Tok sredstava
Tok sredstava je neto svih novčanih priljeva i odljeva različitih i različitih financijskih sredstava. Tok sredstava obično se mjeri mjesečno ili tromjesečno; izvedba imovine ili fonda ne uzima se u obzir, dijeli samo otkupe, odlive i dijeli kupovinu ili priljev. Neto priljev stvara višak novca za menadžere koji ulažu, što teoretski stvara potražnju za vrijednosnim papirima poput dionica i obveznica.
BREAKING DOWN Flow toka
Investitori i tržišni analitičari promatraju protok fondova da bi izmjerili raspoloženje investitora unutar određenih klasa imovine, sektora ili tržišta u cjelini. Na primjer, ako su neto priljevi fondova za obvezničke fondove tijekom određenog mjeseca negativni po velikom iznosu, to ukazuje na široki temeljen pesimizam u odnosu na tržišta s fiksnim dohotkom.
Tok fonda fokusiran je samo na kretanje gotovine, odražavajući neto kretanje nakon ispitivanja priljeva i odljeva monetarnih sredstava. Ova kretanja mogu uključivati plaćanja investitorima ili plaćanja izvršena kompaniji u zamjenu za robu i usluge.
Tok sredstava ne uključuje sredstva koja treba uplatiti, ali još uvijek nisu uplaćena. Ovo uključuje aranžmane u kojima je dužnik planiran platiti određeni iznos po sklopljenom ugovoru, ali isplata nije primljena i nisu podmirene obaveze tvrtke.
Izvješća o protoku fonda
Izvještaj o protoku sredstava otkriva je vrste priliva i odliva koje je tvrtka doživjela. To je forum na kojem se mogu dati informacije o bilo kojoj aktivnosti toka sredstava koja bi mogla biti neuobičajena, poput odljeva s većim od očekivanog zbog nepravilnih troškova. Nadalje, često kategorizira različite vrste transakcija i izvore kako bi se pratile promjene aktivnosti.
Promjene protoka sredstava
Ako se protok fonda promijeni, to često odražava promjenu u osjećaju klijenta. To se može povezati s izdanjima novih proizvoda ili poboljšanjima, nedavnim vijestima o tvrtki ili promjenama osjećaja prema industriji kao cjelini. Pozitivne promjene protoka sredstava bilježe porast priljeva, smanjenje odljeva ili kombinaciju dvaju. Suprotno tome, negativni protok sredstava sugerira manji priliv, veći odliv ili oba.
Iako povremene promjene ne ukazuju na probleme unutar tvrtke, dugotrajni negativni tokovi fondova mogu biti znak da postoje neka pitanja, jer je to odraz prihoda koji nisu dovoljni da podmire troškove tvrtke. Ako se ovaj trend nastavi, to bi moglo značiti da tvrtka mora steći oblik duga da bi nastavila s radom.
Primjer tokova sredstava
Trkaće tržište bikova privuklo je ulagače s margine u sukob u ranom dijelu 2018. godine, o čemu svjedoči smjer tokova fondova. Ulagači su uložili 58 milijardi USD u uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) u četiri tjedna koja su završila 17. siječnja, i to najbržim tempom svih vremena. ETF-ovi koji pasivno upravljaju zabilježili su 38, 2 milijarde USD odljeva u prvih nekoliko tjedana siječnja, dok je neto četverogodišnji vrhunac od 5, 6 milijardi USD pretočio u uzajamne fondove, što sugerira povratak pozitivnog raspoloženja prema aktivnom upravljanju nakon godina odljeva dok su menadžeri slabije postigli tržište. ali očekivano veće naknade od pasivnog upravljanja.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.