Korištenje strategije ogledala za dionice

Jeste li ikada morali pretrpjeti muku slušanja ljubaznog pojedinca u zabavi zbog ubojstva koje je počinio ulaganjem u dionice ili nevjerojatnim vraćanjem svog malo poznatog investicijskog menadžera? Ako ste se pitali postoji li način da stupite u akciju, trgovanje ogledalima ili ulaganje možda je odgovor. Ali prije nego što svoje teško zarađene uštede ubacite u zrcalni račun za trgovanje, trebali biste znati da ovaj hir ima brojne nedostatke koji mogu ograničiti njegovu privlačnost na maleni dio stanovništva koji investira.

Čitajte dalje kako biste saznali više o trgovanju ogledalima i onome što uključuje.

Što je Mirror Trading?

Koncept trgovanja ogledalom prvi je put uveden na devizno tržište početkom 2000-ih. Ali trebalo je nekoliko godina da se tržište dionica zahvati.

Trgovanje ogledalima u osnovi znači ponavljanje obrta na vašem računu povezivanjem na drugi račun kojim upravlja netko za koga smatrate da je ulagač. Dakle, svaki put kad pametni ulagač izvrši trgovinu na svom računu, on se duplicira ili „zrcali” na vašem računu. Izbor koga želite pratiti i na koji ćete povezati svoj račun ovisi o brokerskoj ponudi koja nudi uslugu. Covestor, možda najpoznatiji zagovornik ulaganja u ogledala, ima preko 150 menadžera čiji se portfelj može proučavati i zrcali s Covestor računom. Ditto Trade, internetska brokerska kuća koja je započela s radom u ljeto 2012., omogućava svakome (da, čak i stranačkom hvalisanju) da postane ono što naziva "vodećim trgovcem."

Trgovanje zrcalima vs Copycat Investiranje u odnosu na društveno trgovanje

Iako se ulaganje u zrcalo ponekad naziva i "copycat investiranje", postoje velike razlike između to dvoje. Copycat investiranje pokušava duplicirati investicione ideje poznatih investitora, bez stvarne fizičke veze između računa.

Kašnjenje u vremenu je još jedna velika razlika. Moglo bi proći nekoliko tjedana između vremena kada upravitelj novca kupi ili proda zalihe, i kad te informacije postanu javne za ulagača copycat. Kod trgovanja ogledalima, ovaj vremenski zastoj može biti gotovo nepostojeći. To je zato što se trgovački nalog od upravitelja portfelja i narudžbe zrcalnih računa grupiraju zajedno i šalju u razmjenu kao jedna serija.

Društveno trgovanje je još jedna strategija koja se često miješa s ogledalom. Razmotrite ovu strategiju sličnu društvenoj mreži ili zajednici, poput Facebooka za trgovce. Umjesto vijesti, fotografija i ažuriranja statusa, ljudi dijele ideje o investiranju i trgovanju. Ljudi koji sudjeluju u ovoj strategiji ne moraju nužno puno znanja o ulaganju, jer se oslanjaju na vršnjake ili stručnjake. To znači da mogu učiti dok zarade. Neke popularne platforme i aplikacije za društveno trgovanje uključuju Spiking, Trading View i eToro.

Igrači s zrcalnim trgovanjem

Neki od glavnih igrača u trgovini ogledalima su:

Trgovina: Tradency tvrdi da je izumio koncept zrcalne trgovine 2005. godine. Prema svojoj web stranici, njegova Mirror Trader platforma omogućuje maloprodajnim klijentima pristup strategijama i informacijama koje su bile dostupne samo institucionalnim trgovcima. Kroz Mirror Trader, poslužitelji tvrtke prate i kupuju i prodaju signale raznih programera. Trgovci i ulagači mogu odlučiti koji će signale zrcalo prikazati u svojim računima. Nakon toga, oni mogu procijeniti i analizirati te signale, a zatim obavljati trgovine na svojim računima.

Interaktivni brokeri: Interaktivni brokeri nude portfelje koji omogućuju investitorima zajedničko ulaganje s upraviteljem portfelja. Koristeći ovu strategiju, ulagači mogu obavljati trgovanja u isto vrijeme kada i portfeljski menadžer, i to po istoj cijeni. Uslugu računa u potpunosti nadzire voditelj portfelja, kao i automatizirani sustavi tvrtke. Investitori nisu vezani za jedan portfelj i mogu se prebaciti u bilo koje vrijeme bez naknade ili penala.

Interactive Brokers kupio je još jednu tvrtku koja je ukorijenjena u trgovanju ogledalima 2015. godine. Akvizicija Covestor-a u potpunosti je završena 2017. godine. Poput tvrtke Tradency, Covestor je tvrdio da je pionir u dovođenju zasebno upravljanih računa (SMA-ova) na mreži na transparentnom tržištu. To se naziva forumom za otkrivanje izuzetnih menadžera portfelja, koji su zajedno pokrivali čitav niz strategija, sektora i razina rizika. Covestor je svojim klijentima omogućio uštedu novca niskim troškovima trgovanja i automatiziranim softverom koji je preslikao trgovanje portfeljskih menadžera na zrcalnim računima.

