Koristite Zaustave da biste se zaštitili od gubitka na tržištu

Mnogi investitori i trgovci ne znaju kako zaštititi svoje otvorene pozicije u dionicama, rokama i ostalim vrijednosnim papirima. Srećom, neke jednostavne strategije upravljaju rizikom smanjenja i na tržištu spora i medvjeda. Ove strategije uključuju kupovinu zaustavljanja, kupovina zaustavljanja, prodaju zaustavljanja, i prodaja zaustavljanja. Ispod su neke tehnike koje investitori mogu upotrijebiti za njihovo učinkovito postavljanje u bilo koju vrstu tržišta.

Vrste prodajnih zaustavljanja

Prodaja stop i prodaja stop-limit naloga nude dvije snažne metode zaštite dugih pozicija. Nalog za prodaju, koji se često naziva i stop-loss nalog, postavlja naredbu za prodaju vrijednosnog papira ako dosegne određenu cijenu. Kad vrijednosni papir dostigne zaustavnu cijenu, nalog se izvršava, a dionice ili ugovori prodaju se na tržištu. Zaustavljanje prodaje uvijek se postavlja ispod tržišne cijene vrijednosnog papira. (Da biste saznali više, pročitajte Nalog za zaustavljanje - gubitak - osigurajte da ga koristite. )

Stop-limit naloga prodaje prodaje naredbu za prodaju vrijednosnog papira ako je postignuta određena cijena sve dok cijena ne padne ispod granice koju je odredio investitor ili trgovac. Kad garancija dosegne zaustavnu cijenu, narudžba se pretvara u limitirani nalog, koji se izvršava uz navedenu graničnu cijenu ili bolje.

Niti jedna narudžba ne ispunjava se ako vrijednosni papir ne dosegne navedenu zaustavnu cijenu. (Da biste saznali više, pročitajte Izlazne strategije: Ključni pogled. )

Kratki vodič za osiguranje gubitaka na burzi

Postavljanje zaustavlja na mjestu

Pravilna upotreba prodajnih zaustavnih i prodajnih ograničenja smanjuje rizik i štiti vaša ulaganja do određenog trenutka. Ovi alati čine postupak donošenja odluka jednostavnim i nepromišljenim, čak i ako je tržište u nemiru. Oni također poboljšavaju vještine upravljanja rizikom tako što unaprijed identificiraju ključne cjenovne zone i povećavaju uvjerenje potrebno za čvrsto držanje između tih djelotvornih razina.

Postoje dvije uobičajene metode za postavljanje prodajnih mjesta, ali nijedan čarobni broj ili formula neće raditi 100 posto vremena. Također, zaustavljanja se mogu podići kako postaje sigurnost.

Prva metoda je postavljanje graničnika ispod razine podrške. Prepoznajte razinu podrške pregledom grafikona i pronalaženjem mjesta gdje je prestao padati tijekom prethodnih padova. Proboj ispod ove cijene često znači da će sigurnost prije pada vožnje biti još niža. (Da biste saznali više, pročitajte Osnove podrške i otpora. )

Druga metoda je postavljanje graničnika za 5 do 15 posto ispod nabavne cijene, ovisno o razini udobnosti investitora. Barem teoretski, to smanjuje vjerojatnost katastrofalnog gubitka. Uz to, unaprijed prepoznavanje potencijalne nepovoljnosti omogućava ulagaču da se pripremi za najgori mogući scenarij.

Prodaj narudžbe i zaustavljanje

Kad vrijednosni papir padne u prodajnu cijenu i izvrši narudžbu, ovo se naziva prekidom. Dakle, dok prodajni zapisi za zaustavljanje i prodaja zaustavljaju investitora na desnoj strani tržišta, nastupit će trenuci kada se ta zaustavljanja izvrše prije nego što se zaštita okrene u željenom smjeru.

