Tko određuje kamatne stope?

Kamate su trošak posudbe novca. Oni predstavljaju ono što vjerovnici zarađuju za vaš novac. Te se stope stalno mijenjaju i razlikuju se ovisno o zajmodavcu, kao i vašoj kreditnoj sposobnosti. Kamate ne samo da održavaju funkcioniranje gospodarstva, već i drže ljude da se zadužuju, troše i daju kredite. Ali većina nas zapravo ne prestaje razmišljati o tome kako se provode ili tko ih određuje.

Ovaj članak sažima tri glavne sile koje kontroliraju i određuju kamatne stope.

Ključni odvodi

• Kamate su trošak posudbe novca i predstavljaju ono što vjerovnici zarađuju za novac za posudbu.
• Središnje banke podižu ili snižavaju kratkoročne kamatne stope kako bi se osigurala stabilnost i likvidnost u gospodarstvu.
• Na dugoročne kamatne stope utječe potražnja za američkim državnim blagajnicama od 10 i 30 godina.
• Niska potražnja za dugoročnim bilješkama dovodi do viših stopa, dok veća potražnja vodi do nižih stopa.
• Trgovinske banke također kontroliraju stope na temelju tržišta, poslovnih potreba i pojedinačnih klijenata.

Kratkoročne kamatne stope: središnje banke

U zemljama koje koriste centralizirani bankarski model, središnje banke određuju kratkoročne kamatne stope. Vladini ekonomski promatrači stvaraju politiku koja pomaže osigurati stabilne cijene i likvidnost. Ova se politika rutinski provjerava, tako da ponuda novca u gospodarstvu nije prevelika, što uzrokuje rast cijena, niti premalo, što može dovesti do pada cijena.

U SAD-u kamatne stope utvrđuje Federalni odbor za otvoreno tržište (FOMC) koji se sastoji od sedam guvernera odbora Federalnih rezervi i pet predsjednika Federalne rezervne banke. FOMC se sastaje osam puta godišnje kako bi utvrdio kratkoročni smjer monetarne politike i kamatnih stopa. Postupanja središnjih banaka poput Feda utječu na kratkoročne i promjenjive kamatne stope.

Ako kreatori monetarne politike žele smanjiti novčanu ponudu, povisit će kamatnu stopu, što će učiniti privlačnijim za polaganje sredstava i smanjenje zaduživanja kod središnje banke. Suprotno tome, ako središnja banka želi povećati novčanu ponudu, smanjit će kamatnu stopu, što ga čini privlačnijim za posudbu i trošenje novca.

Stopa sredstava Feda utječe na najnižu stopu - tečaj banke naplaćuje svoje najbolje kupce, od kojih mnogi imaju najviši mogući kreditni rejting. To je i stopa na koju banke naplaćuju jedna drugu za kredite preko noći.

Američka osnovna stopa ostala je 3, 25% između 16. prosinca 2008. i 17. prosinca 2015., kada je povišena na 3, 5%.

Dugoročne kamate: potražnja za blagajničkim zapisima

Mnoge od ovih stopa neovisne su o stopi sredstava Feda i umjesto toga, slijede 10 ili 30-godišnje prinose trezorskih zapisa. Ti prinosi ovise o potražnji nakon što ih američko Ministarstvo financija proda na aukciji. Niža potražnja ima za posljedicu visoke kamatne stope. Ali kad postoji velika potražnja za tim bilješkama, ona može gurnuti stope niže.

Ako imate dugoročnu hipoteku s fiksnom stopom, kredit za automobil, studentski zajam ili bilo kakav sličan nerevolucionirajući proizvod potrošačkog kredita, to je mjesto na koje pada. Te bilješke također utječu na neke godišnje stope kreditne kartice.

Te stope su općenito niže od većine revolving kreditnih proizvoda, ali veće od primarne.

Mnoge stope štednog računa određene su i dugoročnim blagajničkim zapisima.

Ostale cijene: banke

Banke s građanstvom također su djelomično odgovorne za kontrolu kamatnih stopa. Zajmovi i hipoteke koje nude mogu imati stope koje se mijenjaju na temelju nekoliko čimbenika, uključujući njihove potrebe, tržište i pojedinog potrošača.

Na primjer, netko s nižim kreditnim rezultatom može biti izložen većem riziku neplaćanja, pa plaća višu kamatnu stopu. Isto se odnosi i na kreditne kartice. Banke će ponuditi različite stope za različite klijente, a također će povećati tečaj ako postoji propušteno plaćanje, odbijeno plaćanje ili za druge usluge poput prijenosa stanja i deviznih tečaja.