5 tvrtki s ogromnim novčanim tokom

Ne biste li željeli da postoji način doznati kakve će tvrtke biti na dulje vrijeme? To su tvrtke koje bi, ako njihova dionica pogodi, bilo samo pitanje vremena prije nego što se oporave. Srećom, te tvrtke su vani. U nastavku ćemo pogledati pet s velikim besplatnim novčanim tokom.

Besplatni novčani tok

Prihodi i zarada imperativ su mjernih podataka, ali oboje se može manipulirati. Na primjer, trgovci mogu manipulirati prihodom otvaranjem više prodavaonica, zbog čega je toliko važno obratiti više pozornosti na njihov broj prodavaonica. Što se tiče zarade, one mogu biti iskrivljene korporativnim otkupima, koji smanjuju broj udjela i poboljšavaju zaradu po dionici (EPS). Smanjivanje troškova također može igrati ulogu ovdje, ali tvrtka koja smanjuje troškove preživljava i ne uspijeva. Unatoč tome, mnogi investitori pozitivno reagiraju na smanjenje troškova.

Gornji razlozi su zašto nikad ne treba zanemariti besplatni novčani tok. Novčanim tokom ne može se manipulirati. Također otvara mnoga vrata, uključujući isplate dividendi, otkupe, akvizicije za neorganski rast, inovacije za organski rast i smanjenje duga. Što je veći broj besplatnog novčanog toka, to će korporacija imati veću upravljivost. To može omogućiti rast u dobrim vremenima i uzbuđivanje oluje tijekom loših vremena, bilo da su ta loša vremena povezana sa širim tržištem, industrijom ili samom tvrtkom.

Svih pet tvrtki u nastavku nazivi su kućanstava. To samo po sebi igra veliku ulogu za zadržavanje moći jer potrošači većinom vjeruju u marke.

Iako je besplatni novčani tok jedna od najvažnijih mjernih podataka, on je još uvijek samo jedan od mnogih. Također ćemo pogledati koja od pet tvrtki u nastavku raste u svojoj posljednjoj liniji tijekom posljednje tri fiskalne godine, su u skladu s profitabilnošću, omjerom duga i udjela u kapitalu, jednogodišnjim radom dionica i prinosom dividendi.

Pet Besplatna čudovišta novčanog toka

Čudovišta su obično zastrašujuća, ali ta bi čudovišta trebala biti zastrašujuća samo ako se kladite protiv njih. To, usput, postavlja još jednu važnu točku. Kratka kamata za ovih pet dionica vrlo je mala. Najviša je 2, 11%. To ukazuje da je veliki novac dovoljno pametan da se ne može kladiti s imenima domaćinstava koja stvaraju snažan novčani tok i posjeduju ogromnu upravljivost.

Dođite do tih besplatnih čudovišta novčanog toka (stvaranje besplatnog novčanog toka temelji se na posljednjih 12 mjeseci):

Svih pet gore navedenih tvrtki ostvarile su dobit u protekle tri fiskalne godine, ali samo su Apple Inc., Verizon Communications Inc. i Microsoft Corp. postigli stalni rast prihoda u istom vremenskom okviru. Verizon ima visok omjer duga i kapitala, što je obično negativno, ali stvaranje novčanog toka minimizira rizik duga. Tada imate Apple, koji je najslabiji izvođač grupa. Uz Microsoft, još uvijek vjerojatno ima najbolje dugoročne perspektive. Jedina kompanija na ovom grafikonu koja pogađa sve cilindre, a nije tako diskreciona kao Apple, je Microsoft.

Moglo bi biti godina kada je posjedovanje MSFT-a poput gledanja suhe boje i godina kad se čini kao bivši prvak. Istina je da je ovaj juggernaut tako dobro upravljan i raznolik, dok generira ogroman novčani tok i donosi stalnu dobit da bi uvijek trebalo biti pitanje vremena prije nego što dođe do povratka.

Donja linija

Gore navedena čudovišta besplatnih novčanih tokova treba razmotriti za daljnja istraživanja, ali samo ako ste dugoročni ulagač. Trenutno postoji mnogo tržišnih pitanja o globalnoj ekonomiji i nijedna zaliha nije nepobjediva. To bi moglo reći, ako se povijest ponavlja, tada bi pet dionica moralo biti sigurnije od većine.

Dan Moskowitz nema nijednu poziciju u AAPL-u, VZ-u, MSFT-u, WMT-u ili PFE-u.