Poboljšani indeksni fond (EIF)

Što je pojačani indeksni fond (EIF)?

Pojačani indeksni fond je fond koji nastoji povećati prinose indeksa pomoću aktivnog upravljanja kako bi izmijenio težine udjela radi dodatnog povrata.

Razumijevanje poboljšanih indeksnih fondova (EIF)

Povećani indeksni fondovi ograničeni su na ulaganje u vrijednosne papire iz indeksa za koji su usporedni. Ove strategije mogu implementirati različite vrste investicijskih analiza. Oni mogu koristiti kvalitativne i kvantitativne metodologije za prepoznavanje i prekomjernu težinu zaliha s najboljim učinkom. U nekim slučajevima mogu se upotrijebiti i poluge i derivati ​​za povećanje povrata.

Poboljšane strategije indeksnih fondova

Pojačani indeksni fondovi mogu se usporediti s bilo kojim indeksom u svijetu. Započinju s referentnim indeksom kao osnovom za ulaganje. Kvalitativnom i kvantitativnom analizom portfeljski menadžeri nastoje identificirati dionice s najboljom izvedbom, koje tada dobivaju veću težinu u portfelju. Neki fondovi mogu koristiti utjecati i derivate, dopuštajući fondovima da povećaju težinu dionica koje odluče kupiti i smanjiti težinu dionica koje odluče prodati.

Uz pomoć utjecaja, fondovi mogu zauzeti dublje pozicije u dionicama kojima favoriziraju. Leverideri i derivati ​​omogućuju upravitelju fonda da smanje kratke dionice za koje vjeruje da će se smanjiti. Menadžeri fondova također ne mogu zauzeti poziciju u dionici, dajući mu ponder od 0% u portfelju.

Teoretski, sposobnost zauzimanja dugih i kratkih pozicija trebala bi pomoći fondu da stvori dodatnu alfu iz potencijalnih dobitaka i gubitaka dionica. No upotreba poluge i derivata može dodati dodatne troškove i povećati potencijal za gubitke. Stoga se većina poboljšanih indeksnih fondova oslanja na metodologije aktivnog upravljanja izgrađene oko određenog indeksnog svemira bez korištenja alternativnog ulaganja.

Poboljšane investicije u indeksne fondove

Iako poboljšani indeksni fondovi koriste isti indeksni svemir za ulaganje kao i pasivni fondovi, njihove će se karakteristike ulaganja jako razlikovati. Pojačani indeksni fondovi obično imaju veće naknade za upravljanje i veće transakcijske troškove u odnosu na usporedive indeksne fondove. Rizici mogu biti i veći ovisno o utjecaju i izvedenicama.

Ulagači će pronaći poboljšane ponude indeksnih fondova od menadžera ulaganja u industriji, a većina najvećih upravitelja imovine nudi širok spektar poboljšanih proizvoda indeksnih fondova. Fond za povećanje indeksa Fidelity Large Cap Enhanced Index pruža jedan primjer.

Fond s povećanom vrijednošću karata Fidelity

Indeks povećanog indeksa povećane vrijednosti Fidelity želi poboljšati povrat indeksa vrijednosti Russell 1000. Fond koristi kvantitativnu temeljnu analizu u svojim investicijskim odlukama, uloživši najmanje 80% imovine u dionice Russell 1000 vrijednosti. Fond se u svojoj strategiji upravljanja uglavnom ne oslanja na polugu ili izvedene financijske instrumente. Fond je neprestano nadmašio vrijednost Russell 1000 od svog početka, s prinosom od 6, 29% naspram 6, 17% za Index.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija dugog / kratkog fonda Dugi / kratki fond je vrsta uzajamnog fonda koji zauzima dugačke i kratke pozicije u investicijama, obično iz određenog tržišnog segmenta. više Definicija za usporedbu Benchmark definicija Standard je standard prema kojem se može mjeriti rad menadžera vrijednosnih papira, uzajamnog fonda ili ulaganja. više Indeksni fond Indeksni fond je portfelj dionica ili obveznica koji je oblikovan tako da oponaša učinak tržišnog indeksa. Ti fondovi često čine osnovno vlasništvo mirovinskih portfelja i nude niže omjere troškova od aktivnih fondova. više Razumijevanje tržišnih indeksa i njihove uporabe pomaže investitorima Tržišni indeks hipotetički je portfelj investicijskih udjela koji predstavlja segment financijskog tržišta. više Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više Fond sa srednjim kapitalom Srednji kapitalni fond je vrsta investicijskog fonda koji svoja ulaganja usredotočuje na tvrtke s kapitalizacijom u srednjem rasponu dionica na tržištu koje se može uložiti. više partnerskih veza