Indeks relativne čvrstoće - RSI
Indeks relativne snage (RSI) je pokazatelj zamaha koji mjeri veličinu nedavnih promjena cijena kako bi se procijenili uvjeti prekomjerne kupnje ili preprodaje u cijeni dionica ili druge imovine. RSI je prikazan kao oscilator (linijski graf koji se kreće između dviju krajnosti) i može imati očitanje od 0 do 100. Indikator je izvorno razvio J. Welles Wilder Jr. i uveo u svojoj seminarskoj knjizi iz 1978. godine, New Concepts in Tehnički sustavi trgovanja.
Tradicionalno tumačenje i upotreba RSI-a su da vrijednosti 70 ili više ukazuju na to da vrijednosni papir postaje precijenjen ili precijenjen i može se pripremiti za preokret trenda ili korektivni povrat cijene. RSI čitanje od 30 ili niže ukazuje na pretprodat ili podcijenjen uvjet.
Ključni odvodi
- RSI je popularni oscilator zamaha razvijen 1978. godine.
- RSI uspoređuje zamah i medvjedični zamah cijena crtanih prema grafikonu cijene imovine.
- Signali se smatraju preopterećenima kad je indikator iznad 70%, a rasprodani kad je indikator ispod 30%.
Formula za RSI
Indeks relativne čvrstoće (RSI) izračunava se dvodijelnim proračunom koji započinje sljedećom formulom:
RSIstep jedan = 100− [1001 + Prosječni dobitak prosječni gubitak] RSI _ {\ text {korak prvi}} = 100- \ lijevo [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Prosječni dobitak}} {\ text { Prosječni gubitak}}} \ desno] RSIstep jedan = 100− [1 + Prosječni gubitak Prosječni dobitak 100]
Prosječni dobitak ili gubitak koji se koristi u izračunu je prosječni postotni dobitak ili gubitak tijekom razdoblja unatrag. Formula koristi pozitivne vrijednosti za prosječne gubitke.
Standard je koristiti 14 razdoblja za izračunavanje početne vrijednosti RSI. Na primjer, zamislite da je tržište zatvoreno više od sedam u proteklih 14 dana s prosječnim dobitkom od 1%. Preostalih sedam dana svi su se zatvorili niže, s prosječnim gubitkom od -0, 8%. Izračun za prvi dio RSI-a izgledao bi kao slijedeći prošireni izračun:
55.55 = 100− [1001+ (1% 14) (0.8% 14)] 55.55 = 100- \ lijevo [\ frac {100} {1 + \ frac {\ lijevo (\ frac {1 \%} {14} \ desno)} {\ lijevo (\ frac {0.8 \%} {14} \ desno)}} \ desno] 55.55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140.8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Kad bude dostupno 14 razdoblja podataka, može se izračunati drugi dio RSI formule. Drugi korak izračuna izglađuje rezultate.
RSIstep dva = 100− [1001 + Prethodni prosječni dobitak ∗ 13 + Trenutni dobitakSrednji prosječni gubitak ∗ 13 + Trenutni gubitak] RSI _ {\ tekst {korak dva}} = 100- \ lijevo [\ frac {100} {1 + \ frac {\ tekst {Prethodni prosječni dobitak} * 13 + \ tekst {Trenutni dobitak}} {\ tekst {Prosječni prosječni gubitak} * 13 + \ tekst {Trenutni gubitak}}} \ desno] RSIstep dva = 100− [1 + Prosječan prosječni gubitak ∗ 13 + trenutni gubitakPrividni prosječni dobitak ∗ 13 + trenutni dobitak 100]
Proračun RSI
01:29Indeks relativne čvrstoće (RSI)
Koristeći gornje formule, može se izračunati RSI, gdje RSI linija može biti prikazana zajedno s grafikonom cijena imovine.
RSI će rasti kako se broj i veličina pozitivnih zatvaranja povećavaju, a padat će kako se povećavaju broj i veličina gubitaka. Drugi dio izračuna izglađuje rezultat, pa će RSI biti blizu 100 ili 0 na snažno trendirajućem tržištu.
Kao što možete vidjeti na gornjem grafikonu, pokazatelj RSI može duže vrijeme ostati na teritoriju "preopterećenja", dok su zalihe u porastu. Indikator može dugo ostati na „preplaćenom“ teritoriju dok je zaliha u padu. Ovo može biti zbunjujuće za nove analitičare, ali učenje korištenja pokazatelja u kontekstu prevladavajućeg trenda razjasnit će ta pitanja.
Što vam govori RSI ">
Primarni trend zaliha ili imovine je važan alat za osiguravanje ispravnog razumijevanja očitanja očitanja. Na primjer, poznati tržišni tehničar, Constance Brown, CMT, promovirao je ideju da je pretjerano čitanje RSI-a u uzlaznom trendu vjerovatno puno veće od 30%, a očitavanje pretjerane cijene na RSI-u tijekom silaznog trenda mnogo je niže od 70%.
Kao što možete vidjeti na sljedećem grafikonu, za vrijeme silaznog trenda RSI bi dostigao vrhunac iznad razine od 50%, a ne od 70%, što bi ulagači mogli koristiti za pouzdaniji signal medvjeđih uvjeta. Mnogi će ulagači primijeniti vodoravnu trend-liniju koja iznosi između 30% ili 70% kada postoji snažan trend da bolje identificiraju krajnosti. Promjena razine prekupa ili preprodaje kada je cijena dionica ili imovine dugoročno, vodoravni kanal obično nije potreban.
Koncept koji se vezuje za uporabu razine prekomjerne kupnje ili preprodaje primjerene trendu je usredotočiti se na trgovanje signalima i tehnikama koje su u skladu s trendom. Drugim riječima, upotreba bikovskih signala kada je cijena u bullish trendu i medvjeđi signali kada je dionica u medvjeđem trendu pomoći će da se izbjegnu mnogi lažni alarmi koje RSI može stvoriti.
