Kako je Wells Fargo postao jedna od najvećih banaka u Americi

Kako Wells Fargo & Company (WFC) obično zarađuje? Pa, oni ga posuđuju po višoj stopi nego što ga imaju. Oni su banka. Ne bi trebalo biti puno više od toga.

Bankarstvo je krajnja nematerijalna industrija, prebacujući imovinu s niže vrijednosti na više vrijednu upotrebu na nepristupačne načine, ali to i dalje ostavlja obilje koje razlikuje Wells Fargo od njegovih glavnih američkih konkurenata. Počevši od njegove veličine i dosega. Od 29. ožujka 2019. Wells Fargo ima tržišnu kapitalizaciju od 222, 96 milijardi USD i četvrta je po veličini banka u Sjedinjenim Državama. Zapošljava 259.000 ljudi i opslužuje jedno od tri kućanstva u SAD-u. Wells Fargo izvijestio je o cijeloj 2018. neto dobiti od 22, 4 milijarde dolara zarade, u usporedbi s 22, 2 milijarde dolara u 2017. godini.

Velike, regionalne akvizicije

Wells Fargo nastao je spajanjem velikih superregionalnih banaka. Osnivači Wells i Fargo stvorili su svog imenjaka 1852. godine kako bi zadovoljili rastuću populaciju rudara zlata i srodnih vješala u Kaliforniji, koja je tada bila u ranoj fazi tranzicije iz daleke zaleđe u najgušće naseljenu i ekonomski najmoćniju državu u Uniji., Nakon skoro jednog stoljeća i pol stalnog rasta, 1998. Wells Fargo spojio se s Norwest Corp. Desetljeće kasnije Wells Fargo otkupio je divovsku istočnu obalu Wachovia. Dodajte ih sve zajedno, a Wells Fargo sada može tražiti preko 70 milijuna kupaca od obale do obale.

Službeno, Wells Fargo dijeli svoje poslovanje u tri kategorije za potrebe izvještavanja uprave. Ti segmenti su upravljanje bogatstvom i ulaganjima; Veleprodajno bankarstvo; i bankarstvo u zajednici.

Posluživanje bogatih i masovno tržište

Upravljanje bogatstvom i ulaganjima znači financijske usluge bogatih ljudi. Ovaj kraj poslovanja tvrtke Wells Fargo ne pruža samo savjete, npr. O tome kako smanjiti porez, već također pomaže uspostaviti zaklade, riješiti pitanja nasljedstva prije nego što se mogu pojaviti itd. Svaka luda bogata osoba zna, barem u Sjedinjenim Državama, očuvanje nečijeg bogatstva može biti gotovo isto toliko posla koliko i bogaćenje u prvom redu. Sve u svemu, Wells Fargo izvijestio je o 2, 6 milijardi američkih dolara neto prihoda od upravljanja bogatstvom, posredovanja i umirovljenja u 2018. Ako to zvuči značajno, lako je najmanje unosan od tri područja poslovanja banke.

Što se tiče veleprodaje, ta riječ ima nešto drugačije značenje u bankarstvu nego što to ima drugdje. Mnogo banaka uopće ne koristi taj pojam, ali u Wells Fargu to je ulov za podpisivanje i prodaju vrijednosnih papira zaštićenih na imovini, zajedno s drugim vrstama bankarstva za velike korporacije, pa čak i druge banke.

Ne samo bankarstvo s građanima

Zapravo, to ni ne počinje to pokrivati. Veleprodajno bankarstvo uključuje, na primjer, financiranje opreme. Ako želite kupiti dragline za svoj projekt kopanja na površini, a nemate pri ruci 35 milijuna dolara ili nešto slično za plaćanje gotovinom, Wells Fargo može vam predati novac. Wells Fargo također se bavi osiguravanjem usjeva, komercijalnim nekretninama, energetskim sindiciranim zajmovima i još mnogo toga. Mnoge tvrtke iz Fortune 500 rade bar neke veletrgovine s Wells Fargo. Tada oni ne prenose svoj rizik.

Kad multinacionalka s desecima milijuna dolara gotovine na svojoj bilanci treba negdje da pohrani tu gotovinu, Wells Fargo veleprodaja je mjesto gdje posluju. Da biste postali veletrgovac Wells Fargo, trebate godišnji prihod od najmanje 5 milijuna dolara. Veleprodajne operacije Wells Fargo imaju čak i veći doseg od operacija u zajednici. Banka ima veleprodajne urede u 42 države, a zaposleno je od 32.000 zaposlenika. To ne znači ništa o njezinim veleprodajnim uredima diljem svijeta, od Santiaga do Seula, Calgarya do Kaira i Sydneya do St. Helier-a. Sve u svemu, neto prihod od veleprodajnog bankarstva u 2018. godini iznosio je 11 milijardi dolara, što je puno više od bogatstva, posredovanja i mirovinskih operacija.

