Fond bez opterećenja

Što je nenamjenski fond?

Fond bez opterećenja je uzajamni fond u kojem se prodaju dionice bez provizije ili naknada za prodaju. Do nepostojanja naknada dolazi zbog toga što dionice investicijsko društvo distribuira izravno, umjesto da prolaze putem sekundarne strane. Odsustvo naknada za prodaju suprotno je fondu opterećenja - bilo prednjem ili nazadnom - koji naplaćuje proviziju u vrijeme kupovine ili prodaje fonda. Također, neki uzajamni fondovi su fondovi koji se opterećuju na razini gdje se naknade nastavljaju onoliko dugo koliko investitor drži fond.

01:31

Fond bez opterećenja

Osnove fonda bez opterećenja

Budući da nema transakcijskih troškova za kupnju fonda bez opterećenja, sav uloženi novac radi za investitora. Na primjer, ako investitor kupi 10.000 USD uzajamnog fonda bez opterećenja, svih 10.000 USD uložit će se u fond.

S druge strane, ako osoba kupi fond za teret koji naplaćuje ulazno opterećenje (provizija od prodaje) od 5%, iznos uložen u fond iznosi samo 9 500 dolara. Ako fond ima naknadu za odgodu prodaje u nepredviđenom rashodu (CDSC), trošak plaćen u trenutku prodaje fonda, a provizija od prodaje u iznosu od 500 USD proizlazi iz dobiti od prodaje. Pad CDSC-a svake godine kada se fond održava. Ako držite uzajamni fond s razinom opterećenja, naknade od 12b-1 mogu biti oko 1% ukupnog stanja fonda. Odbitak ove naknade je godišnji sve dok investitor posjeduje fond.

• Fond bez opterećenja je uzajamni fond u kojem se prodaju dionice bez provizije ili naknada za prodaju.
• Sredstva bez opterećenja moguća su jer dionice investicijske tvrtke distribuira izravno, umjesto da prođu putem sekundarne strane.
• Fond bez opterećenja je suprotnost fondu za učitavanje, koji naplaćuje proviziju u trenutku kupnje fonda, u trenutku njegove prodaje ili kao "razina opterećenja" onoliko dugo koliko investitor drži fond.

Zašto postoje tereti?

Opravdanje fonda za opterećenje je to što ulagači kompenziraju prodajnog posrednika poput brokera, financijskog planera, investicijskog savjetnika ili drugih stručnjaka za njihovo vrijeme i stručnost u odabiru odgovarajućeg fonda. Neki investitori smatraju da im je plaćanje tih naknada dosadno. Međutim, postoje dokazi koji pokazuju kako sredstva za učitavanje mogu ponekad nadmašiti sredstva bez opterećenja u nekim portfeljima. Ulagači trebaju pažljivo pročitati sve informacije o fondovima i usporediti slična sredstva prije ulaganja.

Čak i fondovi bez opterećenja nosit će naknade koje investitor mora platiti. Svi uzajamni fondovi nose jedan ili drugi oblik takvih naknada i troškova, a razlika dolazi u načinu i kada se te naknade plaćaju. Umjesto da se investitoru naplati unaprijed, u trenutku kupnje zarađene naknade bez opterećenja dio su prosječnih omjerima fonda (ER).

Omjer rashoda mjeri operativne i administrativne troškove za upravljanje uzajamnim fondom i izraženi su u postocima na osnovi imovine fonda u upravljanju (AUM). Najveći dio ove naknade plaća rad upravitelja i savjetnika fonda. Svaki ulagač u fond platit će svoj udio u tim troškovima kroz smanjenje dobiti raspodijeljene na ulaganjima uzajamnog fonda.

Koeficijenti troškova mogu se jako razlikovati u različitim uzajamnim fondovima, ali prilično je rutinsko pronalaženje neopterećenih fondova s ​​omjerima troškova koji su čak 5% manji od ekvivalentnog opterećenog fonda. Uz složene kamate i bez glavne amortizacije, odabirom fonda bez opterećenja investitor može uštedjeti tisuće dolara tijekom vremena.

Primjeri iz stvarnog svijeta

Najveći dobavljač uzajamnih fondova bez opterećenja je The Vanguard Group. Smješten u Malvern, Pennsylvania, i upravlja s više od 5, 1 trilijuna dolara globalne imovine. Tvrtka nudi investitorima 130 uzajamnih fondova iz kojih mogu izabrati. Uradi sam investitor koji izbjegne financijske savjetnike i njihove provizijske strukture može birati između različitih vrsta imovine, u rasponu od ultrakonzervativnih fondova novca na tržištu do rizičnijih portfelja poput fonda Explorer. Istraživački fond ulaže u dionice s malim kapitalom koje su u siječnju 2019. u prosjeku godišnje ostvarile povrat od 6, 00% u posljednjih pet godina.

T. Rowe Price, osnovan 1937. godine, nudi jedan od najstarijih uzajamnih fondova koji postoje. Počevši s radom 1939. godine, balansirani fond tvrtke ne naplaćuje nikakve unaprijed ili naknadne troškove prodaje, održavajući godišnji omjer troškova od 0, 57%, od siječnja 2019. Primanje ukupnog rejtinga od četiri zvjezdice od Morningstara, fond apelira na umjerenost investitori koji izbjegavaju prodajna opterećenja i nastoje svaki uloženi dolar uložiti u posao. Balansirani fond vrijedan 3, 81 milijardi dolara prosječno je povećao godišnji povrat od 4, 85% u posljednjih pet godina, od siječnja 2019. godine.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija opterećenja Učitavanje je provizija za naplatu prodaje koja se naplaćuje investitoru prilikom kupovine ili otkupa dionica u uzajamnom fondu. više Definicija opterećenog fonda Uplatna sredstva naplaćuju naknade manje od 1% kako bi se nadoknadio broker ili upravitelj fonda povezan s fondom. više Kada biste trebali kupiti dionice uzajamnog fonda klase C? Dionice klase C su klase udjela uzajamnog fonda koje nose godišnje administrativne naknade utvrđene u fiksnom postotku. Međutim, za razliku od drugih razreda dionica, oni ne nose troškove prodaje nakon što su kupljeni ili kada su prodani nakon određenog razdoblja. više Je li vrijedno plaćati unaprijed zaduženi fond? Prednji teret je naknada za prodaju ili provizija koju investitor plaća unaprijed - to je, nakon kupnje imovine, obično uzajamni fond ili osiguravajući proizvod. više Naknade za uzajamno ulaganje na razini fonda s fiksnim postotkom Godišnje naknade Opseg opterećenja je postotna godišnja naknada na uzajamnom fondu investitora koji pokriva troškove distribucije i marketinga. više Back-End Load Back-end opterećenje odnosi se na novac koji uzajamni fond naplaćuje klijentu za podizanje novca. više partnerskih veza