Kako to možete izbjeći? Kao općenito pravilo, izbjegavajte stavljanje zaustavljanja kod okruglih brojeva, poput 10, 40 ili 100, jer mnogi sudionici na tržištu postavljaju zaustavne naloge na tim razinama i pozivaju na probleme iz oportunističkih algoritama i proizvođača tržišta. Umjesto toga, investitor može izvršiti narudžbu s neparnim brojem ili između krugova s ​​dovoljno okretnih mjesta da preživi potencijalni posljednji krug prodaje.

Na primjer, ako mnogi trgovci postave prodajna mjesta na XYZ-u po 35. U ovom scenariju razmislite o postavljanju prodajne stope na 34, 75 kako biste osigurali dovoljno prostora za konačni krug naloga za prodaju, a da pritom ne pretrpite nepotrebni gubitak. Dok investitor ne zna točno gdje će drugi trgovci zaustaviti, uzimajući u obzir ponašanje gomile, trebalo bi umanjiti vjerojatnost da će investitor prestati tijekom privremene padova.

Kupite Stop i kupite Stop-limit narudžbe

Stop kupnja ili stop-limit naloga štiti od preokreta ako se kratka prodajna pozicija pomiče protiv ulagača (u ovom slučaju postaje veća). Kratke hlače prodaju nepoznatu vrijednosnu papir posuđujući dionice ili ugovore od brokera sa ciljem da ih otkupi po nižoj cijeni kako bi ostvarili profit. Suprotno tome, prodavač u kratkom vremenu snosi gubitak ako sigurnost raste, a kratki prodavač prisiljen otkupiti ga po višoj cijeni. Nalog za zaustavljanje kupovine koristi se za ograničavanje gubitka ili zaštitu profita od kratke prodaje i unosi se iznad tržišne cijene. Narudžba se izvršava na tržištu ako vrijednosni papir dostigne ovu cijenu. (Za čitanje u pozadini pogledajte Kratki vodič za prodaju .)

Stop-limit nalog za kupnju pokriva kratku prodaju kada se postigne određena cijena, nakon čega se nalog pretvara u limitirani. Narudžba za kupnju zaustaviti će se samo po određenoj limitiranoj cijeni ili bolje, slično kao i stop-limit naloga.

Postavljanje zaustavljanja na mjestu

Slično je i s prodajom zaustavnih i prodajnih stop-naloga, postavljanje mjera za kupovinu i kupovina ograničenja može biti naporno. Srećom, postoje dva opća pravila koja nude korisne smjernice o smještaju:

1. Investitor treba zaustaviti iznad razine otpora. Ovo je cijena kad sigurnosni radnici imaju poteškoća s višim brojem. Investitor može odrediti razinu otpora gledajući grafikon i pronaći gdje je prestao rasti tijekom prethodnih skupova. Proboj iznad ove cijene često znači da će sigurnost biti još viša prije vožnje unazad.
2. Stavite mjesto za 5 do 15 posto iznad prodajne cijene kratke cijene, ovisno o udobnosti investitora. Također se mogu prilagoditi prema gore radi zaštite profita.

Kupujte narudžbe i zaustavljajte se

Iste tehnike koje se koriste kod prodajnog i zaustavnog naloga mogu se primijeniti za kupnju zaustavljanja i zaustavljanje. Oni uključuju izbjegavanje zaokruženih brojeva i slanje naloga oko neparnih brojeva.

Na primjer, ako mnogi kratki prodavači postave kupovinu na XYZ-u po 35. U ovom scenariju razmislite o postavljanju kupnje na 35.25 da biste osigurali dovoljno prostora za konačni krug naloga za kupnju bez pokretanja zaustavljanja i pretrpanja nepotrebnog gubitka. Dok investitor ne zna točno gdje će se druge kratke hlače zaustaviti, uzimanje u obzir ponašanja gomile trebalo bi umanjiti vjerojatnost da će investitor prestati tijekom privremene padova.

Donja linija

Trgovci i ulagači mogu se zaštititi od nepostojanih tržišta i spriječiti nepotrebne gubitke pomoću prodajnog zaustavljanja, prodajnog zaustavljanja, kupovine zaustavljanja i kupovine stop-limit naloga. Investitori bi trebali odvojiti vrijeme da te alate prilagode njihovoj razini komfora i toleranciji na rizik.