Razumijevanje pokazatelja trenutka i RSI

Svaka knjiga koja se bavi predmetom tehničke analize posvećuje barem nekoliko poglavlja koja razmatraju i zamah i indeks relativne snage (RSI). Za one koji nisu upoznati sa zamahom cijena i RSI-om, morate znati da je J. Welles Wilder (koji je indeks stvorio krajem 1970-ih) prvi napisao o toj temi u klasičnom "Novi pojmovi u trgovačkim sustavima".

Da bismo razumjeli kako se ta dva pokazatelja mogu koristiti zajedno, prvo moramo na trenutak pregledati svaki od njih.

Pokazatelji trenutka

Momentum je mjerenje brzine ili brzine promjene cijena. U "Tehničkoj analizi financijskih tržišta", John J. Murphy objašnjava:

"Tržišni zamah mjeri se kontinuiranim uzimanjem razlika u cijenama tijekom određenog vremenskog intervala. Da biste izgradili liniju od 10 dana, jednostavno oduzmite cijenu zatvaranja prije 10 dana od posljednje cijene zatvaranja. Ova pozitivna ili negativna vrijednost tada se crta oko nule linija. Formula za zamah je:

M = V −Vxwhere: V = najnovija cijena \ start {usklađeno} & M = V-Vx \\ & \ textbf {gdje:} \\ & V = \ tekst {najnovija cijena} \\ & Vx = \ tekst { cijena zatvaranja} x \ tekst {broj dana prije} \ kraj {poravnano} M = V-Vx negdje: V = zadnja cijena

Momentum mjeri stopu porasta ili pada cijena dionica. Sa stajališta trenda, zamah je vrlo koristan pokazatelj snage ili slabosti u cijeni emisije. Povijest nam je pokazala da je zamah daleko korisniji za vrijeme rastućih tržišta nego za vrijeme padanja tržišta; razlog tome je činjenica da se tržišta rastu često nego što padaju. Drugim riječima, bikovska tržišta obično traju duže nego medvjeđa. (Da biste saznali više, pogledajte: Dobit na tržištima bikova i medvjeda .)

Četiri najčešće korištena pokazatelja u trgovanju trendovima

RSI

Indeks relativne snage stvorio je J. Welles Wilder Jr. u kasnim 1970-ima; njegov "Novi pojmovi u trgovačkim sustavima" (1978) sada je investicija osvijetljena. Na grafikonu, RSI dodjeljuje vrijednosti dionica između 0 i 100. Jednom kada se ovi brojevi rangiraju, analitičari ih uspoređuju s drugim faktorima, kao što su podcrtane ili premalene vrijednosti. Da bi postigli najbolju procjenu, stručnjaci uglavnom planiraju RSI na dnevnom okviru, a ne na sat. Međutim, ponekad se crte kraća satna razdoblja kako bi se naznačilo je li dobra ideja da kupite kratkoročno sredstvo.

Oduvijek je postojala mala zbrka u pogledu razlike između relativne snage koja mjeri dva odvojena i različita entiteta pomoću omjerne linije i RSI-a, što trgovcu ukazuje na to je li akcijska cijena emisije stvorena od strane onih koji prelaze kupuje ili pretjerano prodaje. Poznata formula za indeks relativne čvrstoće je sljedeća:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Prosjek x dana zatvaranja prosjeka x dana 'dolje zatvara se negdje: \ početak {poravnanje} & \ textbf {RSI} = 100 - \ lijevo (\ frac {100} {1 + RS} \ desno) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Prosjek x dana 'up se zatvara}} {\ tekst {Prosjek x dana' dolje se zatvara}} \\ & \ textbf {gdje :} \\ & RSI = \ tekst {indeks relativne snage} \ kraj {poravnano} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Prosjek x dana 'dolje zatvaraSrednja vrijednost x dana' gore zatvara se gdje:

Na dnu grafikona RSI postavke 70 i 30 smatraju se standardima koji služe kao jasna upozorenja, odnosno preopterećene i preprodane imovine. Trgovac s današnjim softverom za jednostavno korištenje može odabrati resetiranje parametara pokazatelja na 80 i 20. To pomaže trgovcu da bude siguran prilikom donošenja odluke o kupnji ili prodaji emisije i da ne pritisne okidač prebrzo.

U konačnici, RSI je alat za određivanje postavki s malo vjerojatnosti i velike nagrade. Najbolje djeluje u usporedbi s kratkoročnim krosoverima koji se kreću prosječno. Koristeći 10-dnevni pomični prosjek s pomičnim prosjekom od 25 dana, otkrit ćete da će se krosover koji pokazuje pomak u smjeru dogoditi vrlo blizu vremenima kada je RSI ili u rasponu 20/30 ili 70/80, vremena kada pokazuje ili izrazite prekomjerne kupnje ili preprodane očitanja. Jednostavno rečeno, RSI predviđa prije ili gotovo sve drugo nadolazeći preokret trenda, bilo prema gore ili prema dolje.

