Zašto su kamate važne za Forex trgovce

Najveći čimbenik koji utječe na tržište deviza jesu promjene kamatnih stopa koje je napravila bilo koja od osam globalnih središnjih banaka.

Te su promjene neizravni odgovor na druge ekonomske pokazatelje promatrane tijekom mjeseca, a potencijalno mogu kretati na tržište i s punom snagom. Budući da promjene stope iznenađenja često imaju najveći utjecaj na trgovce, razumijevanje kako predvidjeti i reagirati na ove nestabilne poteze može dovesti do većeg profita.

Ključni odvodi

• Forex tržišta prate kako fluktuiraju tečajevi različitih valutnih parova.
• Jedan od glavnih faktora koji utječu na tečajne stope su relativne razlike u kamatnim stopama u svakoj zemlji.
• Iako se kamatne stope često mogu predvidjeti korištenjem ekonomskih modela, najave vijesti i iznenađenja mogu imati neposredne učinke na stope koje zauzvrat utječu na devizne cijene.

Osnove kamata

Kamatne stope su ključne za današnje trgovce na Forex tržištu jer što je veća stopa prinosa, to se više obračunava kamata na uloženu valutu i veći je profit.

Naravno, rizik u ovoj strategiji je fluktuacija valuta, što može dramatično nadoknaditi bilo kakvu kamatnu nagradu. Iako možda uvijek želite kupiti valute s većim kamatama (financirati ih onima s nižim kamatama), takav potez nije uvijek mudar.

Kamatne stope treba promatrati s oprezom, kao i svaka vijest o kamatama središnjih banaka.

Kako se izračunavaju cijene

Upravni odbor svake središnje banke kontrolira monetarnu politiku svoje zemlje i kratkoročnu kamatnu stopu kod koje se banke mogu međusobno posuditi. Središnje banke će povećati stope kako bi suzbile inflaciju i smanjile stope kako bi potaknule kreditiranje i ubacile novac u gospodarstvo.

Obično možete imati snažan zaključak o tome što će banka odlučiti ispitivanjem najrelevantnijih ekonomskih pokazatelja; naime:

• Indeks potrošačkih cijena (CPI)
• Potrošačko trošenje
• Razine zaposlenosti
• Tržište subprimea
• Tržište stanovanja

(Pročitajte više o CPI i ostalim znakovima ekonomskog zdravlja u našem vodiču Ekonomski pokazatelji .)

Predviđanje stope središnje banke

Naoružan podacima iz ovih pokazatelja, trgovac može sastaviti procjenu za promjenu stope. Obično, kako se ti pokazatelji poboljšavaju, gospodarstvo će biti dobro izvedeno i stope će se trebati povećati ili ako je poboljšanje malo, zadržati isto. Na istoj napomeni, značajni pad ovih pokazatelja može predstavljati smanjenje stope kako bi potaknuo zaduživanje.

Izvan ekonomskih pokazatelja, odluku o stopi moguće je predvidjeti:

1. Gledanje glavnih najava
2. Analiza predviđanja

Glavne najave

Glavne najave čelnika središnje banke uglavnom igraju vitalnu ulogu u kretanju kamatnih stopa. Međutim, često ih se previđa u odgovoru na ekonomske pokazatelje. Kad god je predviđeno da odbor upravnih odbora bilo koje od osam središnjih banaka javno razgovara, obično će dati uvid u to kako banka gleda na inflaciju.

Na primjer, 16. srpnja 2008., predsjednik Federalnih rezervi Ben Bernanke dao je pred Odborom doma svoje polugodišnje svjedočenje o monetarnoj politici. Na uobičajenoj sjednici Bernanke bi čitao pripremljenu izjavu o vrijednosti američkog dolara i odgovarao na pitanja članova odbora.

Bernanke je u svojoj izjavi i odgovorima bio neodlučan da je američki dolar u dobroj formi i da je vlada odlučna u tome da ga stabilizira iako su strahovi od recesije utjecali na sva ostala tržišta.

Sjednicu su široko pratili trgovci i, budući da je bila pozitivna, trgovci su očekivali da će Federalne rezerve povisiti kamatne stope, što je donijelo kratkoročno ojačanje dolara prema pripremi za sljedeću odluku o stopi.

