Indeks straha i pohlepe

Što je indeks straha i pohlepe?

Indeks straha i pohlepe razvio je CNNMoney kako bi mjerio svakodnevno, tjedno, mjesečno i godišnje dvije glavne emocije koje utječu na to koliko su ulagači spremni platiti za dionice.

Teoretski, indeks se može koristiti za određivanje da li je tržište dionica po povoljnim cijenama. To se temelji na logici da pretjerani strah teži snižavanju cijena dionica i da previše pohlepe ima suprotan učinak.

Ključni odvodi

• Indeks straha i pohlepe razvio je CNNMoney kako bi izmjerio dvije osnovne emocije koje utječu na to koliko su ulagači spremni platiti za dionice.
• Temelji se na pretpostavci da pretjerani strah može rezultirati trgovanjem dionicama znatno nižim od njihovih intrinzičnih vrijednosti, a da neobuzdana pohlepa može dovesti do toga da se dionice ponude više nego što bi trebale vrijediti.
• CNN ispituje sedam različitih faktora kako bi utvrdio koliko straha i pohlepe postoji na tržištu, ocjenjujući osjećaje investitora na skali od 0 do 100.

Kako funkcionira indeks straha i pohlepe

Indeks straha i pohlepe suprotan je svojevrsni indeks. Temelji se na pretpostavci da pretjerani strah može rezultirati trgovanjem dionicama znatno nižim od njihovih intrinzičnih vrijednosti, a da neobuzdana pohlepa može dovesti do toga da se dionice ponude više nego što bi trebale vrijediti.

CNN ispituje sedam različitih faktora kako bi utvrdio koliko straha i pohlepe ima na tržištu. Oni su:

1. Trenutak cijene dionica : Mjerenje Standard & Poor's 500 indeksa (S&P 500) u odnosu na njegov 125-dnevni pomični prosjek (MA)
2. Snaga cijene dionica : izračunava broj dionica koji dosegnu maksimum u 52 tjedna nasuprot onima koji su na Njujorškoj berzi (NYSE) dostigli 52-tjedne padove u 52. tjedna
3. Širina dionica : Analiza volumena trgovanja u rastućim dionicama u odnosu na opadajuće
4. Opcije stavljanja i poziva : Koliko stavljenih opcija zaostaje za opcijama poziva, označava pohlepu ili ih premašuje, što ukazuje na strah
5. Potražnja bezvrijednih obveznica : Jačanje apetita za većim rizičnim strategijama mjerenjem razmaka između prinosa na obveznice investicijskog razreda i bezvrijedne obveznice
6. Tržišna volatilnost : CNN mjeri Chicago Board Index razmjenu indeksa volatilnosti (VIX), koncentrirajući se na 50-dnevni MA
7. Potražnja za sigurnim havanama : razlika u prinosu za zalihe u odnosu na riznice

Svaki od ovih sedam pokazatelja mjeri se na skali od 0 do 100, pri čemu se indeks izračunava uzimajući jednako ponderirani prosjek svakog od njih. Očitavanje 50 smatra se neutralnim, dok bilo što više signalizira više pohlepe nego inače.

Prednosti indeksa straha i pohlepe

Prema nekim akademicima, pohlepa, poput ljubavi, ima moć utjecati na naš mozak na način koji nas prisiljava da odbacimo zdrav razum i samokontrolu i tako izazovemo promjene. Iako ne postoje općenito prihvaćena istraživanja o biokemiji pohlepe, kada su u pitanju ljudi i novac, strah i pohlepa mogu biti moćan motivi.

Mnogi su ulagači emotivni i reakcionarni, a strah i pohlepa snažni su napadači u toj areni. Ova su zapažanja istaknula ekonomiste ponašanja a potpomognuti desetljećima dokaza, snažan je razlog za vođenje tabutara na CNN-ovom indeksu.

Povijest pokazuje da je indeks straha i pohlepe često bio pouzdan pokazatelj preokreta na tržištima dionica u prošlosti. Na primjer, indeks je pao na najnižih 12, 17. rujna 2008, kada je S&P 500 pao na trogodišnji minimum nakon bankrota Lehman Brothers i skoro propasti osiguravajućeg giganta AIG. Suprotno tome, trgovalo se preko 90 u rujnu 2012. godine, nakon što su se globalni udjeli okupili nakon trećeg kruga kvantitativnog olakšavanja Federalne rezerve (FED).

Mnoštvo se radnika slaže da indeks straha i pohlepe mogu vam dobro doći pod uvjetom da nije jedini alat koji se koristi za donošenje investicijskih odluka. Ulagačima se savjetuje da vode računa o strahu od potencijalne kupovine mogućnosti kupanja i vide razdoblja pohlepe kao potencijalni pokazatelj da bi dionice mogle biti precijenjene.

Kritika indeksa straha i pohlepe

Skeptici umanjuju indeks straha i pohlepe kao legitiman alat za istraživanje ulaganja, shvaćajući to više kao barometar za gomilu tržišnih vremena.

Oni tvrde da je strategija otkupa i kupovine najbolji način ulaganja u dionice i brinu da alati poput indeksa straha i pohlepe potiču ulagače na često trgovanje dionicama i van njih. Povijest, dodaju, pokazuje da takav pristup donosi manje povoljne prinose.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija preopterećenja Preopterećenost se odnosi na sigurnost za koju trgovci vjeruju da je cijena veća od njene stvarne vrijednosti i koja će se u bliskoj budućnosti vjerojatno suočiti s korektivnim pritiskom. više Definicija indeksa volatilnosti CBOE (VIX) CBOE indeks volatilnosti ili VIX indeks je kreiran od strane Chicago Board Exchange Exchange (CBOE), koji pokazuje očekivanje tržišta od 3-dnevne volatilnosti. više Definicija tržišnog raspoloženja Situacija na tržištu odražava cjelokupni odnos ili ulaganje investitora prema određenoj vrijednosnoj ili većoj financijskoj tržnici. više Definicija indeksa S&P MidCap 400 S&P MidCap 400 podskup je S&P 500 i služi kao barometar za američki sektor kapitalnih ulaganja. više Kako prepoznati gospodarstvo zlatokosa? Gospodarstvo Goldilocks ima stabilan gospodarski rast, sprječavajući recesiju, ali ne toliko rast da bi se inflacija previše povećala. više Fundamentalna analiza Temeljna analiza je metoda mjerenja unutarnje vrijednosti dionica. Analitičari koji slijede ovu metodu traže tvrtke čija je cijena ispod njihove stvarne vrijednosti. više partnerskih veza