Česta greška ulagača i trgovaca

Činjenje pogrešaka dio je procesa učenja kada je u pitanju trgovanje ili ulaganje. Ulagači su obično uključeni u dugoročnije udjele i trgovat će dionicama, sredstvima kojima se trguje na burzi i drugim vrijednosnim papirima. Trgovci uglavnom kupuju i prodaju termine i opcije, drže te pozicije kraće i sudjeluju u većem broju transakcija.

Dok trgovci i investitori koriste dvije različite vrste trgovinskih transakcija, oni su često krivi za stvaranje istih vrsta pogrešaka. Neke su pogreške štetne za ulagača, a druge nanose više štete trgovcu. Oboje bi se dobro sjetili tih uobičajenih pogrešaka i pokušali ih izbjeći.

Nema plana trgovanja

Iskusni trgovci upadaju u trgovinu s točno definiranim planom. Znaju njihove točne ulazne i izlazne točke, količinu kapitala za ulaganje u trgovinu i najveći gubitak koji su spremni poduzeti.

Trgovci početnici možda nemaju plan trgovanja prije nego što započnu s trgovanjem. Čak i ako imaju plan, oni mogu biti skloniji odstupanju od definiranog plana nego što bi to imali iskusni trgovci. Novi trgovci mogu u potpunosti preokrenuti tečaj. Primjerice, nakon što kupnja vrijednosnih papira zaprijete jer cijena dionica opada - samo da bi se na kraju prevario.

Chasing after Performance

Mnogi ulagači ili trgovci će odabrati klase imovine, strategije, upravitelje i fondove na temelju trenutačno snažne izvedbe. Osjećaj da "nedostaje mi veliki povrat" vjerojatno je doveo do više loših investicijskih odluka nego bilo koji drugi pojedinačni faktor.

Ako se određena klasa imovine, strategija ili fond postigla izuzetno dobro tijekom tri ili četiri godine, znamo jedno sa sigurnošću: trebali smo uložiti prije tri ili četiri godine. Sada se, međutim, određeni ciklus koji je doveo do ove sjajne izvedbe možda bliži kraju. Pametni novac se kreće, a glupi novac se ulijeva.

Ne povratiti ravnotežu

Rebalansiranje je postupak vraćanja vašeg portfelja u njegovu ciljanu raspodjelu imovine koja je navedena u vašem investicijskom planu. Rebalansiranje je teško jer vas može prisiliti da prodate klasu imovine koja ima dobru izvedbu i kupite više klase imovine s najboljom izvedbom. Ovakav kontranski potez mnogim je investitorima početnicima vrlo težak.

Međutim, portfelj kojem je dopušteno kretanje s tržišnim povratima jamči da će klase imovine biti preteške na tržišnim vrhuncima i premalo nadređene tržišnim minimumima - formula za loše performanse. Rebalansirajte religiozno i ​​iskoristite dugoročne nagrade.

Zanemarivanje averzije prema riziku

Ne gubite iz vida ni svoju toleranciju na rizik, ni sposobnost preuzimanja rizika. Neki investitori ne mogu izdržati nestabilnost želuca i uspone i padove povezane s burzom ili više špekulativnim trgovinama. Drugi će ulagači možda trebati siguran, redoviti prihod od kamata. Ovim investitorima s niskim rizikom tolerancije bilo bi bolje ulagati u dionice blue-chip-a etabliranih tvrtki i trebali bi se držati dalje od nestabilnijeg rasta i dionica startup tvrtki.

Imajte na umu da svaki povrat ulaganja dolazi s rizikom. Ulaganje s najnižim rizikom dostupno je obveznice, zapisi i novčanice američke blagajne. Odatle, razne vrste ulaganja kreću se ljestvicom rizika, a također će ponuditi i veće prinose za kompenzaciju većeg rizika. Ako investicija nudi vrlo atraktivan povrat, pogledajte i njezin profil rizika i pogledajte koliko novca možete izgubiti ako stvari krenu po zlu. Nikada ne ulažite više nego što si možete priuštiti da izgubite.

