Povratak / Prinos

Što je povrat / dobitak razdoblja držanja?

Povrat razdoblja zadržavanja je ukupni prinos primljen od posjedovanja neke imovine ili portfelja imovine kroz vremensko razdoblje, poznato kao razdoblje posjedovanja, uglavnom izraženo u postocima. Povrat perioda zadržavanja izračunava se na osnovi ukupnih povrata imovine ili portfelja (prihod plus promjene vrijednosti). Posebno je korisno za usporedbu povrata između ulaganja koja se drže za različita razdoblja.

01:35

Povratak / Prinos

Formula za zadržavanje periodičnog povratka je

Zadržavanje periodičnog povrata (HPR) i godišnji HPR za povrate tijekom više godina može se izračunati na sljedeći način:

Povrati izračunati za redovna vremenska razdoblja, kao što su tromjesečja ili godine, mogu se pretvoriti u povrat iz razdoblja zadržavanja.

Razumijevanje povratka razdoblja održavanja

Povrat razdoblja zadržavanja je, dakle, ukupni povrat primljen od držanja imovine ili portfelja imovine tijekom određenog vremenskog razdoblja, obično izražen kao postotak. Povrat perioda zadržavanja izračunava se na osnovi ukupnih povrata imovine ili portfelja (prihod plus promjene vrijednosti). Posebno je korisno za usporedbu povrata između ulaganja koja se drže za različita razdoblja.

Počevši od dana nakon stjecanja vrijednosnog papira i traje do dana njegovog raspolaganja ili prodaje, razdoblje posjedovanja određuje porezne implikacije. Primjerice, Sarah je kupila 100 dionica dionica 2. siječnja 2016. Kada određuje razdoblje njezinog posjedovanja, počinje računati 3. siječnja 2016. Treći dan svakog mjeseca nakon toga računa se kao početak novog mjeseca, bez obzira na to koliko dana sadrži svaki mjesec

Ako bi Sarah prodala svoje dionice 23. prosinca 2016., ostvarila bi kratkoročni kapitalni gubitak ili gubitak kapitala, jer je rok njezinog posjedovanja kraći od jedne godine. Ako proda svoje zalihe 3. siječnja 2017. ostvarila bi dugoročni kapitalni dobitak ili gubitak, jer je rok njezinog posjedovanja duži od jedne godine.

Ključni odvodi

• Povrat (ili prinos) razdoblja držanja je ukupni prinos ostvaren na investiciji tijekom vremena koje je držao.
• Razdoblje zadržavanja je vrijeme koje investitor drži ulaganje ili razdoblje između kupnje i prodaje vrijednosnog papira.
• Povrat razdoblja zadržavanja koristan je za usporedbu povrata ulaganja kupljenih u različitim razdobljima.

Primjer povratka / prinosa zadržavanja razdoblja

Slijedi nekoliko primjera izračuna povrata zadržavanja:

1. Koliki je HPR za investitora, koji je prije godinu dana kupio dionice po 50 USD i tijekom godine primio 5 USD dividende, ako se dionica sada trguje na 60 $ ">

HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%

2. Koja je investicija bila bolja: Uzajamni fond X, koji se održavao tri godine, a cijenio je od 100 do 150 dolara, osiguravajući 5 dolara distribucije, ili uzajamni fond B, koji je prešao sa 200 na 320 dolara i generirao 10 dolara u distribuciji tijekom četiri godine?

HPR za fond X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%

HPR za fond B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%

Napomena: Fond B imao je viši HPR, ali se održavao četiri godine, za razliku od tri godine za koje se održavao Fond X. Obzirom da su vremenska razdoblja različita, to zahtijeva izračun godišnjeg HPR-a, kao što je prikazano u nastavku.

3. Izračun godišnjeg HPR-a:

Godišnji HPR za fond X = (0, 55 + 1) ^1/3 - 1 = 15, 73%

Godišnji HPR za fond B = (0, 65 + 1) ^1/4 - 1 = 13, 34%

Dakle, iako je imao niži HPR, Fund X je bio nadmoćnija investicija.

4. Vaš je dionički portfelj imao sljedeće prihode u četiri tromjesečja određene godine: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Kako je to usporediti s referentnim indeksom, koji je imao ukupan povrat od 12% tijekom godine?

HPR za vaš portfelj dionica = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%

Vaš portfelj je, prema tome, nadmašio indeks za više postotka. (Međutim, rizik portfelja također treba usporediti s rizikom indeksa da biste procijenili je li dodani prinos generiran znatno većim rizikom.)

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija razdoblja zadržavanja Period zadržavanja je vrijeme koje investitor drži ulaganje ili razdoblje između kupnje i prodaje vrijednosnog papira. više Što je povrat u financijama? U financijama, povrat je dobit ili gubitak koji proizlazi iz ulaganja ili štednje. više Prinos: prinos je koji tvrtka vraća investitorima za ulaganje u dionice, obveznice ili drugu vrijednosnicu. više Razumijevanje složene godišnje stope rasta - CAGR Složena godišnja stopa rasta (CAGR) stopa je prinosa koja je potrebna da investicija naraste od početnog stanja do završnog stanja pod pretpostavkom da je dobit reinvestirana. više Godišnji povrat Godišnji povrat je složena prosječna stopa prinosa za dionice, fond ili imovinu godišnje tijekom određenog vremenskog razdoblja. više Prosječni godišnji povrat (AAR) Prosječni godišnji povrat odnosi se na sredinu prinosa fonda ili vrijednosnog papira godišnje na povijesnoj osnovi. više partnerskih veza