Ekonomski pokazatelji koje biste trebali znati za ulaganje

Ekonomski pokazatelji su neki od najcjenjenijih alata koji investitori mogu staviti u svoj arsenal. U skladu s objavljivanjem, širokim opsegom i rasponom, metrike poput indeksa potrošačkih cijena (CPI) i pisana izvješća poput „Bež knjige“ besplatni su za sve ulagače na uvid i analizu. Donositelji politika, ponajviše oni iz Federalnih rezervi, koriste pokazatelje kako bi odredili ne samo kamo ekonomija ide, već i koliko brzo dolazi tamo.

Iako bi ulagači trebali upoznati ekonomske pokazatelje, izvješća su često suha, a podaci neobrađeni. Drugim riječima, informacije je potrebno staviti u kontekst prije nego što mogu biti korisne pri donošenju odluka o ulaganjima i raspodjeli imovine. Ali u tim neobrađenim izdanjima podataka postoje vrijedne informacije. Različite vladine i neprofitne skupine koje vrše ankete i objavljuju izvješća rade vrlo dobar posao kolagiranja i kohezivnog predstavljanja onoga što bi bilo koji logistički nemoguć učiniti bilo kojem investitoru. Većina pokazatelja osigurava pokrivenost u cijeloj zemlji, a mnogi imaju detaljne raščlambe u industriji, a oba mogu biti korisna za pojedine ulagače.

Što je ekonomski pokazatelj?

U svom najjednostavnijem obliku pokazateljem se može smatrati svaki podatak koji može pomoći investitoru da dešifrira što se događa u ekonomiji. Američka ekonomija je u osnovi živo biće; u bilo kojem trenutku postoje milijarde pokretnih dijelova - neki djeluju, drugi reagiraju. Ova jednostavna istina čini predviđanja izuzetno teškim. Uvijek moraju sadržavati veliki broj pretpostavki, bez obzira na to koji se resursi stavljaju u zadatak. No, uz pomoć širokog spektra ekonomskih pokazatelja, ulagači su u stanju steći bolje razumijevanje različitih ekonomskih uvjeta. Postoje i indeksi za slučajne pokazatelje i zaostajuće pokazatelje - njihove se komponente temelje na povećanju tijekom ili nakon ekonomske ekspanzije.

Upotreba u tandemu, upotreba u kontekstu

Nakon što investitor shvati kako se izračunavaju različiti pokazatelji i njihove relativne snage i ograničenja, nekoliko izvještaja može se upotrijebiti zajedno za donošenje temeljitijeg odlučivanja. Na primjer, na području zapošljavanja, razmislite o upotrebi podataka iz nekoliko izdanja. Koristeći podatke o radnim satima (iz Indeksa troškova rada), zajedno s Izvještajem o radu i nepoljoprivrednim platnim spiskovima, ulagači mogu dobiti prilično cjelovitu sliku stanja na tržištu rada.

Uz to, povećavaju li se osobni izdaci povećavajući podaci o maloprodaji? Da li nove tvorničke narudžbe dovode do većih tvorničkih pošiljki i većih vrijednosti trajne robe? Da li su veće plaće prikazane u višim podacima o osobnom dohotku? Zgodan investitor će pogledati gore i dolje u lancu opskrbe kako bi pronašao potvrdu trendova prije nego što će djelovati na rezultate objavljivanja bilo kojeg pokazatelja.

Prilagođavanje vašeg istraživanja

Neki ljudi možda radije razumiju nekoliko specifičnih pokazatelja i dobro koriste ovo stručno znanje kako bi napravili ulaganje na temelju svojih analiza. Drugi bi možda željeli biti jack svih obrta, razumiju osnove svih pokazatelja, a da se previše ne oslanjaju na nijedan. Primjerice, par u mirovini koji živi od kombinacije mirovina i dugoročnih državnih državnih obveznica trebao bi tražiti drugačije stvari nego trgovac dionicama koji voze valove poslovnog ciklusa. Većina ulagača pada u sredinu, nadajući se da će prinosi na burze biti stalni i blizu dugoročnih povijesnih prosjeka (oko 8% do 10% godišnje).

Znanje kakva su očekivanja za svako pojedinačno izdanje je korisno, kao i općenito poznavanje makroekonomske prognoze koja postaje najvažnija funkcija. Brojevi predviđanja mogu se naći na nekoliko javnih web lokacija, poput Yahoo! Financije ili MarketWatch. Na dan kad bude objavljeno određeno indikator, bit će objavljena priopćenja za novine poput Associated Pressa i Reutersa, koja će predstaviti brojke s istaknutim ključnim djelovima.

Korisno je pročitati izvještaj o jednom od vijesti koje može analizirati podatke o pokazateljima kroz filtere očekivanja analitičara, podaci o sezonalnosti i rezultati iz godine u godinu. Za one koji koriste savjetnike za ulaganja, ti će savjetnici vjerojatno analizirati nedavno objavljene pokazatelje u nadolazećim biltenima ili će ih raspravljati na predstojećim sastancima.

