Pogled na Kagi karte

Zadaća pronalaženja kratkoročnog trenda bilo koje financijske imovine može se činiti zastrašujućom, pogotovo kada trgovci pokušavaju za smjernice pogledati grafikon cijene imovine. Svakodnevna kolebanja cijena koja se vide na grafikonu mogu se činiti nesigurnima i mogu otežati utvrđivanje kretanja cijena koje će značajno utjecati na smjer osiguranja.

Srećom za trgovce razvijeno je nekoliko tehnika grafičkog prikaza i tehničke analize koje pokušavaju filtrirati slučajni šum i usredotočiti se na važne poteze koji djeluju kao pokretači trenda imovine. Jedna posebna metoda filtriranja ove buke, koja je ujedno i fokus ovog članka, poznata je kao Kagi karta. Iako to nije najčešće ili nadaleko poznato tehničko sredstvo, to bi moglo biti dodavanje u vaš alat.

(Za više uvida, pogledajte: Trgovanje bez buke i zmajeva, Samurajski ratnici i suši na Wall Streetu .)

Izgradnja Kagi grafikona

Kagi grafikoni sastoje se od niza vertikalnih linija koje upućuju na akciju cijena imovine, a ne sidju se s vremenom kao što su uobičajeni grafikoni poput linija, šipki ili svijećnjaka.

Kao što možete vidjeti iz Kagi grafikona dolje, prvo što će trgovci primijetiti je da se crte na Kagi grafikonu razlikuju u debljini, ovisno o cijeni imovine. Ponekad su linije tanke, dok u drugim slučajevima linije će biti debele i podebljane. Različita debljina linija i njihov smjer najvažniji je aspekt Kagi karte, jer to trgovci koriste za generiranje signala transakcija.

(Za čitanje u vezi, pogledajte Analiza obrasca grafikona .)

Slika 1

Kagis i svijećnjaci

Različite crte koje se pojavljuju na Kagi grafikonu na prvi pogled mogu izgledati neodoljive, pa ćemo prošetati povijesnim primjerom pomoću Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) između 8. svibnja i 1. prosinca 2006. Vjerujemo da će ovaj primjer mnogo učiniti lakše je u potpunosti razumjeti kako se stvara ova zanimljiva vrsta grafikona. Također smo dodali redovnu kartu s svijećama na nekoliko Kagi karata kako bismo ilustrirali što je cijena predmetnog sredstva učinila da uzrokuje određene promjene na Kagi karti.

Kao što možete vidjeti na slici 2, cijena dionica AAPL-a počela je opadati nedugo nakon datuma početka našeg grafikona. Kako je cijena padala, nastala je okomita linija, a dno te okomite crte bilo je jednako najnižoj cijeni zatvaranja. Ako bi zatvarač sljedećeg razdoblja bio niži od trenutnog dna na liniji, tada bi se linija produžila na jednaku novoj najnižoj. Linija neće mijenjati smjernice sve dok se cijena ne pomakne iznad dna linije Kagi za više od unaprijed postavljenog iznosa obrnutosti, koji se obično postavlja na 4%, mada se ovaj parametar može promijeniti ovisno o sigurnosti ili preferencijama trgovca.

Slika 2

Preokret

Dana 1. lipnja 2006. godine, dionice AAPL-a zatvorile su se iznad nivoa Kagi za 4, 02% - više od 4% obrnutog iznosa potrebnog za promjenu smjera grafikona (4%). Kao što vidite iz donjeg grafikona, preokret je prikazan malom vodoravnom linijom s desne strane, a nakon toga s vertikalnom linijom u smjeru obrnutosti. Ravna linija Kagi ostat će u smjeru prema gore sve dok ne padne ispod visine za više od 4%.

Slika 3

Preokret su pozdravili mnogi trgovci jer je ovo bio prvi volujski Kagi signal koji je nastao otkako je grafikon kreiran početkom svibnja. Međutim, nažalost za bikove, potez je bio neodrživ jer su medvjedi reagirali i gurnuli cijenu ispod vrha Kagi linije za više od preokreta od 4%. Preokret prema dolje prikazan je na grafikonu kao druga vodoravna linija zdesna, praćena linijom koja se kreće u smjeru prema dolje.

