Prednosti fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi)

Borbeni fondovi kojima se trguje (ETF-ovi) postaju sve popularniji. Investicijsko sredstvo stvoreno je za kombiniranje najboljih karakteristika i dionica i uzajamnih fondova u kombiniranu strukturu ulaganja, a nadamo se da će izostaviti neke manje poželjne. Postoje i neki nedostaci, jer nijedan investicijski mehanizam nije savršen za sve.

Prednosti ETF-a

ETF je tržišna vrijednosnica koja trguje na burzi. To je ono što se naziva košaricom imovine (poput dionica, obveznica, roba itd.) Koja mjeri mjerilo. Četiri zajedničke prednosti ETF-a nad uzajamnim fondovima uključuju sljedeće:

• Ulaganje u porezne svrhe - za razliku od uzajamnih fondova, ETF-ovi su vrlo porezno učinkoviti. Uzajamni fondovi obično imaju isplate kapitalnog dobitka na kraju godine, zbog otkupa tijekom cijele godine; ETF-ovi minimiziraju kapitalni dobitak vršeći slične razmjene dionica, štiteći fond od svake potrebe prodaje dionica radi ispunjenja otkupa. Stoga se to ne tretira kao oporezovani događaj.
• Nema investicijskih minimuma - nekoliko uzajamnih fondova ima minimalne zahtjeve za ulaganje od 2.500, 3.000 ili čak 5.000 USD. ETF-ovi se, s druge strane, mogu kupiti za samo jednu dionicu.
• Alternativa s nižim troškovima - prosječni uzajamni fond i dalje ima unutarnji trošak preko 1%, dok većina ETF-ova ima omjer internih troškova obično između 0, 30-0, 95%. Osim toga, ETF-ovi ne naplaćuju naknade 12b-1 (naknade za oglašavanje) ili troškove prodaje, kao što to čine mnogi uzajamni fondovi.
• Više kontrola trgovanja - Uzajamnim fondovima trguje se jednom dnevno po zaključnoj NAV cijeni. ETF-ovi trguju na burzi tijekom cijelog dana trgovanja, baš poput dionica. To vam omogućuje veću kontrolu kupovne / prodajne cijene i mogućnost postavljanja zaštitnih značajki, poput ograničenja gubitaka ulaganja.

Nedostaci ETF-ova

Naravno, nijedan investicijski mehanizam nije savršen za sve, a ni ETF-ovi nisu iznimka. Neki ETF-ovi su pretjerano koncentrirani, ETF-ovi kojima se aktivno trguje mogu biti skupi, ETF-ovi mogu pridonijeti nestabilnosti na tržištu, a mnogi ETF-ovi se temelje na neprovjerenim modelima.

Primjeri široko trgovačkih ETF-ova

• SPDR S&P 500: Najpoznatiji ETF, SPDR S&P 500 prati S&P 500 indeks
• iShares Russell 2000: prati Russell 2000 indeks malih kapaka
• Invesco QQQ: prati Nasdaq 100
• SPDR Dow Jones Industrial Average: prati industrijski prosjek Dow Jones, koji uključuje 30 različitih zaliha

Savjetnik Uvid

Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC

Pored porezne učinkovitosti i nižih troškova, prednosti ETF-a u odnosu na uzajamne fondove su:

Investicijska strategija i stilski rast: ETF-ovi se uglavnom pasivno upravljaju. To znači da investicije prate indeks, kao što je S&P 500. Sposobnost upravitelja da "odskače" od indeksa izuzetno je teška.

Uzajamni fondovi obično se aktivno upravljaju, što znači da investicije bira portfelj menadžer. To omogućava menadžeru da tijekom vremena skrene s prvobitnog cilja ulaganja.

Transparentnost: Budući da ETF-ovi prate određeni indeks, vlasnici vrijednosnih papira su transparentni. Uzajamni fondovi kupuju i prodaju vrijednosne papire u različito vrijeme i iznose, tako da će vrijednosni papiri i postotak udjela s vremenom varirati. Uzajamni fondovi obvezni su podnositi izvještaje samo o svom tromjesečju.