Zaboravljajući svoj vremenski horizont

Ne investirajte bez vremenskog horizonta. Razmislite hoćete li prije ulaska u trgovinu trebati sredstva koja zaključavate u ulaganje. Također odredite koliko dugo - vremenski horizont - morate uštedjeti za penziju, uplatu novca u dom ili na fakultetsko obrazovanje za svoje dijete.

Ako planirate prikupiti novac za kupnju kuće, to bi moglo biti više od srednjoročnog vremenskog okvira. Međutim, ako ulažete u financiranje školovanja mladog djeteta, to je više dugoročna investicija. Ako štedite za umirovljenje 30 godina, stoga berza ove godine ili sljedeće godine ne bi trebala biti najveća briga.

Kad shvatite svoj horizont, možete pronaći ulaganja koja odgovaraju tom profilu.

Ne koristite Naloge za zaustavljanje

Veliki znak da nemate trgovinski plan nije korištenje naloga za zaustavljanje gubitaka. Stop nalozi dolaze u nekoliko sorti i mogu ograničiti gubitke zbog nepovoljnog kretanja dionica ili tržišta u cjelini. Te se narudžbe automatski izvršavaju nakon što se ispune postavljeni perimetri.

Gubici sa strogim zaustavljanjem obično znače da su gubici ograničeni prije nego što postanu znatni. No, postoji rizik da se naredba za zaustavljanje na dugim pozicijama može primijeniti na razinama nižim od navedene ako se sigurnost odjednom smanji - što se dogodilo mnogim ulagačima tijekom Flash Crasha. Čak i ako se ima na umu, blagodati zaustavljanja daleko prevazilaze rizik odustajanja po neplaniranoj cijeni.

Zaključak o ovoj uobičajenoj trgovačkoj grešci je kada trgovac otkaže stoperski nalog na gubitničkoj trgovini neposredno prije nego što se može pokrenuti jer vjeruju da će se trend cijena obrnuti.

Pustiti da gubici rastu

Jedna od najvažnijih karakteristika uspješnih investitora i trgovaca je njihova sposobnost da brzo smanje mali gubitak ako trgovina ne uspije i pređu na sljedeću trgovinsku ideju. Neuspjeli trgovci, s druge strane, mogu biti paralizirani ako trgovina ide protiv njih. Umjesto da brzo poduzmu mjere za ograničavanje gubitka, oni se mogu držati gubitničke pozicije u nadi da će trgovina na kraju uspjeti. Izgubljena trgovina može dugotrajno vezati trgovački kapital i može rezultirati povećanim gubicima i ozbiljnim iscrpljivanjem kapitala.

Prosjek prema dolje ili gore

Usporavanje duge pozicije u dionicama s modrim čipom može poslužiti za investitora koji ima dug horizont ulaganja, ali može biti puno opasnosti za trgovca koji trguje nepostojanim i rizičnijim vrijednosnim papirima. Neki od najvećih gubitaka u povijesti nastali su jer je trgovac neprestano povećavao poziciju i na kraju je bio prisiljen smanjiti cijelu poziciju kada veličina gubitka postane neizdrživa. Trgovci također propadaju češće od konzervativnih investitora i teže su prosjeku jer sigurnost napreduje, a ne opada. Ovo je jednako rizičan potez koji je još jedna uobičajena greška početnika trgovca.

Važnost prihvaćanja gubitaka

Prečesto ulagači ne prihvaćaju jednostavnu činjenicu da su ljudi i skloni pogreškama kao što to rade najveći investitori. Bez obzira jeste li žurno kupili zalihe ili je netko od vaših dugogodišnjih velikih zarađivača naglo skrenuo za još gore, najbolje što možete učiniti je prihvatiti. Najgore što možete učiniti je da vaš ponos preuzme prednost nad džepnom knjigom i zadržite gubitničko ulaganje. Ili još gore, kupite više dionica. kao što je to sada puno jeftinije.

To je vrlo česta pogreška, a oni koji je počine čine to uspoređujući trenutnu cijenu dionica s 52-postotnim maksimumom dionica. Mnogi ljudi koji koriste ovu mjeru pretpostavljaju da pala cijena dionica predstavlja dobru kupnju. No, razlog tog pada i cijene bio je na vama, a na vama je da analizirate zašto je cijena pala.

