Zamjena fiksna za plutajuću struju

Što je zamjena fiksnog za plutajuće zrakoplove?

Zamjena s fiksnom promjenjivom zajmom je ugovorni ugovor između dviju strana u kojem jedna strana zamjenjuje kamatne novčane tokove kredita s fiksnom kamatnom stopom, s kreditima s promjenjivim kamatnim stopama koje drži druga strana. Glavnica osnovnih zajmova se ne zamjenjuje.

Objašnjeno fiksno za plutajuće zamjene

Nekoliko je glavnih motivacija za nositelja zajma da izvrši swap sa stalnim plutanjem:

• Smanjite troškove kamata zamjenom promjenjive kamatne stope ako je ona niža od fiksne stope koja se trenutno plaća;
• Bolje usklađivanje imovine i obveza koji su osjetljivi na kretanje kamatnih stopa;
• Diverzificirati rizike u ukupnom kreditnom portfelju razmjenom dijela fiksne kamatne stope s promjenjivom stopom; i / ili
• Izvršite financijsku zaštitu s očekivanjem da će tržišne kamatne stope pasti.

Primjer zamjene fiksnog za plutajuće slojeve

Pretpostavimo da Company X ima zajam od 100 milijuna USD uz fiksnu stopu od 6, 5%. Tvrtka X očekuje da će opći smjer kamatnih stopa tijekom skoroga ili srednjoročnog razdoblja biti niži. Tvrtka Y, koja ima zajam od 100 milijuna USD u LIBOR-u + 3, 50% (zajam s promjenjivom stopom), ima suprotno stajalište; vjeruje da su kamate u porastu. Tvrtke X i tvrtke Y žele zamijeniti. Uz swap s fiksnim promjenjivim promjenama, tvrtka X će plaćati promjenjivu kamatnu stopu, a na taj način će se isplatiti ako doista padnu kamate, a tvrtka Y će preuzeti plaćanja za zajam s fiksnom kamatnom stopom. Tvrtka Y biti će u prednosti ako kamatne stope porastu.

Imajte na umu da swap transakcije olakšava swap trgovac, koji će igrati kao potreban protuudar uz naknadu.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija zamjene kamatnih stopa Zamjena kamatnih stopa je terminski ugovor u kojem se jedan tok budućih plaćanja kamata zamjenjuje drugim na temelju određenog iznosa glavnice. više Definicija naprijed razmjene razmjene Termin swap, često nazvan odgođenom razmjenom, je ugovor dviju strana o razmjeni imovine u određenom datumu u budućnosti. više Definicija i primjer valutne razmjene Zamjena preko valute ugovor je između dviju strana o razmjeni kamata i glavnice denominirane u dvije različite valute. Ove vrste zamjena često koriste velike tvrtke s međunarodnim operacijama. više Swap swap je derivatni ugovor preko kojeg dvije strane razmjenjuju financijske instrumente, poput kamatnih stopa, roba ili deviza. više Definicija plutajuće cijene Plutajuća cijena je dio ugovora o zamjeni koji ovisi o varijabli, uključujući kamatnu stopu, tečaj valute ili cijenu imovine. više Zamjena Cirkusa kombinacija swapa kamatnih stopa i razmjene valuta kod kojih se zajam s fiksnom stopom u jednoj valuti zamenjuje za zajam s promjenjivom kamatnom stopom u drugoj. više partnerskih veza