[Pokazatelji RSI i zamaha samo su neki primjeri među mnogim alatima koje možete iskoristiti u analizi dionica. Da biste saznali više o tehničkim pokazateljima koji mogu poslužiti kao okosnica uspješne strategije trgovanja, pogledajte tečaj Tehničke analize na Investopedia Akademiji.]

Demonstracija

Oba su indikatora sama po sebi vrlo pouzdana, ali što bi se dogodilo kad bismo ih odlučili sastaviti? Rezultat nudi još bolji raspored vremena sa našim ulaznim i izlaznim točkama. Pogledajmo.

U prvi grafikon ubacili smo indikator zamaha s razdobljem od 12 dana. U drugom grafikonu uspoređujemo zalihe tijekom istog vremenskog okvira i RSI indikator postavljamo na dno prostora. RSI u ovom primjeru je također razdoblje od 12 dana.

Prvi pogled na dionice pokazuje zamah porasta preko nulte linije u prvom tjednu prosinca. To smo pokazali na grafikonu s plavim strelicama prema gore. Ovaj ulazni signal nije dugo živio, jer zamah okreće tjedan dana kasnije i kreće na jug u žurbi da završi godinu na razini od oko 22 dolara, prikazanu crvenim strelicama dolje. Sljedeća ulazna razina prikazana je do prvog tjedna u veljači 2003., opet prikazana plavim strelicama. U većem dijelu, zamah ne pada ispod nulte linije, s bilo kakvim uvjerenjem od tog tjedna do 23. lipnja. Tijekom tog razdoblja, cijena dionica kreće se s razine 21 dolara na najnoviju razinu od 32, 47 dolara.

Grafikon kreiran Tradestationom

Drugi pogled na dionice, koji pokazuje RSI indikator, ima nešto drugačiji izgled od gornjeg grafikona. Prvo, postoji slabo ulazna točka početkom siječnja, a potom nekoliko tjedana kasnije i nešto jači ulaz, koji se većim dijelom nastavlja tijekom zime i na proljeće. Možete vidjeti da, nakon plavih strelica prema gore (ulaznih točaka) koje smo nacrtali u ranom dijelu godine, sredinom ožujka postoje tri seta crvenih strelica prema dolje (izlazne točke), opet tijekom drugog tjedna u svibnju i opet u trećem tjednu lipnja.

Važno je shvatiti da mnogi trgovci smatraju RSI vrijednost 50 kao mjerilo podrške i otpora. Ako je problem teško probiti razinu vrijednosti 50, otpor može biti previsok u to određeno vrijeme i cijena akcije može ponovo pasti dok nema dovoljno volumena da se probije i nastavi na nove razine. Problem s padom cijene može potražiti podršku na vrijednosti 50 i ponovno odbiti s ove razine kako bi nastavio akcijski rast cijena. (Za više informacija pogledajte: Otpori za podršku i otpor .)

Grafikon stvoren s TradeStationom

Donja linija

Ova studija ove zalihe pokazuje zanimljiv izgled koji bi trgovci trebali uzeti u obzir prilikom korištenja oscilatora za ulazne i izlazne točke. U drugom grafikonu, slaba ulazna točka početkom siječnja uopće ne odražava signal kupovine u prvom grafikonu, koji koristi zamah. Zaključno, trgovci bi trebali zanemariti ulazni signal. Međutim, drugi ulazni signal koji RSI šalje nekoliko tjedana kasnije potvrđuje se tjedan dana kasnije s jakim signalom otkupa od trenutnog pokazatelja koji se izdiže iznad nulte linije.

Druga važna napomena je da, iako su na izlaznom RSI grafikonu prikazana tri izlazna signala, zamah potvrđuje prodaju signala, a dionica i dalje raste uz kratkotrajne povrate. Signal prodaje na grafikonu RSI tijekom trećeg tjedna lipnja potvrđuje se tako da indikator momenta naglo padne u isto vrijeme i padne ispod nulte linije.

Dvostruka potvrda ulaznih i izlaznih točaka omogućuje trgovcima da bolje razumiju hoće li ući ili izaći u pravo vrijeme. A vrijeme je sve u ovoj igri. (Za dodatno čitanje provjerite: Koji tehnički pokazatelji najbolje nadopunjuju indeks relativne čvrstoće (RSI)? )