Vjerovanje lažnim kupnjama signala

Pogoršavajuće osnove, ostavka izvršnog direktora ili pojačana konkurencija svi su mogući razlozi za nižu cijenu dionica. Ti isti razlozi također pružaju dobre tragove za sumnju da se dionice uskoro ne bi mogle povećati. Tvrtka možda sada vrijedi manje iz temeljnih razloga. Važno je imati kritički pogled jer bi niska cijena dionica mogla biti lažni signal kupovine.

Izbjegavajte kupovinu zaliha u jeftinom podrumu. U mnogim slučajevima postoji snažan temeljni razlog pada cijena. Učinite domaći zadatak i analizirajte izglede zaliha prije nego što uložite u njega. Želite ulagati u tvrtke koje će u budućnosti doživjeti održivi rast. Buduće operativne performanse tvrtke nemaju nikakve veze s cijenom po kojoj ste kupili dionice.

Kupnja s previše marže

Marža - pomoću posuđenog novca od vašeg brokera za kupnju vrijednosnih papira, obično futures i opcija. Iako vam marža može pomoći da zaradite više novca, ona isto tako može povećati vaše gubitke. Obavezno shvatite kako marža funkcionira i kada bi vaš broker mogao tražiti da prodate bilo koju poziciju koju držite.

Najgore što kao novi trgovac možete učiniti je da se oduševite nečim što izgleda kao besplatni novac. Ako koristite maržu i vaša investicija ne ide onako kako ste planirali, onda na kraju imate veliku obvezu za ništa. Zapitajte se da li biste kupovali dionice s vaše kreditne kartice. Naravno, ne bi. Pretjerano korištenje marže u osnovi je ista stvar, iako vjerojatno po nižoj kamatnoj stopi.

Nadalje, korištenje marže zahtijeva mnogo pažljivije praćenje pozicija. Pretjerani dobici i gubici koji prate mala kretanja cijena mogu izazvati katastrofu. Ako nemate vremena ili znanja da budno pratite i donosite odluke o svojim pozicijama, a njihove vrijednosti padaju, tada će vaša brokerska kuća prodati vaše zalihe kako bi povratila sve stečene gubitke.

Kao novi trgovac maržu koristite štedljivo, ako uopće postoji; i to samo ako razumijete sve njegove aspekte i opasnosti. To vas može prisiliti na prodaju svih pozicija na dnu, točke na kojoj biste trebali biti na tržištu za veliki zaokret.

Trčanje s polugom

Prema dobro poznatom investicijskom klišeju, poluga je mač s dvije oštrice jer može povećati prinose za profitabilne trgovine i povećati gubitke na gubitku. Baš kao što ne biste trebali trčati škarama, tako ne biste trebali ni trčati s polugama. Trgovci početnici mogu se zbuniti stupnjem utjecaja koji posjeduju - posebno kod Forex (FX) trgovanja - ali uskoro bi mogli otkriti da prekomjerni utjecaj može trenutačno uništiti kapital za trgovanje. Ako se koristi omjer utjecaja 50: 1 - što nije rijetkost u trgovini na Forex trgovini - sve je potrebno nepovoljno kretanje od 2% za brisanje nečijeg kapitala. Forex brokeri poput IG Grupe moraju otkriti trgovcima da više od tri četvrtine trgovaca gubi novac zbog složenosti tržišta i nedostatka poluge.

Slijedeći stado

Još jedna česta pogreška novih trgovaca jest što slijepo slijede stado; kao takve, mogu ili preplatiti za vruće zalihe ili započeti kratke pozicije u vrijednosnim papirima koji su već potonuli i možda su na rubu preokreta. Dok iskusni trgovci slijede trend trenda koji je vaš prijatelj, oni su navikli na izlaske iz trgovačkih poslova kada se previše napije. Novi trgovci, međutim, mogu ostati u trgovini dugo nakon što su pametni novci iselili iz nje. Novajlinskim trgovcima također može nedostajati samopouzdanje za primjenu suprotnog pristupa kad je to potrebno.

