Potvrđivanje kretanja cijena pomoću oscilatora za volumen
Kad je obujam trgovine nizak, ali dobici i gubici veliki, profesionalci uglavnom mogu navesti mogući zaokret u tržišnom smjeru; pokrajinsko pravilo da je bez jakog volumena potez tržišta nije valjan. Ovdje ćemo pogledati kako protumačiti volumen i principe koji to stoje.
Jednostavno, ali snažno
Glasnoća je pokazatelj koji grafičari prate kako bi utvrdili ima li uvjerenje neki potez na tržištima, sektor ili pojedinačna emisija.
Može biti i najlakši od svih pokazatelja za razumijevanje - samo dodajte broj dionica kojima se trguje u određenom razdoblju da biste odredili odgovor. Takva jednostavna matematika ne zahtijeva ponderiranje niti egzotične matematičke formule. To jednostavno ukazuje na entuzijazam ili nedostatak istih za neki problem i nema nikakve veze s cijenom.
Da bi potvrdio preokret tržišta ili preokret trenda, tehnički analitičar mora utvrditi slažu li se mjerenja cijene i količine volumena jedno s drugim ili ne. Neslaganje je siguran pokazatelj slabosti trenda, pa je preokret trenda možda na horizontu. Pogled na volumen sa stanovišta zamaha, otkriva prepoznatljivu razinu aktivnosti kupnje i prodaje.
Oscilator
Volumen oscilatora mjeri volumen mjerenjem odnosa dvaju pomičnih prosjeka.
Indikator oscilatora glasnoće izračunava brzi i spori pomični prosjek glasnoće. Razlika između ta dva (brzi prosjek brzine volumena minus spori prosječni volumen) se crta kao histogram. Pomični prosjek brzog volumena obično je razdoblje od 14 dana ili tjedana. Pomični prosjek sporog volumena obično je 28 dana ili tjedana. Analitičari redovito raspravljaju o primjenjivosti tih vremenskih razdoblja - neki kažu da je 14 i 28 previše konzervativno, dok drugi tvrde da ovi brojevi nisu dovoljno konzervativni.
Ovdje koristimo 5/20, kao što je to kratkotrajni trgovac. Histogram, poput oscilatora, fluktuira iznad i ispod nulte linije. Količina može pružiti uvid u snagu ili slabost cjenovnog trenda. Ovaj indikator crta pozitivne vrijednosti iznad nulte linije i negativne vrijednosti ispod crte. Pozitivna vrijednost sugerira dovoljno tržišne podrške za nastavak usmjeravanja cjenovne aktivnosti u smjeru trenutnog trenda. Negativna vrijednost sugerira nedostatak podrške, što ukazuje da cijene mogu stagnirati ili preokrenuti.
Tumačenje
Volumen oscilatora trebao bi porasti na rastućem tržištu. Kad problem postane preopterećen, oscilator će obrnuti smjer. Kad se tržište odbije ili krene u vodoravnom smjeru, količina bi se trebala smanjiti.
Uvijek imajte na umu da se promjene volumena mjere, a volumen se širi tijekom rasprodaje. Važno je napomenuti da je sve veća cijena, zajedno s opadajućim volumenom, uvijek, bez izuzetka, medvjeda. Kad je tržište na vrhu, očekivalo bi se da će se vidjeti prodani grafikon volumena. Druga važna točka: rast volumena, zajedno s padom cijena, također je medvjeđi.
Pogled na grafikon Dow Jones Industrial Average-a od kolovoza 2001. do kolovoza 2002. pokazuje dva značajna pomaka u oscilatoru volumena, nakon jednako značajnih klizanja. Prvi je rezultat aktivnosti nakon 11. rujna i slijedećeg preokreta na tržištu 21. rujna. Drugi je rezultat pada tijekom ljeta i preokreta od preko 1.500 bodova, tijekom prethodnih tjedana.
U prvom slučaju možete vidjeti da se volumen dramatično povećao kada se tržište srušilo na ponovnom otvaranju razmjena 17. rujna 2001. Dow je tada svjedočio vrlo malim količinama na rastućem tržištu, nakon što je odbio 21. rujna. Količine su uglavnom niske jer su ulagači i dalje bili u šoku; vratili su se samo najnevjerojatniji investitori.
Drugi se slučaj događa u skladu s godišnjim tržišnim uvjetima, gdje institucionalni igrači većim dijelom odlaze u mjesecu kolovozu. Nadalje, stručnjaci nalaze malo uzbuđenja, zbog nedostatka volumena kada tržište svakodnevno kreće 100 bodova u bilo kojem smjeru.
Donja linija
Ovo je samo jedan od mnogih trikova pomoću kojih možete odrediti tržišni smjer kako biste dodatno poboljšali svoja ulaganja. Kad se sve svodi na to, nijedan sustav nije 100% pouzdan, pa bez obzira na vaše povjerenje, zapamtite: to je vaš novac, uložite ga mudro.