključna. Osiguratelji koriste formulu za određivanje koliko će vam donijeti saldo gotovine i, iako je ta formula vezana za izvedbu indeksa, iznos kredita gotovo uvijek će biti manji. Ako se tržište poveća za 10 posto tijekom godine, vaš novčani iznos može porasti za, recimo, 7 ili 8 posto.

Također postoji i ograničenje iznosa kredita, što ograničava rast vašeg računa ako dionice imaju godinu banera. Prema Moore Market Intelligence, prosječna gornja granica za kredite na računima je 12 posto. Dakle, čak i ako referentna vrijednost poput S&P 500 dostigne 20 posto, vaš dobitak može biti djelić tog iznosa.

Za neke potrošače to bi mogla biti cijena koju su spremni platiti kako bi umanjili rizik smanjenja šteta kad tržište krene u drugom smjeru. Većina IUL polica ima zajamčenu minimalnu kreditnu stopu od 0 posto, što u svakom slučaju znači - hipotetski da vaš račun neće izgubiti na vrijednosti ako dionice naglo zarone.

Međutim, potencijalni osiguranici također moraju razmišljati o zloglasno visokim troškovima, uključujući administrativne pristojbe i troškove prijema, povezanih s trajnim životnim osiguranjem. Provizija plaćena prodajnim predstavnicima je posebno strma, često proguta cijelu prvu godinu premije. Odatle naknade za prodaju često se nastavljaju na oko 5 posto godišnje prije nego što se smanje. Kao rezultat toga, stanje gotovine na vašem računu možda neće početi pokazivati ​​znatan rast godinama.

Predstavnici prave mnogo manje prodajom pojmova, koji nude smrtnu korist bez novčane komponente. To je jedan od razloga što su neki agenti skloniji gurati univerzalne životne politike.

Drugi faktor koji treba razmotriti kada je u pitanju politika IUL-a jest složenost ugovora koje potpisujete. Ono što mnogi investitori ne shvaćaju jest da često sadrže odredbe kojima se osiguravatelju omogućuje da kasnije promijeni pravila igre. Na primjer, neka pravila dopuštaju kompaniji da spusti ograničenje povrata kako bi ojačao svoju bilancu.

Prema nekim kritičarima, prodajna ponuda privlačenja klijenata za indeksirane proizvode može biti jednako zbunjujuća. Repsi će ponekad koristiti ilustracije koje pokazuju koliko osiguranici mogu potencijalno zaraditi u određenim tržišnim uvjetima. Ali industrija se našla pod vatrom jer se previše oslanjala na ružičaste projekcije koje se gotovo sigurno nikada neće dogoditi.

Dakle, postoji li netko kome bi očito bilo bolje s indeksiranom univerzalnom životnom politikom? Postoji argument za to da ga imate ako ste pojedinac s velikom neto vrijednosti i ne želite da se vaša obitelj suoči s velikim poreznim računom nakon vaše smrti. Nepovratni fondovi životnog osiguranja dugo su bili popularno porezno utočište takvim osobama. Ako spadate u ovu kategoriju, vjerojatno želite razgovarati s financijskim savjetnikom koji plaća samo naknadu i razgovarati o tome odgovara li kupnja trajnog osiguranja vašoj cjelokupnoj strategiji.

Za sve ostale, međutim, teško je naći uvjerljiv razlog za odabir IUL-a za vrijeme osiguranja, pogotovo ako još niste dodali doprinose na svoje mirovinske račune.

IRA i 401 (k) s

IRA i 401 (k) s su računi za mirovinske štednje. Novac se polaže na račune bilo prije ili nakon oporezivanja, a ulaže se u stvaranje gnijezda umirovljenja. Zarada u 401 (k) s i nekim vrstama IRA-a ostvaruje porez bez poreza, iako se porezi plaćaju kada se novac povuče.

Računi za štednju u mirovini ponekad dolaze s uplatama doprinosa poslodavca. U usporedbi s visokim naknadama IUL-a, računi 401 (k) i IRA-e bez sredstava za punjenje, i tipični godišnji omjeri troškova od oko 1, 5 posto, počinju izgledati kao mnogo jeftinija alternativa. Neke opcije mogu imati još niže naknade jer naknade pregovara veliki sponzor tvrtke koji predstavlja nekoliko sudionika.

Prihodi od ulaganja ne dolaze s ograničenjem, mada ni to nije zajamčeno. Pametno ulaganje s pravilno diverzificiranom imovinom može značajno umanjiti rizik ulaganja.

Za većinu ljudi štednja za odlazak u mirovinu, kupovina jeftinije životne politike i ostatak ulaganja u 401 (k) ili IRA je pametan potez. U većini slučajeva imat ćete mnogo niže naknade za jelo nakon povratka. Uz to, nećete morati brinuti o sitnom tisku u svom IUL ugovoru.

Ključni odvodi

• Ugovori IUL štite od gubitaka, a nude neku premiju na vlasnički rizik.
• IRA-i i 401 (k) s ne nude jednaku zaštitu od dolje, iako nema povratka.
• IUL-ovi imaju nevjerojatno visoke naknade (koje se tijekom vremena značajno pojedu) i komplicirane uvjete. Možda nisu prikladni za druge ljude koji nisu toliko vrijedni pojedinci koji žele smanjiti svoj porezni teret.