Kanadski dolar: Što svaki Forex trgovac mora znati

Trgovanje devizama, odnosno Forex, sve je popularnija opcija za špekulante. Oglasi se mogu pohvaliti „slobodnim“ trgovanjem, 24-satnim pristupom tržištu i velikim potencijalnim dobicima, a jednostavno je postaviti simulirane trgovinske račune za primjenu tehnika trgovanja.

Uz takav jednostavan pristup dolazi do rizika. Forex trgovina je ogromno tržište, ali svaki se Forex trgovac natječe s tisućama profesionalnih analitičara i drugih dobro poznatih stručnjaka, od kojih mnogi rade za velike banke i fondove. Devizno tržište je tržište koje traje 24 sata i nema razmjene - trgovine se odvijaju između pojedinih banaka, brokera, upravitelja fondova i ostalih sudionika na tržištu. Umjetna inteligencija također je promijenila Forex tržište posljednjih godina uvođenjem modela prediktivne analitike i mogućnosti strojnog učenja, koji svi pomažu Forex trgovcima da steknu ogromnu prednost.

Forex nije tržište nespremnih, a ulagači trebaju napraviti temeljite domaće zadatke prije ulaska na tržište. Budući trgovci trebaju razumjeti ekonomske podloge glavnih valuta na tržištu i posebne ili jedinstvene pokretače koji utječu na njihovu vrijednost.

Kanadski dolar

Samo sedam valuta čini više od 80% volumena deviznog tržišta, a kanadski dolar (koji se često naziva "loonie" zbog pojave lona na poleđini kovanice od 1 USD) jedna je od tih glavnih valuta, i peta je valuta koja se najviše drži kao rezerva [1]. Više informacija o trgovanju valutama potražite u odjeljku Top 7 pitanja o odgovoru na trgovanje valutama. )

Valutni rang kanadskog dolara donekle je anomalija jer je kanadsko gospodarstvo (u smislu američkog dolara BDP-a) zapravo deseto u svijetu [2]. Kanada je također relativno niska na popisu glavnih gospodarstava u pogledu broja stanovnika, ali to je 11. najveće izvozno gospodarstvo na svijetu, prema podacima Opservatorija ekonomske složenosti čiji je domaćin MIT [3]. Kanadski dolar nije bio dio izvornog Bretton Woods sustava. Slobodno je plutao do 1962. godine, kada je opsežna deprecijacija srušila vladu, a Kanada je tada prihvatila fiksnu stopu do 1970. kada je visoka inflacija natjerala vladu da se vrati na plutajući sustav.

Sve glavne valute na Forex tržištu podržavaju središnje banke. Za kanadski dolar to je Banka Kanade. Kao i kod svih središnjih banaka, Banka Kanade pokušava pronaći ravnotežu između politika koje će promicati zapošljavanje i gospodarski rast, a istovremeno sadržavati inflaciju. Unatoč važnosti vanjske trgovine za kanadsko gospodarstvo (i utjecaj koji ta valuta može imati na trgovinu), Kanadska banka ne intervenira u valuti - posljednja intervencija bila je 1998. godine kada je vlada odlučila da je intervencija neučinkovita i besmislena. (Za više informacija pogledajte Upoznavanje glavnih središnjih banaka. )

Gospodarstvo iza kanadskog dolara

Na desetom mjestu po BDP-u (mjereno u američkim dolarima) u 2017. godini, Kanada je imala relativno snažan rast tijekom posljednjih 20 godina s dva relativno kratka razdoblja recesije početkom 1990-ih i 2009. Kanada je imala uporno visoke stope inflacije, ali bolje fiskalna politika i poboljšana bilanca tekućeg računa doveli su do smanjenja proračunskog deficita, niže stope inflacije i nižih stopa inflacije.

Analizirajući ekonomsku situaciju u Kanadi, važno je uzeti u obzir i izloženost Kanade robama. Kanada je značajan proizvođač nafte, minerala, proizvoda od drva i žitarica, a trgovinski tokovi iz izvoza mogu utjecati na osjećaje investitora u vezi s loonieom. Kao što je slučaj s gotovo svim razvijenim ekonomijama, i ovi se podaci mogu lako pronaći na internetu putem izvora poput web stranice Poljoprivreda i Agri-Food Canada . (Za čitanje povezano, pogledajte Ekonomski čimbenici koji utječu na Forex tržište. )

Iako je prosječna dob stanovništva Kanade visoka u odnosu na svjetske standarde, Kanada je mlađa od većine ostalih razvijenih gospodarstava. Kanada, međutim, ima liberalnu imigracijsku politiku, a njezina demografija nije osobito zabrinjavajuća za dugoročne ekonomske izglede.