Čuvanje svih jaja u jednoj košarici

Diverzifikacija je način da se izbjegne prekomjerna izloženost bilo kojoj investiciji. Imati portfelj sastavljen od više investicija štiti vas ako neko od njih izgubi novac. Također pomaže u zaštiti od nestabilnosti i ekstremnih kretanja cijena u bilo kojoj investiciji. Također, ako jedna klasa imovine ima slabiji učinak, druga klasa imovine možda ima bolji učinak.

Mnoge su studije dokazale da većina menadžera i uzajamnih fondova premalo obavlja ocjenu. Dugoročno gledano, niskobudžetni indeksni fondovi obično su uspješni u drugom kvartilu ili bolji od 65% do 75% aktivnih fondova. Unatoč svim dokazima u korist indeksiranja, želja za ulaganjem s aktivnim menadžerima i dalje je velika. John Bogle, osnivač Vanguarda, kaže da je to zato što: "Nada je vječna. Indeksiranje je pomalo dosadno. To leti leti američkim putem [da]" Mogu i bolje. "

Indeksirajte sve ili veliki dio (70% do 80%) svojih tradicionalnih klasa imovine. Ako ne možete odoljeti uzbuđenju slijeđenja sljedećeg sjajnog izvođača, odvojite oko 20% do 30% svake klase imovine koja ćete dodijeliti aktivnim menadžerima. Ovo može zadovoljiti vašu želju za uspješnijim rezultatima bez devastacije vašeg portfelja.

Prekrivajući domaću zadaću

Novi su trgovci često krivi što prije pokretanja trgovine nisu radili domaće zadatke ili nisu proveli odgovarajuće istraživanje ili odgovarajuću skrbnost. Obavljanje domaćih zadaća presudno je jer početni trgovci nemaju znanje o sezonskim trendovima ili vremenu objave podataka i obrascima trgovanja kakvi posjeduju iskusni trgovci. Za novog trgovca, hitnost sklapanja posla često nadvladava potrebu za nekim istraživanjima, ali to u konačnici može rezultirati skupom lekcijom.

Pogreška je ne istražiti investiciju koja vas zanima. Istraživanje vam pomaže razumjeti financijski instrument i znati u što se upuštate. Ako investirate u dionice, primjerice, istražite tvrtku i njene poslovne planove. Ne djelujte na pretpostavci da su tržišta učinkovita i da novac ne možete zaraditi identificirajući dobra ulaganja. Iako ovo nije lak zadatak, a svaki drugi investitor ima pristup istim podacima kao i vi, istraživanjem je moguće prepoznati dobra ulaganja.

Kupnja neosnovanih savjeta

Svi vjerojatno u ovoj ili drugoj točki svoje ulagačke karijere čine ovu pogrešku. Možda ćete čuti svoju rodbinu ili prijatelje kako razgovaraju o zalihama za koje su čuli da će ih otkupiti, dobiti ubojice ili uskoro objaviti revolucionarni novi proizvod. Čak i ako su ove stvari istinite, ne moraju nužno značiti da je dionica "sljedeća velika stvar" i da biste trebali žuriti na svoj račun za internetsko posredovanje kako biste naložili nalog za kupnju.

Ostali neutemeljeni savjeti dolaze od profesionalnih investitora na televiziji i društvenim medijima koji često puštaju određenu dionicu kao da se mora kupiti, ali uistinu nije ništa drugo do okus dana. Ovi savjeti za dionice često ne nestaju i nestaju odmah nakon što ih kupite. Zapamtite, kupovina na medijskim savjetima često se temelji samo na spekulativnoj kockanju.

To ne znači da trebate lajati na svaki savjet. Ako netko zaista privlači vašu pažnju, prvo što treba učiniti je razmotriti izvor. Sljedeća stvar je da napravite svoj domaći zadatak kako biste znali što kupujete i zašto. Na primjer, kupovina tehnoloških dionica s nekom vlasničkom tehnologijom trebala bi se temeljiti na tome je li to pravo ulaganje za vas, a ne samo na onome što je upravitelj uzajamnog fonda rekao u intervjuu za medije.

Sljedeći put kad ćete biti u iskušenju da kupujete na temelju vrućeg savjeta, nemojte to činiti dok ne utvrdite sve činjenice i ne budete zadovoljni s tvrtkom. U idealnom slučaju, potražite drugo mišljenje drugih ulagača ili nepristranih financijskih savjetnika.