Bankarstvo u zajednici, iznad svega

Što napušta bankarstvo u zajednici. Neto prihod banaka u zajednici iznosio je 10, 4 milijarde dolara u 2018. godini, uz prihod od 47 milijardi dolara. Ta bi se marža mogla činiti visoka, ali zaista nije. Ako ste ikada bili sumnjičavi prema tome kako u banci možete biti tako veliki profitni centar, što uz vaš skromni saldo tekućeg računa i suzdržanu upotrebu vaše debitne kartice, shvatite da je bankarstvo u zajednici više od običnih ljudi koji polažu svoje plaće i možda otkup privremene hipoteke. Prema godišnjem izvješću za 2018., segment bankarstva u zajednici uključuje „provjere i štedne račune, kreditne i debitne kartice te kreditiranje za automobile, studente, hipoteke, kućni kapital i male tvrtke“, uz „rezultate naših aktivnosti korporativne riznice neto raspodjele sredstava (uključujući cijene prijenosa sredstava, kapital, likvidnost i određene korporativne troškove) kao potpora za ostale segmente i rezultate ulaganja u naša povezana rizična sredstva i partnerstva s privatnim kapitalom. "

skandali

U veljači 2018. Fed je uveo ograničenje imovine Wells Fargoa zbog "širokog zlostavljanja potrošača". Očekuje se da će gornja granica ostati na snazi ​​do kraja 2019. jer banka ispravlja probleme. Evo dugačkog, ali ne iscrpnog popisa tvrtkinih skandala. Zakopčaj se.

U prosincu 2013. godine LA Times je otkrio da su zaposleni u bankama otvorili neke lažne račune i kreditne kartice koji očajnički ispunjavaju svoje prodajne kvote. Wells Fargo je u trenutku priče demantirao tvrdnje. Tek je tri godine kasnije u 2016. godini tvrtka priznala da je otvoreno preko 3, 5 milijuna neželjenih računa.

Evo što se dogodilo: Da bi dobili bonuse, zaposlenici tvrtke Wells Fargo trebali su postići velike prodajne ciljeve za koje su mnogi smatrali da nisu realni. Umjesto da pronađu prave kupce, zaposlenici su upravo stvorili račune u postojećim imenima Wells Fargo kupaca, čak i koristeći lažne račune e-pošte i PIN brojeve kako bi ih prijavili, naizgled se nadajući da ih nitko neće primijetiti. Male količine novca su čak prebačene na ove račune kako bi izgledali stvarni. Nepotrebno je reći da ljudi nisu bili sretni zbog toga, a Wells Fargo je izgubio puno povjerenja koje je godinama gradio.

Wells Fargo obećao je da će vratiti kupce koji su imali neprimjerene naknade kao rezultat ove poslovne prakse, otpustio 5.300 zaposlenika i odustao od izvršnog direktora. Prema New York Timesu, saveznim i državnim vlastima platili su "više od 1, 5 milijardi dolara kazne i 620 milijuna dolara za rješavanje tužbi kupaca i dioničara".

20. travnja 2018. objavljeno je da će Ured za zaštitu potrošača za financijsku zaštitu i Ured kontrolera valute kolektivno novčano kazniti Wells Fargo milijardu dolara zbog lošeg postupanja sa svojim auto-kreditima i hipotekarnim potrošačima.

U lipnju 2018. godine, SEC je otkrio istragu u kojoj je utvrđeno da je Wells Fargo podržao aktivno trgovanje brokerskih klijenata dugoročnim proizvodima s visokom naknadom koji su se trebali držati do dospijeća. Banka je, bez priznavanja ili negiranja krivice, podmirila sporazum o otplati 1, 1 milijuna dolara neprimjerene dobiti i kamata kao i četiri milijuna dolara kazne.

U kolovozu 2018. tvrtka je platila kaznu od dvije milijarde dolara zbog navodnog pogrešnog predstavljanja kvalitete stambenih hipotekarnih kredita desetljeće ranije.

Izvršni direktor Wells Farga, Tim Sloan, koji je proveo 31 godinu kod zajmodavca i pokušavao vratiti povjerenje u marku, neočekivano je odstupio u ožujku 2019. "Postalo mi je očito da će naša sposobnost uspješnog pomicanja Wells Fargoa odavde imati koristi iz novog predsjednika i svježe perspektive ", napisao je u izjavi. Sloan se suočio s pritiskom da odustane od regulatora i kritičara koji su ga smatrali previše insajderom u reformi kulture banke. (Za povezano čitanje pogledajte „10 najvećih banaka na svijetu“)