Jedinstveni investicijski fond (UIT)

Što je ulagački fond ulaganja (UIT)?

Jedinstveno investicijsko povjerenje (UIT) je investicijska tvrtka koja nudi fiksni portfelj, uglavnom dionice i obveznice, kao otkupne jedinice investitorima za određeno vremensko razdoblje. Dizajniran je za pružanje aprecijacije kapitala i / ili prihoda od dividendi. Investicijski fondovi, uzajamni i zatvoreni fondovi, definirani su kao investicijska društva.

Ključni odvodi

• Jedinstveno ulagačko povjerenje (UIT) je američka financijska tvrtka koja kupuje ili drži skupinu vrijednosnih papira, poput dionica ili obveznica, i stavlja ih na raspolaganje ulagačima kao otkupne jedinice.
• UITS su slični i otvorenim i zatvorenim uzajamnim fondovima po tome što se svi sastoje od kolektivnih ulaganja u kojima mnogi investitori kombiniraju svoja sredstva kojima upravlja portfeljski menadžer.
• Poput otvorenih uzajamnih fondova, UIT-ovi se kupuju i prodaju izravno od tvrtke koja ih izdaje, iako se ponekad mogu kupiti na sekundarnom tržištu; poput zatvorenih fondova, UIT se izdaju putem inicijalne javne ponude (IPO).
• Za razliku od uzajamnih fondova, UIT-ovi imaju istekli rok važenja na temelju onoga što se ulaganja drži u njegovom portfelju; kada se portfelj ukine, ulagači ostvaruju smanjenje neto imovine UIT-a.
• Također za razliku od uzajamnih fondova, UIT-ovima se ne trguje aktivno, što znači da se vrijednosni papiri ne kupuju i ne prodaju ako nema promjene u temeljnom ulaganju, poput korporativnog spajanja ili bankrota.

01:30

Jedinstveni investicijski fond (UIT)

Razumijevanje investicijskog fonda (UIT)

Investicijske tvrtke pojedincima nude mogućnost ulaganja u raznoliki portfelj vrijednosnih papira s niskim početnim ulaganjima. UIT-ove prodaju investicijski savjetnici, a vlasnik može otkupiti jedinice u fond ili povjerenje, umjesto da trguje na sekundarnom tržištu. UIT je ili regulirana investicijska korporacija (RIC) ili povjerenje donatora. RIC je korporacija u kojoj su ulagači zajednički vlasnici, a davatelj povjerenja daje ulagačima proporcionalno vlasništvo u temeljnim vrijednosnim papirima UIT-a.

Kako se investicije prodaju

Ulagači mogu otkupiti dionice uzajamnog fonda ili UIT jedinice po neto vrijednosti imovine (NAV) fondu ili vjerovati izravno ili uz pomoć savjetnika za ulaganje. NAV se definira kao ukupna vrijednost portfelja podijeljena s brojem otvorenih dionica ili udjela, a NAV se izračunava svakog radnog dana. S druge strane, zatvoreni fondovi nisu otkupljivi i prodaju se na sekundarnom tržištu po trenutnoj tržišnoj cijeni. Tržišna cijena zatvorenog fonda temelji se na potražnji investitora, a ne kao proračun neto vrijednosti imovine.

4840

U Sjedinjenim Američkim Državama postoji broj izdanih investicijskih fondova (UIT), čija je tržišna vrijednost 74, 84 milijarde dolara, pokazuju posljednji statistički podaci Instituta za investicijske kompanije (ICI).

Razlike između UIT-a i uzajamnih fondova

Uzajamni fondovi su otvoreni fondovi, što znači da upravitelj portfelja može kupovati i prodavati vrijednosne papire u portfelju. Investicijski cilj svakog uzajamnog fonda je da nadmaši određeno mjerilo, a upravitelj portfelja trguje vrijednosnim papirima u svrhu postizanja tog cilja. Primjerice, uzajamni fond dionica može imati za cilj nadmašiti Standard & Poor's 500 indeks dionica velikih ograničenja.

Mnogi investitori radije koriste uzajamne fondove za ulaganje u dionice kako bi se portfeljem moglo trgovati. Ako je ulagač zainteresiran za kupnju i držanje portfelja obveznica i zarađivanje kamata, taj pojedinac može kupiti UIT ili fond zatvorenog tipa s fiksnim portfeljem. Na primjer, UIT plaća prihod od kamata na obveznice i drži portfelj do određenog krajnjeg datuma kada se obveznice prodaju, a glavni iznos vrati vlasnicima. Ulagač obveznica može posjedovati raznoliki portfelj obveznica u UIT-u, a ne upravljati otplatom kamata i otkupa obveznica na osobnom brokerskom računu.

Postoje UIT-ovi dionica i obveznica, ali UIT-ovi obveznica su obično popularniji od njihovih dionica jer nude predvidljivi prihod i manje je vjerovatno da će pretrpjeti gubitke.

Primjer UIT-a

Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Strategy Series 14 (CGONNX) osnovan je 15. ožujka 2018. s namjerom da osigura prihod od dividendi. Sadrži 100 raznolikih pozicija: 45, 16% uloženo je u zalihe velikih kapaka, 26, 94% u srednje kape i 27, 90% u male kape. Otprilike polovica vrijednosnih papira ulaže se u američke dionice, a ostatak je uložen u mnogim drugim zemljama. Dodjela odražava i mnoge sektore. Svaka tvrtka koju posjeduje predstavlja otprilike 1% portfelja.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija Široko zadržani investicijski fond stalnih ulaganja (WHFIT) Široko posjedovani investicijski fond s fiksnim ulaganjem (WHFIT) je ulagačko ulaganje koje ima najmanje jednog nositelja interesa treće strane. više Saznajte što je investicijska tvrtka investicijska tvrtka je korporacija ili povjerenstvo koje se bavi poslovima ulaganja u skupljeni kapital ulagača u financijske vrijednosne papire. više Otvoreni fond Otvoreni fond je uzajamni fond koji može izdati neograničene nove dionice, čija se cijena dnevno cijeni na njihovoj neto vrijednosti imovine. Sponzor fonda prodaje dionice izravno investitorima i otkupljuje ih. više Treba li biti otvoren za zatvoreni fond? Fond zatvorenog tipa nastaje kada investicijska kompanija prikupi novac putem IPO-a, a zatim trguje dionicama fonda na javnom tržištu poput dionica. Nakon IPO-a, matično ulagačko društvo fonda ne izdaje dodatne dionice. više Procijenjeni trenutni prinos Procijenjeni trenutni prinos je očekivani povrat za ulaganje u investicijsku jedinicu u kratkom roku. više Općinski investicijski fond Općinsko investicijsko povjerenje je vrsta ulagačkog investicijskog povjerenja (UIT) koja ulaže u raznovrstan fond komunalnih vrijednosnih papira. više partnerskih veza