ETF-ovi sa najboljim performansama u 2018. godini

Kao i mnogi drugi sektori, nekretnine su doživjele tešku 2018. Unatoč početku godine s visokim cijenama kuća i impresivno niskim stopama hipoteke, porast kamatnih stopa završio je odvraćajući kupce. U isto vrijeme, u 2018. godini cijene domova padaju u mnogim velikim gradovima. Na kraju, sektor nekretnina je godinu zatvorio u crveno, iako je uspješno nadmašio šire tržište općenito.

Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) usmjereni su na objedinjavanje sektora nekretnina, zajedno sa vrijednosnim papirima, kako bi kupcima ponudili široku izloženost tom sektoru. U mnogim se slučajevima ta sredstva usredotočuju na fondove ulaganja u nekretnine (REITs), sekuritizirane portfelje nekretnina. REIT-ovi investitorima omogućavaju kupnju dionica i primanje dividendi na temelju svojih ulaganja. Zauzvrat, REIT ETF-ovi drže košare nekoliko ovih tvrtki koje posjeduju imovinu, pružajući još veću diverzifikaciju za ulagače.

Zahvaljujući ukupnom padu sektora nekretnina, mnogi od najučinkovitijih ETF-ova usmjerenih na nekretnine u 2018. godini bili su oni koji koriste strategiju koja se kladi protiv tih tvrtki. Medvjedski fondovi koji imaju za cilj skratiti sektor nekretnina bili su jedan od najboljih povratnika u 2018. U nastavku ćemo istražiti pet najboljih lidera na području ETF-a za nekretnine za prošlu godinu. Zapravo, ovih pet fondova bili su jedini ETF-ovi za nekretnine koji su u godini imali pozitivan povrat. Usporedit ćemo ta sredstva s referentnim prinosima od -5, 1% koji se vide u S&P 500 indeksu nekretnina.

1. Direxion Daily Real Estate nosi 3x dionice (DRV)

Povratak za 2018. godinu: + 11, 3%

2. ProShares ultra kratka nekretnina (SRS)

Povratak za 2018. godinu: + 9, 3%

3. ProShares kratka nekretnina (REK)

Povrati za 2018. godinu: + 6, 5%

4. ETF (OLD) za dugotrajnu njegu

Povrati za 2018. godinu: + 4, 8%

5. iShares Stambena nekretnina ETF (REZ)

Povrati za 2018. godinu: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate nosi 3x dionice

Najbolje uspješan ETF za nekretnine u 2018. godini bio je fond Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV). Ovaj fond ima agresivnu obrnutu strategiju, pružajući obrnuto eksponiranje od 3 puta. Temeljni indeks DRV-a sastoji se od velikih američkih indeksa vrijednosnih papira sa ponderiranim tržišnim ograničenjima, a svi su uzeti iz indeksa MSCI US Investable Market 2500. Kao što naziv govori, DRV pruža svakodnevnu izloženost -3x i svakodnevno se uravnotežuje. Od početka trgovanja za novu godinu DRV je porastao više od 11, 3%. Istodobno, fond je smanjen blizu 30% za posljednjeg petogodišnjeg razdoblja od ovog pisanja; ovo je pokazatelj da je DRV zamišljen kao kratkoročno investicijsko sredstvo za iskorištavanje kapi u prostoru REIT-a.

DRV je pokrenut 2009. godine i ima imovinu od 21, 4 milijuna dolara. To je skup ETF, s omjerom troškova 1, 09%.

ProShares Ultra kratka nekretnina

Drugi REIT ETF za 2018. godinu u smislu ukupnih prinosa je ProShares Ultra Short Real Estate fond (SRS). Kroz novu godinu, SRS je ostvario ukupni dobitak veći od 9% tijekom 2018. U mnogim aspektima, SRS funkcionira slično kao DRV. Umjesto -3x izloženosti REIT prostoru, SRS nudi -2x izlaganje. Usredotočuje se i na američki indeks nekretnina Dow Jones, nasuprot gore spomenutom MSCI indeksu. Dow Jones indeks uključuje ne samo REIT-ove, već i tvrtke za nekretnine koje nisu REIT. Slično DRV-u, SRS je namijenjen kratkoročnom trgovačkom vozilu koje se svakodnevno izbalansira.

Pokrenut u siječnju 2007., SRS je slične veličine kao DRV, s imovinom pod upravljanjem od oko 24 milijuna dolara. Dijeli i visoku cijenu, s omjerom troškova od 0, 95%.

ProShares Kratka nekretnina

ProShares Short Real Estate ETF (REK) vratio je više od 6% za godinu dana u siječnju 2019. REK je vrlo sličan svom agresivnijem bratu, SRS-u. Primarna razlika između njih je poluga; REK nije zaštićeni fond koji osigurava obrnutu izloženost američkom indeksu nekretnina Dow Jones. Poput SRS-a, REK se svakodnevno rebalansira. REK ima samo nešto manje od 10 milijuna dolara, mali je fond s relativno širokim rasponom. Ipak, iako je REK-ove dugoročne prinose teško procijeniti, fond može pružiti lijep povrat u vremenima ekonomskih previranja koja utječu na sektor nekretnina.

REK je pokrenut u ožujku 2010. godine i ima omjer troškova od 0, 95%.

ETF za dugotrajnu njegu

Jedinstven među ETF-ovima na ovom popisu je ETF za dugotrajnu njegu (OLD). S prinosima od blizu 4, 8% za 2018. godinu, OLD je bio četvrti najjači povratnik godine. STARI se fokusira na proizvode i usluge koje traže pojedinci koji stare. Jako je izložen REIT-ovima koji se bave starijim smještajem, ali nije ograničen isključivo na nekretnine. Također ima tendenciju da drži imena koja dodatnim dobrima i uslugama pružaju starije stambene objekte, poput službi za zapošljavanje.

OLD je predstavljen u lipnju 2016. i ima omjer troškova od 0, 50%.

iShares Stambena nekretnina ETF

Iako se vratio ispod 2% za 2018. godinu, REZ je ipak bio jedan od najboljih izvođača u ETF segmentu koji se trudio ostvariti pozitivan povrat prošle godine. Fond iShares Residential Real Estate usredotočen je na indeks, ponderiran tržišnom kapom, američke zdravstvene zaštite, samohrane i stambenih REIT-ova. Na taj je način naziv REZ-a pomalo zabludu: fond se fokusira na niz različitih potkategorija u sektoru nekretnina. Uz dnevnu količinu trgovanja koja je blizu 2 milijuna USD i bazu imovine od nešto više od 315 milijuna dolara, fond je razumno likvidan.

REZ je pokrenut u svibnju 2007. i ima omjer troškova od 0, 48%.