Zbog uskih trgovinskih odnosa između Kanade i Sjedinjenih Država (oboje čine više od polovice drugog uvoznog / izvoznog tržišta), kanadski trgovci promatraju događaje u Sjedinjenim Državama. Dok je Kanada vodila vrlo različite gospodarske politike, realnost je da se uvjeti u Sjedinjenim Državama neizbježno do određene mjere prelijevaju u Kanadu. (Ovi uvjeti također utječu na druge ekonomske pojave poput inflacije. Za više detalja, pogledajte kako Vlada SAD-a formulira monetarnu politiku. )

Ono što je posebno zanimljivo u odnosu SAD-Kanada je kako se uvjeti mogu razlikovati. Struktura kanadskog financijskog tržišta pomogla je zemlji da izbjegne mnoge probleme s lošim hipotekama koje su pogodile Sjedinjene Države. S druge strane, tehnološke tvrtke manje su značajne za kanadsku ekonomiju, a to je dovelo do relativne slabosti kanadskog dolara tijekom tehnološkog procvata u Sjedinjenim Državama 1990-ih. Također, robni bum iz 2000-ih (posebno u nafti) doveo je do nadmoćnog loonie-a. (Za više informacija pogledajte 5 koraka mjehurića. )

Vozači kanadskog dolara

Ekonomski modeli dizajnirani za izračunavanje "pravih" deviznih tečajeva su očito netačni u usporedbi s realnim tržišnim stopama, djelomično zato što se ekonomski modeli temelje na malom broju ekonomskih varijabli (ponekad samo jednoj varijabli kao što su kamatne stope). Trgovci, međutim, uključuju mnogo veći raspon ekonomskih podataka u svoje odluke o trgovanju, a njihovi špekulativni izgledi mogu pomicati stope baš kao što optimizam ulagača ili pesimizam mogu premjestiti dionice iznad ili ispod vrijednosti koju sugeriraju njegovi temelji. (Za više, pogledajte 4 načina za predviđanje promjena valute. )

Glavni ekonomski podaci uključuju otpuštanje BDP-a, maloprodaju, industrijsku proizvodnju, inflaciju i trgovinsku ravnotežu. Te se informacije objavljuju u redovitim intervalima, a mnogi brokeri kao i mnogi izvori financijskih informacija poput Wall Street Journala i Bloomberga čine ove informacije slobodno dostupnima. Investitori također bilježe zaposlenost, kamatne stope (uključujući zakazane sastanke središnje banke) i dnevni tok vijesti - prirodne katastrofe, izbori i nove vladine politike mogu imati značajan utjecaj na tečajeve.

Kao što je to često slučaj sa zemljama koje se oslanjaju na robu za znatan dio svog izvoza, uspješnost kanadskog dolara često je povezana s kretanjem cijena roba. U slučaju Kanade, cijena nafte posebno je značajna za kretanje valuta, a ulagači imaju tendenciju da dugo ostanu na looonima i kratkim uvoznicima nafte (poput Japana, na primjer), kada cijene nafte rastu. Slično tome, postoji određeni utjecaj na pljačku fiskalne i trgovinske politike u zemljama poput Kine - zemljama koje su glavni uvoznici kanadskih materijala. (Više informacija potražite u robnoj valuti Kanade: nafta i loonie. )

Priljev kapitala također može potaknuti akciju u loonieu. Tijekom razdoblja viših cijena roba često je povećan interes za ulaganjem u kanadsku imovinu, a taj priliv kapitala može utjecati na tečaj. U skladu s tim, trgovina karanom nije toliko značajna za kanadski dolar.

Jedinstveni faktori za kanadski dolar

S obzirom na relativno ekonomsko zdravlje Kanade, zemlja ima nešto visoku kamatnu stopu među razvijenim gospodarstvima. Kanada također uživa novopobijeđenu reputaciju za uravnoteženom fiskalnom upravljanju i pronalaženju izvedivog srednjeg puta između gospodarstva koje dominira država i pristupačnijeg pristupa. Ovo je relevantno u razdobljima globalne ekonomske nesigurnosti - iako nije rezervna valuta poput američkog dolara, kanadski se dolar smatra globalnim sigurnim utočištem. (Za više, pogledajte Neslužbeni status američkog dolara kao svjetska valuta. )

Iako kanadski dolar nije pričuvna valuta na nivou američkog dolara, to se mijenja. Kanada je sada peta najčešće održavana pričuvna valuta, a ta se ulaganja povećavaju.

Kanadski dolar je također jedinstveno vezan za zdravlje američke ekonomije. Iako bi trgovci bili zabluda pretpostaviti međusobni odnos, Sjedinjene Države su ogroman trgovinski partner za Kanadu i američke politike mogu imati značajan utjecaj na tijek trgovanja kanadskim dolarom.

Donja linija

Tečajeve valuta teško je predvidjeti, a većina modela rijetko radi na više od kratkih razdoblja. Iako su modeli temeljeni na ekonomiji rijetko korisni za kratkoročne trgovce, ekonomski uvjeti oblikuju dugoročne trendove.

Iako Kanada nije osobito velika zemlja i nije među najvećim izvoznicima proizvedene robe, ekonomske vitalnosti zemlje su stabilne, a zemlja je našla ravnotežu između profita od prirodnog bogatstva i rizika „nizozemske bolesti“ od pretjeranog oslanjanja na tu robu. Budući da Kanada postaje sve održivija alternativa američkom dolaru, trgovci ne bi trebali biti iznenađeni kad loonie postane važniji na forex tržištu. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte 3 faktora koji pokreću američki dolar. )

[1] //www.forex.com/en-us/education/education-themes/trading-concepts / ...

[2] //statisticstimes.com/economy/projected-world-gdp-ranking.php

[3] //atlas.media.mit.edu/en/profile/country/can/