Zahtjevi za rezervu
Zahtjevi za rezervom su iznos gotovine koji banke moraju imati u svojim trezorima ili u najbližoj banci Federalne rezerve, u skladu s depozitima svojih klijenata. Povjeren od upravnog odbora Feda obvezne rezerve jedno su od tri glavna alata monetarne politike - druga dva alata su operacije na otvorenom tržištu i diskontna stopa.
Ključni odvodi
- Zahtjevi za rezervom su iznos sredstava koji banka ima u rezervi kako bi osigurala da je u mogućnosti podmiriti obveze u slučaju naglog povlačenja.
- Zahtjevi za rezervom sredstvo su koje Federalne rezerve koriste za povećanje ili smanjenje ponude novca u gospodarstvu i utječu na kamatne stope.
Osnove zahtjeva za rezervom
Banke kreditiraju sredstva klijentima na temelju dijela novca koji imaju na raspolaganju. Vlada postavlja jedan od njih u zamjenu za tu sposobnost: zadržati određenu količinu depozita u ruci za pokriće mogućih povlačenja. Taj se iznos naziva obveznom pričuvom i to je stopa koju banke moraju zadržati u rezervi i ne mogu dati kredite.
Savjet guvernera Federalnih rezervi postavlja zahtjev, kao i banke kamate koje plaćaju višak rezervi. Zakon o reguliranju pomoći o financijskim uslugama iz 2006. godine dao je Federalnim rezervama pravo na plaćanje kamata na prekomjerne rezerve. Efektivni datum na koji su banke počele primati plaćene kamate bio je 1. listopada 2008. Ova kamatna stopa naziva se kamatnom stopom na višak rezervi i služi kao proxy za stopu saveznih sredstava.
Pragovi obavezne rezerve
Zakon o depozitarnim institucijama Garn-St Germain iz 1982. omogućava nekim bankama da budu izuzete od pravila o obvezama. Trenutno je prag za izuzeća postavljen na 2 milijuna USD, što znači da prvih 2 milijuna USD rezerviranih obveza ne podliježu pravilima obvezne rezerve. Prag se prilagođava svake godine kako je predviđeno izračunavanjem navedenim u aktu. Od 1. siječnja 2018. banke s depozitima manjim od 16 milijuna dolara nemaju obvezne rezerve. Banke s depozitima između 16 i 122, 3 milijuna USD imaju obveznu pričuvu od 3%, a banke s depozitima s preko 122, 3 milijuna USD imaju obveznu pričuvu od 10%. Neosobni oročeni depoziti i valutne obveze imali su omjer pričuve nula od prosinca 1990. godine.
Obveza pričuve još je jedno sredstvo koje Fed ima na raspolaganju za kontrolu likvidnosti u financijskom sustavu. Smanjujući obveznu pričuvu, Fed provodi ekspanzijsku monetarnu politiku, i obrnuto, kad povećava zahtjev, provodi kontrakcijsku monetarnu politiku. Ova akcija smanjuje likvidnost i uzrokuje zahlađenje u gospodarstvu.
Povijest zahtjeva za rezervaciju
Praksa držanja rezervi počela je s prvim komercijalnim bankama početkom 19. stoljeća. Svaka banka imala je svoju bilješku koja se koristila samo u njenom zemljopisnom području poslovanja. Razmjena s nekom drugom novčanicom u drugoj regiji bila je skupa i rizična zbog nedostatka informacija o sredstvima druge banke. Da bi prevazišle ovaj problem, banke u New Yorku i New Jerseyju organizirale su dobrovoljno otkupljivanje u podružnicama jedne druge pod uvjetom da su izdavačka banka i otkupna banka zadržale dogovoreni depozit zlata ili njegovog protuvrijednosti. Nakon toga, Zakon o narodnoj banci iz 1863. godine nametnuo je obvezne rezerve od 25 posto za banke pod svojom nadležnošću. Ti su zahtjevi i porez na novčanice na državnom računu iz 1865. osigurali da su nacionalne novčanice zamijenile druge valute kao medij razmjene. Stvaranje Federalnih rezervi i njenih sastavnih banaka 1913. godine kao krajnjeg zajmodavca dodatno je uklonilo rizike i troškove koji su potrebni za održavanje rezerve i umanjilo je obvezne rezerve s njihovih ranijih visokih razina. Primjerice, obvezne rezerve za tri vrste banaka u sastavu Federalnih rezervi 1917. godine postavljene su na 13 posto, 10 posto i 7 posto.
Zahtjevi za rezervom u odnosu na kapitalne zahtjeve
Neke zemlje nemaju obvezne rezerve. Te zemlje uključuju Kanadu, Ujedinjeno Kraljevstvo, Novi Zeland, Australiju, Švedsku i Hong Kong. Novac se ne može stvoriti bez ograničenja, ali umjesto toga, neke od ovih zemalja moraju se pridržavati kapitalnih zahtjeva, a to je iznos kapitala koji banka ili financijska institucija moraju posjedovati kako zahtijeva njezin financijski regulator.
Primjer zahtjeva rezerve
Kao primjer, pretpostavimo da je banka imala depozite od 200 milijuna dolara i potrebno je držati 10%. Banka je sada mogla posuditi 180 milijuna dolara, što drastično povećava bankarski kredit. Osim pružanja zaštitnog sloja protiv bankarskih transakcija i sloja likvidnosti, federalne rezerve također koriste kao monetarno sredstvo novčane rezerve. Povećavanjem obvezne rezerve, Federalne rezerve u biti uzimaju novac iz novčane mase i povećavaju troškove kredita. Smanjivanje obvezne rezerve usmjerava novac u gospodarstvo dajući bankama višak rezervi, što promiče širenje bankovnih kredita i snižava stope.