Gledanje previše financijske televizije

O financijskim vijestima nema gotovo ništa što bi vam moglo pomoći da postignete svoje ciljeve. Malo je biltena koji vam mogu pružiti bilo što vrijedno. Čak i da postoje, kako ih unaprijed prepoznati?

Ako je itko doista imao dobitne savjete o zalihama, savjete o trgovini ili tajnu formulu za zaradu velikih dolara, bi li to platio na televiziji ili bi vam ga prodavao za 49 dolara mjesečno? Ne. Zatvarali bi usta, zarađivali milijune i ne trebaju prodavati bilten da bi zarađivali za život. Riješenje? Provodite manje vremena gledajući financijske emisije na TV-u i čitajući biltene. Provedite više vremena stvarajući - i držite se - plana ulaganja.

Ne viđenje velike slike

Za dugoročnog investitora jedna je od najvažnijih, ali često previdjenih stvari, kvalitativna analiza ili uvid u širu sliku. Legendarni investitor i autor Peter Lynch jednom je izjavio kako je najbolje ulaganje pronašao gledajući igračke svoje djece i trendove u kojima će se upisati. Ime marke je također vrlo vrijedno. Zamislite kako gotovo svi na svijetu poznaju Coke; financijska vrijednost samo imena se stoga mjeri u milijardama dolara. Bilo da se radi o iPhoneima ili Big Mac-ovima, nitko se ne može protiviti stvarnom životu.

Dakle, prelijevanje financijskih izvještaja ili pokušaj prepoznavanja mogućnosti kupnje i prodaje složenom tehničkom analizom može djelovati mnogo vremena, ali ako se svijet promijeni u odnosu na vašu tvrtku, prije ili kasnije izgubit ćete se. Napokon, tvrtka za pisaće strojeve krajem 1980-ih mogla je nadmašiti bilo koju kompaniju u svojoj industriji, ali kad bi osobna računala počela postati uobičajena, ulagač u pisaće strojeve tog doba učinio bi dobro da procijeni širu sliku i odmakne se od nje.

Procjenjivanje poduzeća s kvalitativnog stajališta jednako je važno kao i gledanje na njegovu prodaju i zaradu. Kvalitativna analiza je strategija koja je jedna od najlakših i najučinkovitijih za procjenu potencijalnog ulaganja.

Trgovanje na više tržišta

Početni trgovci mogu imati tendenciju preletjeti s tržišta na tržište - to jest, od dionica do opcija do valute do roba budućnosti, i tako dalje. Trgovanje na više tržišta može biti velika smetnja i može onemogućiti početniku da stekne iskustvo potrebno za izvrsnost na jednom tržištu.

Zaboravljajući na ujaka Sama

Imajte na umu porezne posljedice prije ulaganja. Dobit ćete poreznu olakšicu na neke investicije poput općinskih obveznica. Prije nego što uložite, pogledajte kakav će biti vaš povrat nakon prilagođavanja poreza, uzimajući u obzir ulaganje, vaš porezni okvir i vremensko razdoblje ulaganja.

Na naknade za trgovanje i posredovanje nemojte plaćati više nego što vam je potrebno. Zadržavajući se svog ulaganja i ne trgujući često, uštedjet ćete novac na brokerskim naknadama. Također, kupite i pronađite brokera koji ne naplaćuje prekomjerne naknade, tako da možete zadržati veći povrat koji ostvarite svojim ulaganjem. Tvrtka Investopedia sastavila je popis najboljih brokera s popustom kako bi olakšala vaš izbor brokera.

Opasnost od pretjerane samopouzdanja

Trgovanje je vrlo zahtjevno zanimanje, ali „početnička sreća“ koju su iskusili neki novak trgovci možda ih navodi da vjeruju da je trgovanje poslovični put ka brzom bogatstvu. Takva pretjerana samopouzdanje je opasna jer potiče samozadovoljstvo i potiče prekomjerno preuzimanje rizika koji bi mogao kulminirati trgovinskom katastrofom.

