Brza definicija omjera
Brzi omjer pokazatelj je kratkoročne likvidnosti tvrtke i mjeri sposobnost poduzeća da ispuni svoje kratkoročne obveze najlikvidnijom imovinom.
Budući da ukazuje na sposobnost tvrtke da trenutno koristi gotovo novčana sredstva (tj. Imovinu koja se može brzo pretvoriti u novac) za podmirivanje tekućih obveza, također se naziva i omjer kiselinskog testa. Kiseli test je brzi test osmišljen da proizvede trenutne rezultate - otuda i naziv.
02:02Što je brzi omjer?
Formula za brzi omjer jest
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA-I-PECL negdje: QR = Brzi omjerCE = Gotovina i ekvivalentiMS = Tržišni vrijednosni papiriAR = PotraživanjaCL = Kratkoročna obvezaCA = Kratkotrajna imovinaI = Inventar \ početak {usklađeno} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ tekst {Ili} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & QR = \ tekst {Brzi omjer} \ \ & CE = \ tekst {Novac} \ & \ tekst {ekvivalenti} \\ & MS = \ tekst {Tržišni vrijednosni papiri} \\ & AR = \ tekst {Potraživanja} \\ & CL = \ tekst {Trenutne obveze} \\ & CA = \ tekst {Trenutna imovina} \\ & I = \ tekst {Inventar} \\ & PE = \ tekst {unaprijed plaćeni troškovi} \ kraj {poravnano} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA-I-PE gdje: QR = Brzi omjerCE = Novac i ekvivalentiMS = Tržišni vrijednosni papiriAR = PotraživanjaCL = Kratkoročne obvezeCA = Kratkotrajna imovinaI = Inventar
Izračunajte brzi omjer
Pronađite svaku komponentu formule u bilanci poduzeća u odjeljcima o tekućoj imovini i tekućim obvezama. Uključite odgovarajući saldo u jednadžbu i izvršite izračunavanje.
Dok izračunavate brz omjer, dvaput provjerite sastavne dijelove koje koristite u formuli. Brojač likvidne imovine treba sadržavati imovinu koja se može kratkoročno (u roku od 90 dana ili lako) pretvoriti u novac bez ugrožavanja njihove cijene. Inventar nije uključen u brzi omjer jer bi mnoge tvrtke, kako bi prodale svoje zalihe za 90 dana ili manje, morale primijeniti strme popuste kako bi potaknule kupce da brzo kupuju. Inventar uključuje sirovine, komponente i gotove proizvode.
Slično tome, treba uzeti u obzir samo potraživanja koja mogu biti naplaćena u roku od oko 90 dana. Potraživanja se odnose na novac koji tvrtki duguju kupci za isporučenu robu ili usluge, a neke tvrtke pružaju kupcima velikodušne kreditne uvjete koji traju duže od 90 dana.
Veći brzi omjer znači tekući položaj u tekućem položaju.
Što vam govori brzi omjer?
Brzi omjer mjeri dolarsku količinu likvidne imovine na raspolaganju tvrtki u odnosu na dolarski iznos njegovih tekućih obveza. Likvidna imovina su sredstva koja se mogu brzo pretvoriti u gotovinu s minimalnim utjecajem na cijenu primljenu na otvorenom tržištu, dok su tekuće obveze tvrtke ili dugovi koji se trebaju isplatiti vjerovnicima u roku od jedne godine.
Tumačenje brzog omjera
Rezultat 1 smatra se normalnim brzim omjerom, jer ukazuje da je tvrtka u potpunosti opremljena s točno toliko imovine da se trenutno likvidira za otplatu svojih tekućih obveza. Tvrtka koja ima brzi omjer manji od 1 možda neće moći u potpunosti otplatiti svoje kratkoročne obveze u kratkom roku, dok tvrtka koja ima brzi omjer veći od 1 može se trenutno riješiti tekućih obveza. Na primjer, brz omjer 1, 5 govori da tvrtka ima na raspolaganju 1, 50 USD likvidne imovine za pokriće svakih 1 USD svojih tekućih obveza.
Iako takvi omjeri koji se temelje na brojevima nude uvid u određene aspekte i održivost poslovanja, oni možda ne daju potpunu sliku cjelokupnog zdravlja poslovanja. Važno je dodatno pogledati i ostale povezane mjere za procjenu prave slike.
Plaćanja kupca utječu na brz omjer
Na primjer, poduzeće može imati veliku količinu novca kao potraživanja, što može brzo povećati omjer. Međutim, ako plaćanje od strane kupca kasni zbog neizbježnih okolnosti ili ako je rok isteka, dugo razdoblje, kao što je 120 dana na temelju prodajnih uvjeta, tvrtka možda neće moći ispuniti svoje kratkoročno obveze.
