Promjenjive rente s životnim blagodatima: vrijede naknade?

U industriji financijskih usluga u tijeku je rasprava o korisnosti varijabilnih anuiteta i svrsi koju oni služe u financijskom portfelju pojedinca. Mnogi smatraju da promjenjivi anuiteti nisu prikladni za većinu ulagača, pogotovo jer su financijske koristi često narušene naknadama i kaznama. Međutim, neke dodane značajke mogu učiniti varijabilni anuitet pogodan za određene ulagače, ovisno o financijskom profilu ulagača i horizontu umirovljenja. U ovom ćemo članku razmotriti značajku življenja i koristi i kako to može koristiti ulagaču.

Promjenjive anuitete - temeljni priručnik na visokoj razini Promjenjiva anuiteta je financijski proizvod s odgođenim porezom koji isplaćuje rente za određeni broj godina i smrtnu naknadu za korisnike rente. Naknada isplaćena renitu obično se temelji na plaćanju kupnje i uspješnosti ulaganja. Temeljna ulaganja mogu se diverzificirati i rebalansirati, što investitoru pruža fleksibilnost u nadzoru i upravljanju njegovim portfeljem.

Međutim, varijabilni anuitetni proizvod može biti podložan raznim naknadama:

• Naknade za predaju ako se povuku prije određenog razdoblja
• Naknade za rizik smrtnosti i izdataka
• Temeljni troškovi fondova
• Administrativne pristojbe
• Naknada za posebne značajke koje se dodaju anuitetu

(Više o prednostima i nedostacima promjenjivih anuiteta potražite u odjeljku Dobivanje cijele priče o promjenjivim anuitetima. )

Značajka životnog i životnog karaktera Značajka životnog i životnog osiguranja obično je neobavezna i dostupna je uz trošak plaćanja dodatnih naknada. No, unatoč dodatnim troškovima, neki financijski savjetnici i potrošači smatraju da je vrijedno dobiti zajamčene beneficije. Životna korist - kao što ime sugerira - namijenjena je zagarantiranju koristi koja se isplaćuje renitu i prema tom cilju obično nudi zajamčenu zaštitu glavnog ulaganja, rente i / ili jamči minimalan dohodak u određenom razdoblju do rente i korisnice. (Za više o životnim pogodnostima, uključujući potencijalno neočekivane troškove, pročitajte Variable Annuity .)

Postoji nekoliko vrsta životnih koristi, uključujući sljedeće:

• Zajamčena minimalna korist od akumulacije (GMAB) GMAB jamči da vrijednost anuiteta neće pasti ispod iznosa glavnice, koji se naziva akumulacija, bez obzira na tržišne performanse osnovnih ulaganja. Naravno, povlačenja se ne uključuju u ovo jamstvo, jer će smanjiti iznos glavnice. Kako bi ispunio uvjete za ovo jamstvo, ugovor obično uključuje odredbu koja zahtijeva da se glavna investicija održi minimalno razdoblje, a da se u tom razdoblju ne povuku povlačenja.
• Zajamčena minimalna povlastica (GMWB) GMWB životna naknada obično pruža jamstvo da će anuant dobiti primljeni iznos kroz povlačenje iz rente. U najmanju ruku, ukupni ukupni povlačenja neće biti manji od uloženog iznosa glavnice, ali mogu biti i veći od tog iznosa. Općenito, garancija pokriva minimalno plaćanje glavnice tijekom određenog razdoblja ili tijekom života renita i korisnika, a plaćanja se nastavljaju korisniku renita i nakon smrti renita.
• Garantovana korist od minimalnog dohotka (GMIB) U skladu sa značajkom GMIB-a, anuantu se jamči minimalna stopa prinosa glavnice, bez obzira na tržišne performanse osnovnih ulaganja. Na temelju povrata anuantu su zajamčeni minimalni iznosi anuitetnog plaćanja koji mogu biti i više od projiciranih ako tržišna uspješnost ulaganja proizvede stopu prinosa koja je veća od zajamčene minimalne stope prinosa.

Obično se zahtijeva da glavnica ostane netaknuta minimalni broj godina kako bi anuitet mogao ostvariti pravo na ovu naknadu.

Stvarni naziv koji se koristi za označavanje ovih pogodnosti može se razlikovati od financijskih institucija, a posebne odredbe proizvoda mogu se razlikovati. Kao takav, ulagači bi trebali pregledati značajke proizvoda za koje su zainteresirani kako bi utvrdili uključuju li one koristi koje žele. Iako su zajamčene koristi često najatraktivnije značajke ovih fiksnih anuiteta, one još uvijek ne nude rješenje "sve za sve", a pogodnost će ovisiti o potrebama investitora i financijskom profilu. (Više o tehničkim aspektima životnih pogodnosti potražite u odjeljku Prednosti varijabilnih anuiteta: ono što vam fini ispis neće reći .)

