Najčešća razdoblja u kreiranju pomičnih linija (MA)

Pomični prosjeci jedan su od najčešće korištenih tehničkih pokazatelja u trgovanju dionicama, rokovima i Forexom. Tržišni analitičari i trgovci koriste pokretne prosjeke kako bi pomogli prepoznati trendove u cjenovnim fluktuacijama, zaglađivanje buke i kratkotrajnih skokova (na primjer, iz vijesti i najava zarade) za pojedinačne vrijednosne papire ili indekse. Postoje različite vrste pokretnih prosjeka, izračunati na različite načine i u različitim vremenskim razdobljima, koji otkrivaju različite podatke za trgovce. Vrsta pomičnog prosjeka i razdoblje mjerenja određuju strategije koje trgovac provodi.

Uobičajena razdoblja pomičnih prosjeka

Trgovci i tržišni analitičari obično koriste nekoliko razdoblja u kreiranju pokretnih prosjeka da bi se nacrtali na svojim ljestvicama. Za prepoznavanje značajnih, dugoročnih razina podrške i otpora i ukupnih trendova, kretanja prosjeka od 50, 100 i 200 dana su najčešća. Na temelju povijesnih statistika, ovi se dugoročni pomični prosjeci smatraju pouzdanijim pokazateljima trenda i manje su podložni privremenim oscilacijama u cijeni. Pomični prosjek od 200 dana smatra se posebno značajnim u trgovanju dionicama. Sve dok 50-dnevni pomični prosjek cijene dionica ostane iznad 200-dnevnog pomičnog prosjeka, smatra se da je dionica u slasnom trendu. Prelaz na suprotnu stranu 200-dnevnog pomičnog prosjeka tumači se kao medvjedić.

Klizni prosjeci od 5-, 10, 20 i 50 dana često se koriste za uočavanje kratkoročnih promjena trenda. Promjene smjera bilo kojim od ovih kratkoročnih pomičnih prosjeka promatraju se kao mogući rani tragovi promjena dugoročnih promjena trenda. Prelazak 50-dnevnog pomičnog prosjeka bilo s 10-dnevnim, bilo s 20-dnevnim pomičnim prosjekom smatra se značajnim. 10-dnevni pokretni prosjek crtan na satnom grafikonu često se koristi za usmjeravanje trgovaca u trgovanju unutar dana.

Neki trgovci koriste Fibonaccijeve brojeve (5, 8, 13, 21 ...) za odabir pomičnih prosjeka.

Pomični prosjek

Vrste pokretnih prosjeka

Svi pomični prosjeci koriste se za prepoznavanje značajne razine podrške i otpora. Trgovci i tržišni analitičari nadgledaju krosoverze dugoročnih pomičnih prosjeka kratkoročnim kliznim prosjecima kao mogućim pokazateljima promjena trenda u trgovanju unutar dana te u pogledu dugoročnih kretanja. Većina pomičnih prosjeka djeluje i kao indikator trendlinea i kao sastavni dio ambicioznijih tehničkih alata.

Brojne su varijacije kliznih prosjeka. One se mogu izračunati na temelju cijene zatvaranja, početne cijene, visoke cijene, niske cijene ili izračuna koji kombinira te različite razine cijena. Većina pomičnih prosjeka neki su oblik ili jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA), koji je samo prosječna cijena tijekom određenog vremenskog razdoblja ili eksponencijalni pomični prosjek (EMA), koji je ponderiran u korist novijih cijena.

Jednostavni pomični prosjeci mogu se prilično sporo nadoknaditi ako dođe do velikih promjena cijena. Više trgovaca umjesto toga gleda na eksponencijalne klizne prosjeke jer brže reagiraju na promjene cijena, pružajući tako preciznije očitanje. Vrijeme je najvažnije pri trgovanju bilo kojom vrstom vrijednosnih papira. I EMA i dvostruki eksponencijalni pomični prosjek (DEMA) odražavaju trenutni trend cijena danih vrijednosnih papira u ažurnijem čitanju.

Kako su pomični prosjeci po prirodi zaostajući pokazatelji, važno je ubrzanje očitanja. EMA daje veću težinu najnovijim cijenama, usklađujući prosjek s trenutnim cijenama. EMA se obično izračunava za razdoblja od 12 ili 26 dana za kratkoročne trgovce, a sve popularniju 50-dnevnu i 200-dnevnu EMA koriste dugoročni investitori. Iako EMA linija brže reagira na promjene cijena od SMA, ona i dalje može prilično zaostajati u dužim razdobljima.

DEMA pomaže riješiti problem koji zaostaje, približavajući pokretnu prosječnu liniju trenutnim fluktuacijama u cijeni. Ova metrika izračunava se ne samo udvostručenjem EMA-e, već korištenjem sljedeće složene formule: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), gdje je trenutna EMA funkcija faktora EMA. U suštini to znači da se na nedavne podatke primjenjuje još veća težina, čime se DEMA linija još više povezuje s trenutnom cijenom. Trgovci vide DEMA crossovers prije EMA i SMA crossovera, omogućujući brže vrijeme reakcije s trgovinom.

Jedna od najčešćih strategija trgovanja koju trgovci koriste pomoću alata DEMA je prepoznavanje kretanja cijena kada dugotrajna i kratkoročna DEMA linija prelaze. Na primjer, ako trgovac vidi da se 20-dnevna DEMA sruši i napravi križanje 50-dnevne DEMA, što je medvjeđi signal, on ili ona mogu prodati duge pozicije ili zauzimati nove kratke pozicije. Suprotno tome, trgovac ulazi u duge pozicije i izlazi iz kratkih pozicija kada 20-dnevni DEMA pređe unatrag i preko 50-dnevnog.

Nedostaci pokretnih prosjeka

Pomični prosjeci po prirodi gledaju unatrag. Iako EMA mogu smanjiti učinak zaostajanja u trendovima u razvoju, oni se još uvijek oslanjaju na prošle podatke koji se nikada ne mogu primijeniti na budućnost s potpunim povjerenjem. Vrijednosni papiri se ponekad kreću u cjenovnim ciklusima i ponavljaju ponašanje, ali prošli trendovi koji se crtaju pomičnim prosjekom možda nemaju nikakve veze s budućim kretanjima.

Uz to, povećana ovisnost o nedavnim kretanjima cijena s EMA teži tome da postane osjetljivija na lažne trgovinske signale ili udarce od SMA. Iz tog razloga, EMA može zahtijevati dodatnu potvrdu prije nego što se trgovina može identificirati.

Tu je i prostor za korisničku pogrešku s bilo kojom EMA-om. Trgovci moraju odlučiti koliko će vremenskog intervala primijeniti na njihovu formulu, a također moraju odlučiti koliko će se značajno odnositi prema nedavnim cijenama (i koje se cijene smatraju nedavnim). Lažni signali mogu se generirati neprimjerenim parametrima.

Za više, pročitajte naš vodič za pokretne prosjeke.