Pokazatelji inflacije - Držanje budnog oka

Mnogi ulagači, posebno oni koji ulažu prvenstveno u vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, zabrinuti su zbog inflacije. Trenutna inflacija, koliko je jaka i kakva bi mogla biti u budućnosti, sve su od vitalnog značaja za utvrđivanje prevladavajućih kamatnih stopa i strategija ulaganja. Postoji nekoliko pokazatelja koji se usredotočuju na inflatorni pritisak. Najistaknutiji u ovoj skupini su indeks cijena proizvođača (PPI) i indeks potrošačkih cijena (CPI). PPI izlazi prvi u bilo kojem mjesecu izvješćivanja, pa će mnogi ulagači koristiti PPI kako bi pokušali predvidjeti nadolazeći CPI.

Između oboje postoji dokazana statistička povezanost, jer ekonomska teorija sugerira da će, ako proizvođači robe budu prisiljeni platiti više u proizvodnji, dio povećanja cijena prenijeti na potrošače. Svaki se indeks izračunava neovisno, ali oba objavljuje Biro za statistiku rada (BLS). Ostali ključni inflatorni pokazatelji uključuju razine i stope rasta novčane ponude i indeks troškova zapošljavanja (ECI).

Ekonomski učinak - Ulagači dionica traže unutar

Bruto domaći proizvod (BDP) možda je najvažniji pokazatelj, pogotovo vlasnicima ulagača koji su usredotočeni na rast dobiti poduzeća. Budući da BDP predstavlja zbroj onoga što naše gospodarstvo proizvodi, ciljano je da njegova stopa rasta bude u određenim rasponima. Ako brojke počnu padati izvan tih raspona, na tržištima će rasti rast inflacije ili recesije. Da bi prevladali od straha, mnogi će ljudi slijediti mjesečne pokazatelje koji mogu rasvijetliti tromjesečno izvješće o BDP-u. Na primjer, pošiljke kapitalne robe iz Izvješća o tvorničkim nalozima koriste se za izračunavanje narudžbi trajne opreme proizvođača unutar izvještaja o BDP-u. Pokazatelji poput prodaje na malo i stanja na tekućem računu također se koriste u proračunima BDP-a, pa njihovo puštanje pomaže u dovršavanju dijela ekonomske zagonetke prije tromjesečnog izdanja BDP-a.

Ostali pokazatelji koji nisu dio stvarnih izračuna za BDP i dalje su vrijedni zbog svojih mogućnosti predviđanja; metrike poput veleprodajnih zaliha, "bež knjiga", indeksa menadžera nabave (PMI) i izvještaja o radu osvjetljavaju dobro funkcioniranje naše ekonomije. Uz pomoć svih ovih mjesečnih podataka, procjene BDP-a počet će se pooštriti kako se komponentni podaci polako objavljuju tijekom tromjesečja. U trenutku objavljivanja izvještaja o stvarnom BDP-u postojat će opći konsenzus. Ako stvarni rezultati znatno odstupaju od procjena, tržišta će se kretati, često s velikom volatilnošću. Ako taj broj padne točno u sredinu očekivanog raspona, tada se tržišta i ulagači mogu kolektivno potapšati po leđima i pustiti da se nastavi prevladavajući trend ulaganja.

Označi svoj kalendar

Ponekad pokazatelji preuzimaju vrjedniju ulogu jer sadrže vrlo pravovremene podatke. Primjerice, izvješće o PMI Instituta za upravljanje opskrbom obično se objavljuje prvog radnog dana svakog mjeseca. Kao takav, to je jedan od prvih dijelova zbirnih podataka koji su dostupni za upravo završeni mjesec. Iako nisu toliko detaljne kao mnogi pokazatelji koje treba slijediti, raščlambe kategorija često se razdvajaju na tragove o stvarima kao što su budući detalji izvještaja o radu (iz rezultata ankete o zapošljavanju) ili veleprodajne zalihe (anketa o zalihama).

Relativni redoslijed prikaza indikatora ne mijenja se iz mjeseca u mjesec, pa bi ulagači možda željeli obilježiti nekoliko dana u svojim mjesečnim kalendarima kako bi pročitali područja gospodarstva koja bi mogla promijeniti način razmišljanja o njihovim ulaganjima ili vremenskom horizontu., Općenito, odluke o raspodjeli imovine mogu se mijenjati s vremenom, a takve promjene nakon mjesečnog pregleda makro pokazatelja mogu biti mudre.

Donja linija

Podaci referentnih podataka o ekonomskim pokazateljima stižu bez dnevnog reda ili visine prodaje; podaci takvi jesu, a ovih je dana teško pronaći. Kada postanu svjesni što i što najvažniji ekonomski pokazatelji, ulagači mogu bolje razumjeti tržište dionica i ekonomiju u koju se ulažu njihovi dolari, a mogu biti i bolje pripremljeni za ponovnu provjeru investicijske teze kada je točan trenutak.

Iako ne postoji niti jedan "čarobni pokazatelj" koji bi mogao diktirati hoće li kupiti ili prodati, korištenje podataka o ekonomskim pokazateljima u kombinaciji sa standardnom analizom imovine i vrijednosnih papira može dovesti do pametnijeg upravljanja portfeljem za ulagača koji rade sami.