Životne koristi vs. Tradicionalni portfelj Ulaganje u tradicionalni portfelj koji omogućava izravna ulaganja u akcije, obveznice i uzajamne fondove pruža veću fleksibilnost od ulaganja u anuitet. Međutim, investicijski rizici mogu se ublažiti ili čak eliminirati promjenjivim anuitetom koji uključuje značajku GMIB-a. Uz to, značajka životnog i životnog osiguranja može pomoći osigurati duševni mir kroz zagarantirani dohodak za pojedince bez tolerancije na rizik zbog faktora poput ograničene imovine u jajetu gnijezda umirovljenja, kratkog razdoblja umirovljenja ili jednostavno jednostavno izuzetno oprez zbog gubitka tržišne vrijednosti o ulaganjima. (Saznajte koliko hlapljivosti možete izdržati u personaliziranju tolerancije na rizik .)
S druge strane, ulaganje u varijabilni anuitet omogućava ograničenu kontrolu nad depozitom i prihodom nad iznosom primanja. Nakon što se utvrdi iznos prihoda i anuitetno razdoblje, anuitet se obično zaključava u iznosu i rasporedu prihoda, osim u slučaju kada se iznos smanjuje ili povećava zbog tržišnih performansi. Tradicionalni investicijski portfelj omogućava veću fleksibilnost, jer vlasnik može povući bilo koji iznos ili postotak na temelju financijske potrebe ili želje u trenutku povlačenja.

Odredite prikladnost prije kupnje Budući da mnogi investitori vide kako njihovi mirovinski portfelj gubi značajnu tržišnu vrijednost, varijabilni anuitet sa značajkom životnog osiguranja može biti dobro rješenje za zaštitu umirovljenih gnijezda. Naravno, prosi se moraju uzeti u obzir i protiv nedostataka. Na primjer, mora se uzeti u obzir očekivani životni vijek rente kako bi se utvrdilo hoće li anuant vjerojatno iskoristiti životne beneficije. Za osobe s oslabljenom bolešću i / ili kratkim očekivanim životnim vijekom, varijabilna anuiteta - uključujući i onu koja ima životnu korist - ne može biti dobar dodatak portfelju umirovljenja pojedinca.

Trgovina za istraživanje i usporedbu Jedno od negativnih mišljenja o anuitetima je to što se često gura na nepodobne investitore zbog visoke provizije koju investicijski savjetnik obično dobiva za prodaju proizvoda. Međutim, to nije uvijek slučaj, jer mnogi financijski savjetnici rade s klijentima kako bi osigurali da dobivaju proizvode koji su prikladni za njihove financijske i mirovinske profile. (Saznajte kako odabrati profesionalca koji će zadovoljiti vaše potrebe potražite Pravog financijskog savjetnika .)

Nadalje, ulagači mogu odlučiti kupiti ove proizvode izravno od izdavača koji ne dobivaju proviziju od prodaje. U mnogim slučajevima se u zamjenu za proviziju pružaju dodatne usluge i korisnička podrška. U tom slučaju, ako ne postoje dodatne beneficije, proizvod možda ima smisla kupiti kod pružatelja usluga samoposluživanja. Kao takav, ulagači bi trebali pitati sebe ili svoje investicijske savjetnike što se prima u zamjenu za proviziju (Pročitajte više u cijelom brokerskom poslu ili DIY? )

Zaključak Ključni odlučujući faktor koji utječe na izbor između anuiteta i tradicionalnog portfelja je potreba pojedinca za zajamčenim primanjima. Za osobe s malim ili nikakvim tolerancijom na rizik ili ograničenim financijskim sredstvima, anuitet može osigurati potrebni zajamčeni dohodak.

Određivanje prikladnosti ne može se preuveličati i obično se ne temelji samo na veličini gnijezda pojedinca i grozdu za umirovljenje. Uparivanje neprikladnih proizvoda s investitorima jedna je od najgorih pogrešaka koja se može učiniti s financijskim planiranjem. Za mnoge od ovih ljudi ova je odluka o investiranju posljednji korak koji se poduzima u njihovom umirovljenju i često se pogreške ne mogu ispraviti bez koštanja velikih naknada. Bez obzira na to koliko se dobar proizvod mogao činiti, on neće biti idealan za svakog investitora, a posebna pažnja mora se osigurati da ulagač ne samo da razumije prednosti i značajke proizvoda, već je svjestan i kako ga uspoređuje na ostale financijske proizvode.