ETF Wrap
ETF omot je vrsta posebnog portfelja ulaganja u koji ulagač, sa ili bez pomoći investicijskog savjetnika, ulaže isključivo u fondove kojima se trguje na burzi (ETF). Sastav svake klase ETF-a početno se temelji na unaprijed odabranom modelu raspodjele imovine i povremeno će ga se morati uravnotežiti kao odgovor na promjene tržišnih vrijednosti.
BREAKING DOWN ETF Wrap
Uobičajeni modeli raspodjele sredstava za programe naknada za ETF obrasce su 100% kapital, 100% fiksni prihod ili uravnoteženi model koji sadrži i fiksni dohodak i kapital. Izbor modela ovisi o dobi investitora, toleranciji na rizik, prihodu, ciljevima i drugim osobnim čimbenicima. Investitori mogu odlučiti da se upravljaju ETF-om u nediskrecijskom računu ili izaberu profesionalca da to učini u njihovo ime na diskrecijskom računu.
Komisija za vrijednosne papire i vrijednosne papire (SEC) definira program naknade za preokret kao jedan „u kojem se bilo kojem klijentu naplaćuje određena naknada ili naknade koje se ne temelje izravno na transakcijama na računu klijenta za investicijske savjetodavne usluge (što može uključivati upravljanje portfeljem ili savjete u vezi s izbor drugih savjetnika za ulaganje) i izvršavanje transakcija s klijentima. "
Jednostavnost je jedna od glavnih prednosti programa naknade za omatanje. Klijenti plaćaju godišnju ili tromjesečnu naknadu za proizvode za omatanje koji upravljaju portfeljem ulaganja, umjesto da plaćaju pojedinačne provizije za trgovine. Za savjetnike koji naplaćuju naknade na temelju imovine u upravljanju, ove naknade za upravljanje novcem za proizvode za zamotavanje često su dodatne - ili se naplaćuju klijentu odvojeno ili putem viših naknada AUM savjetnika da ih pokriju.
ETF oblozi su povoljni zbog niskog omjera troškova u usporedbi s uzajamnim fondovima. Osim toga, diskrecijski programi omotavanja mogu ponuditi investitorima raspodjelu imovine i rebalansiranje usluga kako bi njihov portfelj bio u skladu s njihovim investicijskim ciljevima. Dodatna prednost programa uzajamnog preokreta fondova - pristup upraviteljima fondova koji obično nisu dostupni maloprodajnim ulagačima - je manje primjenjiv na ETF-ove koji su široko dostupni izravno od sponzora ETF-a.
Ograničenja diskrecijskih programa ETF omota
Programi o naknadama pretplate koji uključuju i uzajamne fondove i ETF-ove su stalni fokus DIP-a. Očekuje se da će programi omotavanja zaštititi klijente od suvišnih računa ili aktivnosti. No može doći do suprotnog problema ako postoji malo trgovanja na računu, jer financijski savjetnik ne daje vrijednost za naknadu za omatanje koja se naplaćuje. Drugim riječima, kupujte i zadržite investitore i one koji trguju rijetko se izlažu nepotrebnim naknadama izborom za program za okončanje plaćanja preko provizija za plaćanje za svaku trgovinu.
Savjetnici koji koriste ETF i programe uzajamnog fonda također su pregledani zbog naplate visokih naknada, kao i da nisu adekvatno otkrili provizije za posredovanje koje plaćaju za trgovinu investicija u okviru programa zamotavanja. U nekim slučajevima SEC je utvrdio da su naknade za omatanje, uključujući provizije za posredovanje, mnogo veće od troškova provizije koje snosi savjetnik.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.