Trgovina košaricama
Trgovina košaricom jest nalog za istodobnu kupnju ili prodaju grupe vrijednosnih papira. Trgovanje košaricama bitno je za institucionalne ulagače i investicijske fondove koji žele u određenom omjeru držati veliki broj vrijednosnih papira. Kako se novac kreće u fond i van njega, velike košare vrijednosnih papira moraju se kupovati ili prodavati istovremeno, tako da kretanja cijena za svaku vrijednosnicu ne mijenjaju raspoređivanje portfelja.
Razumijevanje košara
Da bismo razmotrili kako trgovina košaricama koristi investicijskom fondu, pretpostavimo da indeksni fond nastoji pratiti svoj ciljni indeks držeći većinu ili sve vrijednosne papire indeksa. Budući da dolazi nova gotovina koja bi mogla povećati vrijednost fonda, upravitelj mora istovremeno kupiti veliki broj vrijednosnih papira u omjeru koji su prisutni u indeksu. Ako ne bi bilo moguće izvršiti trgovinu košaricom svih ovih vrijednosnih papira, onda bi naglo kretanje cijena vrijednosnih papira spriječilo da indeksni fond drži vrijednosne papire u pravilnim omjerima. (Za daljnje čitanje pogledajte: 5 stvari koje trebate znati o indeksnim fondovima.)
Trgovina košaricom obično uključuje prodaju ili kupnju 15 ili više vrijednosnih papira i obično se koristi za kupnju dionica. Takve se košarice obično mjere prema referentnoj vrijednosti ili se prate prema entitetu, kao što je indeks, kako bi se mjerila njihova zarada.
Košare se također mogu koristiti za trgovanje valutama i robom. Na primjer, investitor može stvoriti košaru koja uključuje meku robu, poput pšenice, soje i kukuruza. Većina investicijskih ili brokerskih kuća koje nude trgovanje košaricama zahtijeva minimalni iznos ulaganja.
Raspodjela dolara između različitih komponenti tipične košarice može se odrediti pomoću različitih tipova ponderiranja. Na primjer, kriteriji za ponderiranje u dolaru raspodjeljuju ukupni iznos dolara za košaricu jednako između njegovih komponenti. Strategija trgovanja u košarici koja koristi ponderiranje dionica podijelit će ukupni iznos ravnopravno između blokova dionica.
Ključni odvodi
- Trgovina košaricom je strategija upravljanja portfeljem, koja institucionalni ulagači koriste istovremeno za kupnju ili prodaju velikog broja vrijednosnih papira.
- Trgovinske košare mogu biti eklektična mješavina, od naplate vrijednosnih papira do mekih roba do investiranja u proizvode.
- U košarama se koriste različiti tipovi kriterija ponderiranja.
Prednosti upotrebe trgovine s košaricama
- Personalizirani izbor: Ulagači mogu stvoriti trgovinu košaricama koja odgovara njihovim investicijskim ciljevima. Na primjer, ulagač koji traži prihod može stvoriti trgovinu košaricama koja uključuje samo prinoseće dividende. Košare mogu sadržavati zalihe iz određenog sektora ili imaju određenu tržišnu kapicu. (Za više pogledajte: Kako mogu saznati koje dionice isplaćuju dividende?)
- Jednostavna dodjela: ulaganje u košarice ulagačima olakšava raspodjelu ulaganja kroz više vrijednosnih papira. Ulaganja se obično raspodjeljuju korištenjem količine udjela, iznosa u dolarima ili postotka ponderiranja. Količina udjela dodjeljuje jednak broj dionica svakom udjelu u košarici. Dodjela dolar i postotak raspodjele vrijednosnih papira koriste dolarski iznos ili postotak. Na primjer, ako investitor koristi dolarski iznos za dodjelu 50 000 dolara preko košarice od 15 vrijednosnih papira, kupuje se 3, 333, 33 dolara svakog vrijednosnog papira.
- Kontrola: Trgovina košaricom pomaže investitorima da kontroliraju svoju investiciju. Mogu se donijeti odluke o dodavanju ili uklanjanju pojedinačnih ili više vrijednosnih papira u košaru. Praćenje uspješnosti trgovine košaricama u cjelini štedi vrijeme i za nadzor pojedinih vrijednosnih papira i pojednostavljuje administrativni postupak.
Primjer trgovine košaricama
Pretpostavimo da investicijski fond želi iskoristiti volatilnost indeksa. Upravitelj fonda stvara dugačku / kratku košaru za praćenje indeksa. Košara zapravo ne sadrži vrijednosne papire. Umjesto toga, on ima kolekciju opcija za poziv i stavljanje.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.