Dakle, želite dovesti svog brokera na sud

Ako investitor utvrdi da je njegov račun pretrpio gubitke od strane brokera ili savjetnika, možda je vrijeme za pokretanje pravnog postupka. U ovom su članku opisane mogućnosti koje su vam dostupne za napredak vašeg zahtjeva, kao i što biste trebali očekivati ​​u svakom koraku. Prije samog podnošenja zahtjeva, potrebno je poduzeti nekoliko koraka kako bi se osiguralo nesmetano odvijanje slučaja. (Vidi također: Kad spor s brojerom zatraži arbitražu .)

Postoje dva načina: arbitraža i sudski sustav. Iako se procesi značajno razlikuju između dvaju mjesta, obaveze i priprema i vrijeme su slični. Koji ćete put krenuti odredit će regulatorna agencija koja nadgleda određeno poduzeće za financijske usluge:

• Borbeni posrednici i brokerske tvrtke pratit će se arbitražom koju koordinira FINRA. Iako brokeri mogu koristiti naslove poput "financijski planer" ili "savjetnik", oni su regulirani prema FINRA. Iako je FINRA osmislila postupak kojim treba upravljati ne-pravna osoba, većina ljudi traži pravnu pomoć u nekom trenutku postupka.
• Za većinu ostalih vrsta sporova sa savjetnicima koji se bave naknadama, društvima uzajamnih fondova ili zakladnim tvrtkama koje reguliraju DIP ili državni regulatori, kupac će spor voditi kroz sudski sustav kao tužitelji. (Pogledajte također: Tko traži investitore? )

Prije podnošenja zahtjeva

Prije podnošenja zahtjeva i nakon što su iscrpljeni svi prihodi s tvrtkom uključenom u spor, slučaj treba ocijeniti valjanošću. Tijekom evaluacije važno je napomenuti da samo gubitak novca na investicijskom računu, bilo da se radi o brokerskom ili upravljanom računu, nije uvijek razlog za arbitražu, posredovanje ili parnicu. (Pogledajte također: Nemojte kriviti vašeg brokera .)

S obzirom na volatilnost ulaganja i različite vremenske horizonte, ulagači su povijesno doživljavali gubitke od ulaganja tijekom određenih razdoblja. Ako je kupac u ovom trenutku već koristio pravnu pomoć, pravni tim će najvjerojatnije zadržati vještačenje i tražiti tragove. Svjedok (koji je obično analitičar s računovodstvenom i financijskom pozadinom) tražit će znakove neprilagođenosti, natezanja, neuspjeha nadzora ili nemara. Pronalaženje otisaka barem jednog od ovih kršenja bitno je za definiranje valjanog slučaja. Korištenje vještaka od vitalnog je značaja za utvrđivanje mjerenja povrata i utvrđivanje činjenice štete. (Pogledajte također: Da li vaš posrednik djeluje u vašem najboljem interesu? )

Osnova za potraživanje

Najčešći slučajevi koje pokreću arbitražni tužitelji ili tužitelji za prijevaru s vrijednosnim papirima jesu prijevara općeg prava ili kršenje Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine. Podnositelji zahtjeva potražit će jedno od dva načina: traženje gubitaka iz džepa ili ukidanje stvarne transakcije kao rezolucija. Svaka avenija može voditi do sličnih naselja, a za neiskusne je najbolje pustiti pravni tim da odluči put.

Nepodobnost: Nepodobnost je jedan od najčešćih navoda, ali jedan od težih za dokazivanje zbog njegove subjektivne prirode. Tužitelj / tužitelj koji navodi neprikladnost navodi činjenicu da je posrednik ili savjetnik znao - ili je trebao znati - da obrasci trgovanja i / ili vrsta vrijednosnog papira nisu u skladu s planiranim ciljevima. Postoji značajna količina kvalitativnih podataka za procjenu, za razliku od kvantitativnih dokaza prilikom ispitivanja kvrga.

Trag za dokaze počinje s dokumentacijom koja datira od trenutka otvaranja računa. Dokumenti za otvaranje računa najvjerojatnije će sadržavati određenu vrstu rizika koji definira klijentovu toleranciju na rizik i vremenski period. Ovi su se dokumenti evoluirali u detaljnije formate kako bi bolje pregledali kupca u slučaju ovakvih događaja.

Uobičajena je praksa da se rizik klijenta rangira od jedan do pet, a rang pet označava visoku razinu tolerancije na rizik. Ako će se nastaviti sa neprikladnošću i izgubiti znatan iznos novca u rizičnim vrstama ulaganja, bilo bi najbolje da je profil mali. Na primjer, kupca koji tvrdi da je neprikladan i koji ima profil tolerancije od pet bilo bi teško pokrenuti postupak da se dokaže da je zahtjev za gubitak od ulaganja bio išta više od pritužbe "boli gubitnika". (Pogledajte također: Ne uzimajte brokerske izgovore na njihovu riječ .)

Churning: Churning je jedan od najjačih navoda i jedan od najlakših dokaza. Podrazumijeva da se računom trgovalo u pretjeranim iznosima i zahtijeva određenu razinu brokerske kontrole nad sredstvima kako bi se potvrdila. Drugim riječima, samo dokazivanje prekomjernog trgovanja nije dovoljan dokaz, posebno ako je kupac podstakao trgovinu.

