Kristalizacija
Kristalizacija je prodaja vrijednosnog papira za pokretanje kapitalnih dobitaka ili gubitaka. Nakon što postoji kapitalni dobitak ili gubitak, porez na ulaganja primjenjuje se na prihod.
Razbijanje kristalizacije
Kada investitor kupi kapitalnu imovinu, povećanje (ili smanjenje) vrijednosti vrijednosnog papira ne znači dobit (ili gubitak). Investitor može tražiti dobit (ili gubitak) tek nakon što je prodao vrijednosno papir. Prodaja vrijednosnog papira naziva se iskristaliziranjem kapitalnog dobitka.
Razmislite o ulagaču, Smithu, koji je 13. listopada 2016. kupio 100 dionica korporacije Nvidia (Nasdaq: NVDA) za 65, 35 USD. Zaliha se neprestano povećava otkad ga je kupio, a od 18. rujna 2017. godine iznosio je 187, 55 dolara. Sve dok Smith ne proda zalihe, ne može kristalizirati dobit od povećanja niti ustvrditi da je donio zaradu. Ako odluči prodati dionicu za 187, 55 USD, njegov kapitalni dobitak bit će (187, 55 - 65, 35 USD) x 100 dionica = 12, 220 USD. U ovom je slučaju iskristalizirao 12.220 kapitalnih dobitaka.
Smith se možda neće uživati u svojoj sreći dugo vremena jer se kapitalni dobici oporezuju. Od 2017. godine porez na kapitalni dobitak na kratkoročno ulaganje jednak je uobičajenoj stopi poreza na dohodak investitora. Dugoročna stopa poreza na kapitalni dobitak, ovisno o graničnom poreznom razredu ulagača, iznosi između 0% i 20%. Ako pretpostavimo da Smithov godišnji prihod za 2017. iznosi 120.000 USD, to znači da je pao u granicu od 28% marginalnog poreza na dohodak, pa će stoga porez na kapitalnu dobit od njegove NVDA dobiti biti 15%. Na kraju porezne godine platit će 15% x 12.220 USD = 1.833 USD.
Kapitalni gubici mogu se upotrijebiti za nadoknadu nekih ili svih kapitalnih dobitaka. Ako je Smith držao 700 dionica Transocean Ltd. (NYSE: RIG) koje je kupio za 15, 80 dolara po dionici prije godinu dana, a sada trguje na tržištima kapitala za 7, 30 dolara po dionici, on može kristalizirati gubitak kapitala od investicije radi nadoknade kapitala dobit od NVDA kako bi se smanjila naplata poreza na kapital. Ako proda RIG, kristalizirat će gubitke (15, 80 do 7, 30 dolara) x 700 = 5, 950 dolara. Umjesto da prijavi kapitalni dobitak od 12.220 USD, Smith može umjesto toga prijaviti dobitak od 12.220 do 5.950 dolara = 6.270 dolara. Budući da je iskoristio svoj kristalizirani gubitak kapitala za nadoknadu dobiti, porez na njegov kapital bit će 15% x 6, 270 $ = 940, 50 USD.
Strategije kristalizacije
Kristalizacija se može koristiti kao strategija prodaje i otkupa dionica gotovo trenutno za povećanje ili smanjenje knjigovodstvene vrijednosti. Primjer za to se događa kada ulagač treba preuzeti kapitalni gubitak za određenu dionicu, ali još uvijek vjeruje da će dionice rasti. Dakle, s / on bi kristalizirao gubitak papira prodajom dionica i otkupom odmah. U našem gornjem primjeru, Smith je prodao svoje dionice RIG zbog gubitka kapitala kako bi umanjio poreznu obvezu na kapitalni dobitak. Ako Smith vjeruje da dionica i dalje ima potencijal povećanja vrijednosti, može je ponovo kupiti za svoj portfelj.
Kristaliziranje poreznog gubitka nije problem. Međutim, ono što radite nakon kristalizacije može biti problem. Većina poreznih agencija ima propise (kao što je pravilo prodaje pranja) kako sprječavaju gubitak kapitala na sumnjiv način. Na primjer, u SAD-u i Kanadi ulagač ne može zahtijevati porezni gubitak ako otkupi dionice u roku od 30 dana od iskristalizacije gubitka iz istih dionica. Slijedeći gore navedeni primjer, Smith će morati otkupiti transokejske dionice nakon što prođe 30 dana.
Kristalizirani kapitalni gubici mogu se prenositi u nedogled. Kapitalni gubitak može se koristiti za nadoknadu ostvarenih dobitaka i smanjenje redovnog poreza na dohodak (do 3.000 dolara godišnje) u sljedećim godinama. Na primjer, investitor koji kristalizira gubitak kapitala od 20 000 USD, to može primijeniti na svoj kristalizirani kapitalni dobitak od 5000 dolara. Budući da će nakon smanjenja poreza na kapitalnu dobit na nulu imati 15 000 dolara, ona može upotrijebiti i do 3000 dolara za smanjenje svog uobičajenog poreza na dohodak. Na primjer, ako njezin godišnji prihod za godinu iznosi 85.000 USD, oporezat će se samo od 85.000 USD - 3.000 $ = 82.000 USD. Preostalih 12.000 dolara kristaliziranih gubitaka može se koristiti na slijedeći način na isti način.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.