To može uključivati osnovne poslovne troškove i račune za koje je potrebno odmah plaćanje. Iako ima brz brz omjer, posao je zapravo na rubu nestajanja novca.
S druge strane, ako tvrtka pregovara o brzom primanju plaćanja od svojih kupaca i osigurava dulje rokove plaćanja od svojih dobavljača, on može imati vrlo nizak omjer brzine, ali bi mogao biti u potpunosti spreman za otplatu svojih tekućih obveza.
Da li je potraživanje izvor brzog gotovog novca ostaje tema za raspravu, a ovisi o kreditnim uvjetima koje tvrtka pruža svojim kupcima. Tvrtka kojoj su potrebna avansna plaćanja ili samo 30 dana kupcima dopušta plaćanje bit će u boljoj likvidnosnoj poziciji od one koja daje 90 dana. Uz to, kreditni uvjeti poduzeća s dobavljačima također utječu na likvidnostnu poziciju. Ako tvrtka svojim klijentima daje 60 dana za plaćanje, ali ima 120 dana za plaćanje dobavljačima, njegov položaj likvidnosti može biti razuman.
Druge dvije komponente, novčani i utršivi vrijednosni papiri obično ne uključuju takve vremenske ovisnosti. Međutim, da bi se održala preciznost izračuna, treba uzeti u obzir samo iznos koji je stvarno primljen u 90 dana ili manje pod normalnim uvjetima, jer rana likvidacija ili prerano povlačenje imovine poput vrijednosnih papira s kamatom mogu dovesti do penala ili diskontirane knjigovodstvene vrijednosti.
Ključni odvodi
- Brzi omjer označava sposobnost tvrtke da plati svoje tekuće obveze bez potrebe za prodajom zaliha ili dodatnim financiranjem.
- Brzi omjer smatra se konzervativnijom mjerom od trenutnog omjera, koji uključuje svu tekuću imovinu kao pokriće za tekuće obveze.
- Što veći rezultat rezultira, bolja je likvidnost i financijsko zdravlje poduzeća; što je omjer niži, to je vjerojatnije da će se tvrtka boriti s plaćanjem dugova.
Primjer kako koristiti Brzi omjer
Tvrtke s javnom trgovinom općenito izvještavaju o brzom omjeru pod naslovom "Likvidnost / financijsko zdravlje" u odjeljku "Ključni omjeri" svojih kvartalnih izvještaja. Drugi uobičajeni omjer izvještavanja je trenutni omjer, koji uključuje svu tekuću imovinu u svoj izračun, uključujući zalihe.
Slijedi izračun brzog omjera na temelju podataka koji su prikazani na odgovarajućim bilancama tri vodeća konkurenta koja djeluju u sektoru osobne njege za fiskalnu godinu koja završava 2017.:
(u milijunima) | Procter & Gamble | Johnson & Johnson | Kimberly-Clark Corp. |
Brza imovina (A) | $ 26.490 | $ 43.090 | $ 5.210 |
Trenutni dugovi (B) | $ 30.210 | $ 30.540 | $ 14.210 |
Brzi omjer (A / B) | 0.88 | 1.41 | 0.367 |
S brzim omjerom većim od 1, čini se da su Johnson & Johnson dobro pozicionirani za pokrivanje svojih tekućih obveza i na raspolaganju ima likvidnu imovinu za pokriće svakog dolara kratkoročnog duga. Međutim, Procter & Gamble i Kimberly-Clark možda neće moći otplatiti svoje trenutne dugove koristeći samo brzu imovinu jer obje kompanije imaju brz omjer ispod 1.
Brzi omjer prema trenutnom omjeru
Brzi omjer je konzervativniji od trenutnog, jer isključuje zalihe i drugu tekuću imovinu, koje je općenito teže pretvoriti u novac. Brzi omjer uzima u obzir samo imovinu koja se vrlo brzo može pretvoriti u novac. Trenutačni omjer, s druge strane, također uzima u obzir zalihe i sredstva koja su unaprijed plaćena. U većini je društava potrebno vrijeme za likvidaciju, mada nekoliko rijetkih tvrtki mogu svoj inventar dovoljno brzo pretvoriti da ga smatraju brzim dobrom. Unaprijed plaćeni troškovi, iako imovina, ne mogu se koristiti za plaćanje tekućih obveza, pa su izostavljeni iz brzog omjera.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.