Zbog prirode spora, prebijanje je najčešće u odnosima koji se temelje na transakcijama ili povjerenstvima. Poznat i kao "pretjerano trgovanje", može se koristiti kao zasebno potraživanje u kojem se provizije sakupljene tijekom trgovanja traže kao povrat, ili u kombinaciji s drugim potraživanjima gdje su gubici i provizije ciljevi povrata. Bilo kako bilo, izračunavanje koristi osnovnu matematiku i lako je razumljivo po sudovima i arbitražnim vijećima.

Formula dijeli ukupni iznos transakcija (kupuje i prodaje) na tržišnim vrijednostima neraspoređenih računa na mjesečne ili godišnje vremenske periode (mjesečni izračuni su precizniji). Iako postoji mnogo mišljenja o tome koliko je trgovanje pretjerano, promet od četiri do šest puta prepoznat je kao pretjeran iznos u mnogim slučajevima. (Pogledajte također: Razumijevanje taktike nepoštenih posrednika .)

Pri korištenju ublažavanja, važno je imati na umu da će obrana iznijeti kontrastne dokaze. Ako je klijent zarađivao tijekom prethodnog vremenskog razdoblja, obrana će predstaviti obrasce trgovanja za to vrijeme i tražiti da dobici nadoknade gubitke.

Nepažnja : Nepažnja i neuspjeh u nadzoru nisu toliko često korišteni, zbog subjektivnosti, ali mogu biti jake komponente ako se dokažu. Obično im ide ruku pod ruku: ako se dokažu tvrdnje o nepažnji, obično postoji menadžer koji nije postupio doslovno kako bi nadzirao svoje zaposlenike. (Pogledajte također: Pronađite pravog financijskog savjetnika .)

Poput izbijanja, određena kontrola mora biti prisutna zbog nepažnje. Ako je savjetnik kontrolirao značajan broj obrta i bio nepažljiv u izvršenju, odabiru sigurnosti itd., Slučaj će imati osnovu.

Pravna procedura

U mnogim se slučajevima odijela za djelovanje mogu pojaviti istodobno s pojedinačnim odijelima. Mnogo je prednosti u ostvarivanju zahtjeva sa klasnim tužbama, ali za stranke s jedinstvenim zahtjevima neovisni zahtjevi pružaju bolju kontrolu postupka. Oprez ovdje je da se pojedinci mogu nenamjerno isključiti ako prvo podnesu tužbu protiv klase. Na sreću, dokumenti koji podnose radnju na predavanju jasno se pozivaju na to pitanje i nude odustajanje od onih stranaka koje planiraju samostalno samostalno istražiti svoje zahtjeve. Kao i kod svih pravnih postupaka, vremenski okviri trebaju biti u perspektivi, jer sudovi imaju duge liste čekanja.

Pravnim postupcima najbolje je pristupiti s jakim timom. Profesionalno obučeno pravno osoblje dodaje dubinu slučaju i pruža dodatnu podršku potrazi za nagodbom. Odabirom odvjetnika i vještaka u ranom postupku može se promijeniti smjer postupka ranije. (Pogledajte također: Kako odabrati pravog odvjetnika .)

Kako tržišta bljesnu i protječu, tako rade i odvjetnici koji se useljavaju i izlaze iz područja spora za vrijednosne papire. Odvjetnici za osobne ozljede i suđenja imaju dobre vještine za crossover i obično su dobro raspoređeni za vođenje sudskih slučajeva u kojima je iskustvo suđenja potrebno. Bilo kako bilo, važno je koristiti odvjetnika s barem nekim iskustvom u industriji vrijednosnih papira, jer možete jamčiti da će strane koje će se braniti biti dobro informirane.

Kao iu svakom pravnom postupku, važno je postaviti razumna očekivanja, posebno u pogledu troškova:

• Ako vaš pravni tim odluči da je vaš slučaj dovoljno jak i velik, najvjerojatnije će raditi u nepredviđenom stanju i dijeliti postotak povrata novca.
• Ako tim smatra da je slučaj pograničan, možete očekivati ​​da će zadržati tim i unaprijed platiti stručnjaku između 2.000 i 6.000 dolara za pripremu slučaja.
• Uz to, FINRA-i se naplaćuju naknade za prijavu i pristojbe povezane sa sudskim postupcima.

Donja linija

Trebali biste biti spremni za žaru u unakrsnom ispitivanju na bilo kojem mjestu od strane stručnjaka s druge strane stola. Tvrtke ozbiljno shvaćaju optužbe i imaju duboke džepove da se obrane. Također budite spremni prihvatiti svaki mogući scenarij, od pobjede u slučaju bez naknade do gubitka slučaja i biti odgovoran za cjelokupne troškove sudske i pravne naknade.

FINRA je na svojoj web stranici navela korake za podnošenje zahtjeva putem arbitraže, a prosječan čovjek može dobro započeti postupak. Ako je put sudski spor, web stranica SEC-a može pružiti neke osnovne informacije, ali ovo bi bio dobar trenutak da zaposlite odvjetnika. (Pogledajte također: Broker je propao? Što učiniti ako imate žalbu i zadržite se na pogrešno vođenim računima .)