Primjer odstupanja upotrebe RSI
Bikovska divergencija nastaje kada RSI stvori preveliku vrijednost čitanja praćenu višom niskom koja odgovara odgovarajuće nižim najnižim cijenama. Ovo ukazuje na porast bikovskog zamaha, a probijanje iznad rasprodanog teritorija moglo bi se iskoristiti za pokretanje novog dugog položaja.
Medvjeda odstupanja pojavljuju se kada RSI stvori očitavanje prekoračenja, a slijedi niži maksimum koji odgovara odgovarajućim višim maksimumima cijene.
Kao što možete vidjeti na sljedećem grafikonu, bikovska divergencija utvrđena je kada je RSI formirao više niže, dok je cijena formirala niže najniže. Ovo je bio valjan signal, ali odstupanja mogu biti rijetka kada je dionica dugoročno stabilna. Korištenje fleksibilnih očitavanja pretprodanog ili preopterećenog pomaganja pomoći će u prepoznavanju valjanijih signala nego što bi inače bilo očito.
Primjer RSI ljuljanja
Druga tehnika trgovanja ispituje ponašanje RSI-a kada se ponovno pojavljuje s prenapučene ili preplaćene teritorije. Ovaj se signal naziva bikovsko „odbacivanje ljuljačke“ i ima četiri dijela:
- RSI spada u preplavljeni teritorij.
- RSI prelazi preko 30%.
- RSI tvori još jedan potop bez prelaska natrag na preplavljeni teritorij.
- RSI tada ruši svoj najnoviji vrhunac.
Kao što možete vidjeti na sljedećem grafikonu, RSI indikator je predodređen, probio se za 30% i formirao je nisku vrijednost odbijanja koja je aktivirala signal kada je odbio viši. Korištenje RSI na ovaj način vrlo je slično crtanju trendova na grafikonu cijena.
Poput divergencija, postoji i medvjeđa inačica signala odbacivanja ljuljačke koji izgleda kao zrcalna slika bikovske verzije. Odbacivanje medvjeđeg ljuljačka također ima četiri dijela:
- RSI poraste na preopterećeno područje.
- RSI prelazi ispod 70%.
- RSI tvori još jednu visoku razinu bez prelaska na prekobrojni teritorij.
- RSI tada probija svoj najnoviji minimum.
Sljedeći grafikon prikazuje signal odbacivanja medvjedastog ljuljanja. Kao i kod većine tehnika trgovanja, ovaj će signal biti najpouzdaniji kada je u skladu s prevladavajućim dugoročnim trendom. Medvjeđi signali u negativnim trendovima imaju manje vjerojatnosti da će stvoriti lažni alarm.
RSI protiv MACD
Divergencija pokretne prosječne konvergencije (MACD) je još jedan trend-pokazatelj zamaha koji pokazuje odnos između dva pomična prosjeka cijene vrijednosnog papira. MACD se izračunava oduzimanjem 26-razdoblja eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) od 12-razdoblja EMA. Rezultat tog izračuna je linija MACD. Devetodnevna EMA MACD-a nazvana "signalna linija" se tada crta na vrhu MACD linije, koja može funkcionirati kao okidač za kupnju i prodaju signala. Trgovci mogu kupiti vrijednosni papir kada MACD pređe iznad svoje signalne linije i prodati, ili kraće, vrijednosni papir kada MACD pređe ispod signalne linije.
Cilj RSI-a je naznačiti smatra li se neko tržište prekomjernim ili preteranim prodajom u odnosu na nedavne razine cijena. RSI izračunava prosječne dobitke i gubitke cijena tijekom određenog razdoblja; zadano vremensko razdoblje je 14 razdoblja s vrijednostima ograničenima od 0 do 100.
MACD mjeri odnos između dvije EMA-e, dok RSI mjeri promjenu cijena u odnosu na nedavne visoke i najniže cijene. Ova dva pokazatelja često se koriste zajedno kako bi analitičarima pružili cjelovitiju tehničku sliku tržišta.
Ovi pokazatelji mjere i zamah na tržištu, ali budući da mjere različite čimbenike, ponekad daju i suprotne naznake. Na primjer, RSI može pokazati očitavanje iznad 70 tijekom dugog razdoblja, što ukazuje da je tržište prekomjerno pretjerano na strani kupovine u odnosu na nedavne cijene, dok MACD kaže da tržište još uvijek raste u zamahu kupovine. Bilo koji pokazatelj može signalizirati nadolazeću promjenu trenda, pokazujući odstupanje od cijene (cijena se nastavlja viša dok se pokazatelj smanjuje ili obrnuto).
Ograničenja RSI
RSI uspoređuje zvjerski i medvjedašnji zamah cijena i rezultate prikazuje u oscilatoru koji se može postaviti uz grafikon cijena. Kao i većina tehničkih pokazatelja, i njegovi su signali najpouzdaniji kada su u skladu s dugoročnim trendom. Pravi reverzni signali su rijetki i teško ih je odvojiti od lažnih alarma. Lažni pozitiv, na primjer, bio bikovski crossover praćen naglim padom zaliha. Lažna negativa bila bi situacija u kojoj postoji medvjeđi crossover, ali dionica se naglo ubrzala.
Budući da indikator prikazuje zamah, sve dok zamah cijene imovine ostane jak (ili prema gore ili prema dolje), indikator može ostati na pretjeranom ili preplaćenom teritoriju dugo vremena. Stoga je RSI najpouzdaniji na oscilirajućem tržištu kada se cijena izmjenjuju između bikovskog i medvjeđeg razdoblja.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.