Iz brojnih studija, uključujući i studiju Burtona Malkiela iz 1995. godine pod nazivom: „Povrat od ulaganja u vlasničke uzajamne fondove“, znamo da većina menadžera podliježe njihovim referentnim vrijednostima. Također znamo da ne postoji dosljedan način da unaprijed odaberete one menadžere koji će nadmašiti svoje rezultate. Također znamo da vrlo malo pojedinaca dugoročno može profitirati na tržištu. Pa zašto je toliko investitora uvjereno u svoje sposobnosti da pronađu tržište i / ili odaberu menadžere koji imaju bolju izvedbu? Jednom je primijetio gurman vjernosti Peter Lynch: "U Forbesu 400 ne postoje timeri za tržište."

Trgovanje neiskusnim danima

Ako inzistirate na tome da postanete aktivni trgovac, dvaput razmislite prije trgovanja. Dnevno trgovanje može biti opasna igra, a to bi trebali pokušati samo najiskusniji ulagači. Osim štedljivosti u investiranju, uspješan trgovac dnevnim danima može steći prednost s pristupom posebnoj opremi koja je prosječnom trgovcu manje dostupna. Jeste li znali da prosječna dnevna radna stanica (sa softverom) može koštati desetke tisuća dolara? Trebat će vam i znatan iznos novca za trgovanje za održavanje učinkovite strategije dnevnog trgovanja.

Potreba za brzinom glavni je razlog što ne možete učinkovito započeti jednodnevno trgovanje s dodatnih 5000 USD na vašem bankovnom računu. Sustavi internetskih posrednika nisu dovoljno brzi da bi mogli servisirati istinskog dnevnog trgovca; doslovno, novčanice po dionici mogu napraviti razliku između profitabilne i gubitničke trgovine. Većina brokerskih kuća preporučuje ulagačima pohađanje dnevnih tečajeva prije početka.

Ako nemate stručnost, platformu i pristup brzom izvršavanju naloga, razmislite dvaput prije trgovanja dnevno. Ako se niste dobro bavili rizikom i stresom, postoje mnogo bolje mogućnosti za investitora koji želi izgraditi bogatstvo.

Podcjenjivanje vaših sposobnosti

Neki ulagači skloni su vjerovanju da se nikad ne mogu nadmašiti ulaganjem jer je uspjeh na burzi rezerviran samo za sofisticirane investitore. Ta percepcija uopće nema istinu. Iako će vam bilo koji prodavač uzajamnih fondova utemeljen na provizijama vjerojatno reći drugačije, većina profesionalnih menadžera novca također ne donosi ocjenu, a velika većina slabije analizira široko tržište. Uz malo vremena posvećenog učenju i istraživanju, ulagači mogu postati dobro opremljeni za kontrolu vlastitog portfelja i odluka o ulaganju, a sve to istovremeno donosi profit. Zapamtite, mnogo se ulaganja uklapa u zdrav razum i racionalnost.

Osim što imaju potencijal postati dovoljno vješt, pojedini ulagači nisu suočeni sa izazovima likvidnosti i režijskim troškovima velikih institucionalnih ulagača. Svaki mali investitor s dobrom investicijskom strategijom ima jednako dobre šanse za pobjedu na tržištu, ako ne i bolji od takozvanih gurua ulaganja. Nemojte pretpostaviti da ne možete uspješno sudjelovati na financijskim tržištima samo zato što imate svakodnevni posao.

Donja linija

Ako imate novca za ulaganje i uspijevate izbjeći ove početničke pogreške, mogli biste svoje investicije isplatiti; a dobar povraćaj ulaganja mogao bi vas približiti financijskim ciljevima.

Uz sklonost burzi za proizvodnju velikih dobitaka (i gubitaka), ne nedostaje pogrešnih savjeta i neracionalnog odlučivanja. Kao pojedinačni investitor, najbolja stvar koju možete učiniti da dugoročno obložite svoj portfelj jest implementirati racionalnu strategiju ulaganja koja vam je ugodna i voljna se držati.

Ako želite okladiti novac, osjećajući dobar osjećaj, probajte kazino. Ponosite se na svoje odluke o ulaganju, a dugoročno će vaš portfelj rasti i odražavati ispravnost vaših akcija.