Slika 1: EUR / USD opada kao odgovor na svjedočanstvo monetarne politike Feda. Izvor: DailyFX

EUR / USD je tijekom jednog sata opao za 44 boda (što je dobro za američki dolar), što je rezultiralo profitom od 440 USD za trgovce koji su se izjasnili na toj najavi.

Analiza prognoze

Drugi način predviđanja odluka o kamatnim stopama je analizom predviđanja. Kako se obično očekuje kretanje kamatnih stopa, brokerske kuće, banke i profesionalni trgovci već će imati konsenzusnu procjenu kolika će biti stopa.

Trgovci mogu uzeti četiri ili pet ovih predviđanja (što bi trebalo biti vrlo blizu brojčano) i prosječno ih odrediti radi preciznijih predviđanja.

Kada se dogodi promjena stope iznenađenja

Bez obzira na to koliko je dobro trgovačko istraživanje ili koliko ih je srušeno prije nego što se donese odluka o stopi, središnje banke mogu pružiti povećanje ili smanjenje stope iznenađenja.

Kad se to dogodi, trgovac bi trebao znati u kojem će se smjeru tržište kretati . Ako dođe do povećanja tečaja, valuta će uvažiti, što znači da će trgovci kupovati. Ako dođe do smanjenja, trgovci će vjerojatno prodavati i kupovati valute s višim kamatama. Nakon što trgovac utvrdi kretanje na tržištu, presudno je učiniti sljedeće:

• Djelujte brzo! Tržište se kreće brzinom munje kad dođe iznenađenje jer svi trgovci planiraju kupovati ili prodavati (ovisno o pješačenju ili smanjenju) ispred gomile. Brzo djelovanje može dovesti do značajnog profita ako se pravilno izvede.
• Pazite na promjenjivi preokret trenda . Percepcija trgovca obično vlada tržištem pri prvom objavljivanju podataka, ali tada će se trend najvjerojatnije nastaviti na svom izvornom putu.

Sljedeći primjer ilustrira gornje korake u djelovanju.

Početkom srpnja 2008. godine, Rezervna banka Novog Zelanda imala je kamatnu stopu od 8, 25% - jedna od najviših središnjih banaka. Tečaj je bio stabilan u prethodna četiri mjeseca jer je novozelandski dolar bila dobra roba koju trgovci mogu kupiti zbog viših stopa prinosa.

U srpnju, protiv svih predviđanja, upravni odbor banke smanjio je stopu na 8% na mjesečnom sastanku. Iako se pad od četvrtine postotaka čini malim, trgovci na forexu shvatili su to kao znak straha banke od inflacije i odmah su povukli sredstva ili prodali valutu i kupili druge - čak i ako su drugi imali niže kamatne stope.

Slika 2: Pad vrijednosti NZD / USD kao odgovor na smanjenje stope Banke Novog Zelanda. Izvor: DailyFX

NZD / USD opao je s .7497 na .7414 - ukupno 83 boda ili pips-a tokom pet do 10 minuta. Oni koji su prodali samo jedan par valutnog para stekli su neto dobit u iznosu od 833 dolara u nekoliko minuta.

Čim je NZD / USD degenerirao, nije prošlo dugo prije nego što je krenuo natrag sa svojim uzlaznim trendom. Razlog za koji nije nastavio slobodno padanje je taj što je, usprkos snižavanju stopa, NZD i dalje imao višu kamatnu stopu (8%) od većine ostalih valuta. (Saznajte kako roba utječe na novozelandski dolar u cijenama roba i kretanju valute .)

Kao sporednu napomenu, važno je pročitati stvarno priopćenje središnje banke (nakon utvrđivanja je li došlo do promjene stope iznenađenja) kako bi se utvrdilo kako banka gleda na buduće odluke o stopi. Podaci u izdanju često će potaknuti novi trend u valuti nakon što se pojave kratkoročni učinci.

Donja linija

Prateći vijesti i analizirajući postupke središnjih banaka trebao bi biti visoki prioritet Forex trgovcima. Kako banke određuju monetarnu politiku svoje regije, tečajevi valuta se kreću. Kako se tečajevi valuta kreću, trgovci imaju mogućnost povećati dobit - ne samo kroz obračunavanje kamata od trgovanja, već i iz stvarnih fluktuacija na tržištu. Temeljita analiza može pomoći trgovcu da izbjegne poteze iznenađenja i pravilno reagira na njih kad se oni neminovno dogode.