Top 3 ETF-ova s ​​malom kapom za 2019. godinu

Dionice s malim kapitalom i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) imaju više potencijala za rast od svojih kolega s velikim kapitalom, mada također postoji više prostora za nestabilnost. Uz to, gospodarski uvjeti u prvoj polovici 2019. podrazumijevaju mogućnost solidnih performansi za male kapke.

Ključni odvodi

• Dionice s malim kapitalom imaju više potencijala za rast od onih s velikim kapitalom.
• Međutim, taj rast dolazi s većim rizikom i volatilnošću.
• Ulaganje u dionice s malim kapitalom olakšano je korištenjem ETF-ova koji obuhvaćaju širok dio tržišnog segmenta.

Uvjeti rasta za male kapke počinjali su se oblikovati prije izbora Donalda Trumpa, ali nova je uprava pridonijela poboljšanom okruženju za ovu investicijsku klasu. Na primjer, mogućnost povoljnijeg regulatornog okvira u financijskoj industriji sugerira da će manja poduzeća imati pristup kapitalu koji im je potreban za rast.

U međuvremenu, tržište smatra poreznu reformu i smanjenje korporativnog poreza potencijalnim katalizatorom manjih dionica. Porezna reforma mogla bi biti osobito korisna ovoj klasi imovine, jer manja poduzeća većinu svojih prihoda ovise o domaćoj prodaji, dok velike multinacionalne tvrtke ostvaruju značajne prihode u inozemstvu. Studija Goldman Sachsa istaknula je male kape kao jednu od kategorija dionica koje će imati najviše koristi od donošenja porezne reforme.

Sredstva u ovom članku odabrana su na temelju uspješnosti i imovine pod upravljanjem. Podaci koji se odnose na godišnje rezultate (YTD) odražavaju razdoblje od 1. siječnja 2018. do 4. svibnja 2019. Podaci su aktualni od 4. svibnja 2019. godine.

1. ETF za rast iShares Russell 2000 (IWO)

• Izdavač: BlackRock, Inc. (BLK)
• Prosječni volumen: 1, 3 milijuna dionica
• Neto imovina: 9, 3 milijarde dolara
• Prinos: 0.62%
• YTD povrat: 20%
• Omjer troškova (neto): 0, 24%

Ovaj fond s malim kapitalom prati popularni indeks Russell 2000, koji bira američke dionice koje imaju tržišnu kapitalizaciju između 1.001 i 3.000. Trenutno u portfelju IWO-a postoji 1.166 udjela. ETF radi sjajan posao slaganja svog indeksa i čak ga povremeno nadmašuje. Sprezi su vrlo tijesni, a likvidnost je izvrsna u usporedbi s drugim fondovima koji prate ovaj indeks.

Tri najveća sektora IWO-a - tehnologija, zdravstvo i industrija - čine preko 60% udjela. Također ćete pronaći nekoliko mikro-čepova u miksu, koji kosi ETF-ov prosječni tržišni limit prema dolje u odnosu na ostale fondove u ovoj kategoriji. Godišnji prinosi od jedne, tri i pet godina godišnje su 30, 51%, 16, 45% i 14, 34%.

2. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

• Izdavač: BlackRock
• Prosječni volumen: 3, 3 milijuna dionica
• Neto imovina: 45 milijardi USD
• Prinos: 1.37%
• YTD povrat: 14%
• Omjer troškova (neto): 0, 07%

Ovaj dobro uspostavljeni fond jedan je od najvećih i najpopularnijih na prostoru s malim kapicama. Prati S&P Small Cap 600, koji predstavlja oko 3% američkog tržišta vrijednosnih papira. Izuzetno uski rasponi i velika likvidnost (3.383.806 dionica u prosječnom dnevnom volumenu) čine ovaj fond atraktivnim za svaku vrstu investitora, a troškovi njegovog držanja su niski u usporedbi s Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) i SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), koji prate isti indeks.

Prva tri sektora IJR-a su financijski, industrijski i tehnološki, a zajedno čine preko 50% portfelja fonda. Godišnji prinosi od jedne, tri i pet godina godišnje su 32, 40%, 19, 27% i 15, 39%.

3. Vanguard mali ETF (VB)

• Izdavač: Vanguard
• Prosječni volumen: 1, 2 milijuna dionica
• Neto imovina: 97, 63 milijarde dolara
• Prinos: 1, 19%
• YTD povrat: 20%
• Omjer troškova (neto): 0, 05%

Ovaj fond prati CRSP američki indeks malih ograničenja, koji otvara otprilike 2% do 15% dostupnih javno prometovanih dionica. S prosječnom dnevnom količinom koja se približava 100 milijuna dolara, niskim troškovima držanja i kratkim maržama, VB nudi solidnu izloženost tržištu s malim kapitalom za svaku klasu investitora.

Fond je nagnut prema industrijalcima i tehnologiji, a svaki od njih čini oko 16% udjela ETF-a. Godišnji prinosi od jedne, tri i pet godina godišnje su 23, 71%, 15, 15% i 13, 08%.