Kao što možete vidjeti na slici 4. ispod, bikovi i medvjedi su sljedećih nekoliko tjedana proveli boreći se za smjer dionica Applea, zbog čega je Kagi grafikon nekoliko puta preokrenuo smjernice. Tri poteza viša koji su se dogodili između lipnja i srpnja bili su viši od 4% iznad najniže razine ljestvice, što je uzrokovalo da Kagi grafikon preokrene smjer. Ti su potezi predstavljali sve snažniji bič, ali nisu bili dovoljno snažni da u potpunosti preokrenu trend.

(Da biste saznali više, pročitajte: Preusmjeravanje ili preokret: znati razliku i preokret podrške i otpora .)

Slika 4

Debela linija

Broj lažnih preokreta počeo je pokazivati ​​trgovcima da bikovski interes za dionicama raste, ali da je pravi trend ostao u kontroli medvjeda. Ova se priča promijenila 20. srpnja 2006., zbog jaza koji je bio znatno veći od 4% potrebnih za preokret smjera grafikona. Zapravo, dobitak je bio dovoljno velik da bi mogao poslati cijenu iznad prethodnog najvišeg crtanja na Kagi karti, prikazanog najnovijom horizontalnom crtom povučenom blizu 59 dolara. Pomak iznad prethodnog visokog Kagija poput onoga prikazanog na donjoj slici uzrokuje podebljanje crte Kagi karte.

Slika 5

Prelazak s tanke na podebljanu liniju ili obrnuto, trgovci koriste za generiranje signala transakcija. Kupovni signali nastaju kada se Kagi linija podigne iznad prethodne visine, pretvarajući se od tanke do debele. Signali za prodaju nastaju kada Kagi linija padne ispod prethodne niske i linija se pretvori iz debele u tanku. Kao što možete vidjeti na slici 6., Kagijev grafikon promijenio je smjerove nakon oštrog trčanja prema gore, ali jednostavan preokret ne mijenja debljinu crte niti stvara signal transakcije. U ovom primjeru, medvjedi nisu uspjeli poslati cijenu ispod prethodne niske na Kagi karti.

Kada se bikovski zamah nastavio sredinom kolovoza, cijena se vratila prema gore, stvarajući novi nizak zamah koji će se koristiti za stvaranje budućih signala prodaje. Konačno, bikovi nisu uspjeli potisnuti cijenu dionica Applea ispod niske, što je rezultiralo da Kagijev grafikon ostane u bullish stanju tijekom ostatka testiranog razdoblja. Manjak signala za prodaju omogućio je trgovcima da iskoriste snažni trend porasta, a da ih slučajno osciliranje cijena ne iskoristi.

Slika 6

Dugoročniji primjer

Sada kada razumijemo što generira signal transakcije pri korištenju Kagi grafikona, pogledajmo povijesni primjer duljeg razdoblja pomoću grafikona Apple Computer (30. travnja 2005. - 31. prosinca 2006.). Primijetite kako potez iznad prethodnog maksimuma čini da linija postane podebljana, dok pomak ispod niske uzrokuje da linija ponovo postane tanka. Promjena debljine ključna je za određivanje signala transakcije jer ta fluktuacija ilustrira da li bikovi ili medvjedi upravljaju zamahom. Zapamtite da trgovinu koriste promjenu s tanke na debelu kao znak kupovine, dok promjena iz debele u tanku pokazuje da prevladava zamah i da je možda dobro vrijeme da razmislite o prodaji.

Slika 7

Donja linija

Svakodnevne fluktuacije cijena mogu trgovcima na financijskim tržištima izuzetno otežati utvrđivanje pravog trenda imovine. Srećom za trgovce, metode kao što su Kagi grafikoni pomogli su da se stave na kraj usredotočiti na nevažne pomake cijena koji ne utječu na budući zamah. U početku se Kagi grafikon može činiti zbunjujućim nizom nasumično postavljenih linija, ali u stvarnosti, kretanje svake linije ovisi o cijeni i može se koristiti za generiranje vrlo profitabilnih trgovačkih signala. Ova je tehnika grafikona relativno nepoznata većini aktivnih trgovaca, ali s obzirom na njegovu sposobnost prepoznavanja pravog trenda imovine, ne bi bilo iznenađujuće vidjeti porast broja trgovaca koji se oslanjaju na ovaj grafikon pri donošenju svojih odluka u tržište.