Povrat ulaganja (ROI)
Povrat ulaganja (ROI) je mjera uspješnosti koja se koristi za procjenu učinkovitosti ulaganja ili usporedbu učinkovitosti niza različitih ulaganja. ROI pokušava izravno izmjeriti iznos prinosa od određene investicije, u odnosu na cijenu investicije. Da bi se izračunao ROI, korist (ili povrat) investicije dijeli se s troškom investicije. Rezultat je izražen kao postotak ili omjer.
Kako izračunati povrat ulaganja
Formula povrata ulaganja je sljedeća:
ROI = Trenutna vrijednost investicije - trošak ulaganjaC trošak ulaganja \ početak {usklađeno} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text {Trenutna vrijednost ulaganja} - \ tekst {Trošak ulaganja}} {\ tekst {Trošak od ulaganja}} \\ \ kraj {usklađeno} ROI = Trošak ulaganjaTrenutna vrijednost ulaganja -Trošak ulaganja
"Trenutna vrijednost ulaganja" odnosi se na prihod od prodaje ulaganja od kamata. Budući da se ROI mjeri u postotku, može se lako usporediti s povratima od drugih ulaganja, omogućavajući mjerenje različitih vrsta ulaganja u odnosu na jedni druge.
01:28Kako izračunati povrat ulaganja (ROI)
Razumijevanje povrata ulaganja (ROI)
ROI je popularna metrika zbog svoje svestranosti i jednostavnosti. U osnovi, ROI se može koristiti kao osnovno mjerilo profitabilnosti ulaganja. To bi mogao biti povrat ulaganja u dionice, ROI koji kompanija očekuje od širenja tvornice ili ROI generiran transakcijom nekretninama. Sam izračun nije previše kompliciran, a relativno je lako protumačiti ga zbog širokog spektra njegove primjene. Ako je povrat ulaganja (ROI) neto pozitivan, vjerojatno se isplati. Ali ako su dostupne i druge mogućnosti s većim ROI-jevima, ti signali mogu pomoći ulagačima da uklone ili odaberu najbolje opcije. Isto tako, ulagači bi trebali izbjegavati negativne povratne investicije, koji podrazumijevaju neto gubitak.
Na primjer, pretpostavimo da je Joe 2017. godine uložio 1.000 dolara u Slice Pizza Corp., a godinu dana kasnije prodao svoje dionice za ukupno 1.200 dolara. Da bi izračunao povrat od svoje investicije, podijelio bi dobit (1.200 - 1.000 = 200 USD) na investicijski trošak (1.000 USD), za ROI od 200/1000 USD ili 20%.
S tim informacijama mogao bi usporediti svoje ulaganje u Slice Pizza s drugim njegovim projektima. Pretpostavimo da je Joe uložio 2000 dolara u Big-Sale Stores Inc. u 2014. godini i prodao svoje dionice za ukupno 2800 dolara u 2017. godini. ROI na Joeovim udjelima u Big-Saleu iznosio bi 800 USD / 2000 dolara ili 40 posto. (Pogledajte dolje ograničenja ROI-ja za potencijalne probleme koji proizlaze iz kontrastnih vremenskih okvira.)
Ograničenja ROI-a
Primjeri poput Joea (gore) otkrivaju neka ograničenja upotrebe ROI-a, posebno kada se uspoređuju ulaganja. Iako je ROI-ova druga investicija bila dvostruko veća od njegove prve investicije, vrijeme između Joeine kupnje i prodaje bilo je godinu dana za njegovu prvu investiciju i tri godine za drugo.
Joe je mogao prilagoditi ROI svoje višegodišnje investicije u skladu s tim. Budući da mu je ukupni povrat ulaganja bio 40 posto, za dobivanje prosječnog godišnjeg povrata ulaganja (IRI) mogao je podijeliti 40 posto za 3 da bi se dobio 13, 33 posto. Ovakvim prilagođavanjem čini se da iako mu je Joeova druga investicija donijela više profita, njegova prva investicija bila je zapravo učinkovitiji izbor.
ROI se može koristiti zajedno s stopom povrata, koja uzima u obzir vremenski okvir projekta. Može se koristiti i neto sadašnja vrijednost (NPV), koja računa razlike u vrijednosti novca tijekom vremena, zbog inflacije. Primjena NPV-a pri izračunavanju stope povrata često se naziva stvarnom stopom povrata.
Događaji za povrat ulaganja
Nedavno su se određeni investitori i tvrtke zainteresirali za razvoj novog oblika ROI metrike, nazvanog „Socijalni povrat ulaganja“ ili SROI. SROI je u početku razvijen početkom 2000-ih i uzima u obzir šire utjecaje projekata koji koriste izvanfinansijsku vrijednost (tj. Socijalne i okolišne metrike koje se trenutno ne odražavaju na uobičajenim financijskim računima). SROI pomaže razumjeti prijedlog vrijednosti nekih kriterija ESG (Environmental Social & Governance) koji se koriste u društveno odgovornim ulaganjima (SRI). Na primjer, tvrtka se može obvezati reciklirati vodu u svojim tvornicama i zamijeniti njezinu rasvjetu sa svim LED žaruljama. Ova poduzeća imaju neposredne troškove koji mogu negativno utjecati na tradicionalni povrat ulaganja - međutim, neto korist za društvo i okoliš mogla bi dovesti do pozitivnog SROI-ja
Postoji nekoliko drugih novih okusa ROI koji su razvijeni za posebne potrebe. Statistika društvenih medija ROI otkriva učinkovitost kampanja na društvenim medijima - na primjer, koliko klikova ili lajkova generira za jedinicu napora. Slično tome, marketinška statistika ROI pokušava identificirati povrat koji se može pripisati reklamnim ili marketinškim kampanjama. Takozvani ROI učenja odnosi se na količinu informacija koje se uči i zadržava kao povrat na obrazovanje ili osposobljavanje za vještine. Kako svijet napreduje i gospodarstvo se mijenja, u budućnosti će se sigurno razviti nekoliko drugih nišnih oblika ROI-a. (Za povezano čitanje pogledajte „Kako izračunati povrat ulaganja u nekretninu za najam“)
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.