Šok za plaćanje
Šok plaćanja je rizik da se planirane buduće periodične isplate zajma mogu znatno povećati i dužnik može prouzročiti neispunjenje zajma. Šok plaćanja je rizik kod mnogih popularnih hipotekarnih proizvoda, uključujući hipoteke podesive stope plaćanja (ARM) i zajmove samo za kamate.
BREAKING DOWN Shock Shock
Šok plaćanja može biti rezultat nekoliko stvari, uključujući istekanje početne ili privremene početne kamatne stope, kraj razdoblja s fiksnom kamatnom stopom, kraj razdoblja plaćanja samo za kamate, preoblikovanje opcije plaćanja podesiva- hipoteka na hipoteku (ARM) ili povećanje potpuno indeksirane kamatne stope ARM-a.
Potrošači, privučeni ovim hipotekama zbog relativno niskih početnih mjesečnih plaćanja, vjeruju da će hipoteka na kućanstvu ostati pristupačna. Međutim, ove strukture plaćanja mogu povratiti povrat pozajmljivača ako porast zakazanih plaćanja bude izvan točke u kojoj mogu ugodno plaćati svaki mjesec. Zajmoprimci bi trebali razumjeti strukturu i stvarni broj zajmova koje razmatraju, ali i koncept šoka plaćanja kako bi se izbjeglo neplaćanje kredita ili zalazak u financijski nestabilnu poziciju. Zajmodavci ne žele da zajmoprimci neplaćuju svoje hipoteke, pa ulažu u sprečavanje šoka plaćanja.
Izračun praga šoka plaćanja zajmoprimca
Kako bi spriječili neplaćanje hipotekarnih zajmova, zajmodavci neće pozajmljivati zajmoprimcu za koji smatraju da ne može podržati mjesečne isplate. Osmislili su nekoliko mjera za izračun rizika neplaćanja dužnika. Jedna takva mjera je Pravilo 28/36 za izračunavanje iznosa duga koji pojedinac ili domaćinstvo može preuzeti. Pravilo kaže da kućanstvo treba potrošiti najviše 28% svog bruto mjesečnog dohotka na ukupne troškove stanovanja i ne više od 36% na sve ostale ukupne dugove, uključujući stambene i druge dugove, poput zajmova za automobile.
Financijski instituti koriste izračune kako bi odredili prag šoka plaćanja pojedinca i odredili koga će ponuditi za financiranje, a koga ne. Prag šok plaćanja temelji se na ideji da dužnik, koji već plaća značajne mjesečne stambene isplate, može podnijeti još značajniju uplatu. Zajmoprimac može biti žrtva šoka plaćanja i neplaćanja zajma ako trenutno imaju skromno plaćanje stanova i nove mjesečne obveze su znatno veće.
Banke ili hipotekarni zajmodavci stvaraju svoje formule praga kako bi utvrdili je li omjer trenutnih plaćanja zajmova kod kuće i predloženih hipotekarnih plaćanja dovoljno nizak da spriječi šok plaćanja. Međutim, uobičajeno je da zajmodavci odbiju financirati zajmoprimca čija će plaćanja biti 200 posto ili više tekuće stambene isplate. Trenutačno plaćanje stanovanja može biti ili hipoteka ili zakupnina. Također, uzimanje u obzir kreditnih rezultata i faktora novčanog toka u izračun dopuštenog praga šoka plaćanja.
Ovaj izračun ne znači da se dužnik s niskim trenutnim plaćanjem stana neće moći kvalificirati za hipoteku. Umjesto toga, izračun se koristi za usmjeravanje zajmoprimca u ispravnu vrstu kredita, što može biti tradicionalniji i konzervativniji zajam. Konzervativni zajmovi uključuju hipoteku s fiksnom stopom (FRM) i hipoteke s prilagodljivom stopom (ARM) s doživotnom kapom koja sprečava šok plaćanja.
Zajmovi s fiksnom kamatnom stopom ne nose rizik šoka plaćanja koji dolazi s planiranim povećanjem plaćanja ili kamatnih stopa. ARM-ovi s ograničenjem doživotnog ograničenja imaju ograničenja na iznos kamate koji kredit može imati.