Autotrade TD Ameritrade: Ponuđena od strane podružnice thinkorswim, Autotrade je automatizirana trgovačka usluga koja se nudi pretplatnicima savjetodavnih tvrtki koje sudjeluju. Ako se prijavite za Autotrade, ovlašćujete thinkorswim da izvršava trgovanje na vašem računu thinkorswim na temelju strategije i alokacije koju ste odabrali iz vašeg savjetodavnog biltena. Od studenog 2013. u programu Autotrade sudjelovalo je 29 pružatelja investicijskih biltena.

Za i protiv Mirror trgovanja

Evo nekoliko točaka u korist zrcalne trgovine:

• Piggybacking na nečijoj tuđoj ekspertizi : Ne morate smisliti svoju vlastitu strategiju ili stil ulaganja, ali možete se obratiti portfelju menadžera portfelja ili drugih ulaganja investicijskog stručnjaka.
• Niski troškovi : Menadžeri portfelja tvrtke Covestor naplaćuju između 0, 5% i 2% imovine godišnje. Donji kraj raspona povoljno se uspoređuje s prosječnim 1, 21% prosječnog godišnjeg omjera troškova za uzajamne fondove, navodi Morningstar. Autotrade ne naplaćuje posebnu naknadu za trgovanje ogledalima, dok Ditto Trade omogućuje svojim vodećim trgovcima da zadrže 100% naknade koju naplaćuju.
• Uklanja emocije: Budući da je ova strategija automatizirana, ona istiskuje emocije povezane s trgovanjem. Dakle, netko tko je obično aktivno uključen u trgovinu ili je novi u svijetu ulaganja može imati koristi od ove strategije jer je to pasivan pristup. Ulagači mogu biti u toku s njihovim portfeljima bez aktivnog sudjelovanja.
• Transparentnost : Tvrtke koje dopuštaju trgovanje ogledalima uglavnom imaju potpunu transparentnost za račune koje slijede.

Sada za nedostatke:

• Ograničena povijest uspješnosti : Zbog relativno nedavnog ulaska na tržište, na raspolaganju je ograničena povijest uspješnosti portfeljskih menadžera i ostalih trgovaca koji omogućuju investitorima da pregledaju svoje račune. Velika većina podataka o performansama započinje nakon 2009. godine, kada je započeto trčanje s bikovima, pa investitori nemaju pojma kako će se ovi pretpostavljeni stručnjaci snaći na teškom medvjeđem tržištu.
• Pomicanje stila : Možete se prijaviti za ogledalo stručnjaka na temelju njegove strategije ulaganja i stila, ali što ako stručnjak promijeni strategiju - recimo iz dugoročne vrijednosti u kratkoročni rast - u onu s kojom vam nije ugodno ?
• Izgubivanje Midasovog dodira : ovo se vraća do prve točke o ograničenoj povijesti performansi. Ako vaš guru trgovanja ogledalima izgubi Midasov dodir, za koji ste se nadali da će ga moći nastaviti u nedogled, možda ćete biti osakaćeni velikim gubicima.
• Stvaranje male vrijednosti : Čak i ako plaćate samo 1% kao naknadu za upravljanje, to je 1% previše ako ogledalo ulaže rezultate u stvaranje male vrijednosti za svoj račun.
• Mogu li doista pobijediti tržište? Kada čak i većina profesionalnih investitora i upravitelja uzajamnih fondova nije u stanju dosljedno pobijediti tržište, kakve su šanse da bilo tko drugi može? Uz mnoštvo dostupnih izbora ulaganja, investitoru bi moglo biti bolje trošiti malo vremena i truda na strukturiranje vlastitog portfelja koristeći kombinaciju fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) i plavih čipova.

Pa biste li uopće trebali razmotriti trgovanje ogledalima?

Trgovanje ogledalima možda nije gore za većinu ulagača iz gore navedenih razloga. Ali ako ozbiljno razmišljate o povezivanju svog računa s portfeljem rođaka Boba, možda će biti na redu nekoliko mjera opreza. Prvo napravite svoje istraživanje. Provjerite je li Bob stvarno znao za ulaganja i nije trgovac wannabe-om koji sebe smatra stručnjakom, jer redovito pregledava poslovne vijesti i internetske portale za ulaganje.

Drugo, provjerite podatke o izvedbi. Bob možda ima strategiju ulaganja ubojica koju želi isprobati, ali ako nema uspjehe u vezi s tim, zašto bi vaš račun trebao biti zamorčić?

Treće, ograničite rizik tako da na ovaj zrcalni račun dodijelite mali dio svog ukupnog kapitala. Ako se Bob sljedeći Buffett pokaže, uvijek možete naknadno povećati sredstva dodijeljena na račun. Ali ako je Bob dignuo račun, a vi ste imali značajan iznos u njemu, možda ćete se teško oporaviti od tog gubitka.

Konačno, pobrinite se da Bob-ova investicijska filozofija odražava vašu - ovo je ipak ogledalo trgovanje. Ako je vaš osobni stil ulaganja traženje stalnih, a ne spektakularnih povrata u dionicama s velikim kapama, dok je Bobov pristup ispucati svjetla špekuliranjem o dionicama mikrokapita, zar stvarno mislite da bi Bob trebao upravljati vašim novcem?

Donja linija

Ogledalo ulaganje u dionice moglo bi biti moda koja privlači samo ograničenom broju ulagača. Jedno veliko ogledalo za ulaganje, Wealthfront, već se odustalo od poslovanja i umjesto toga nudi ulaganja koristeći ETF-ove indeksa. Ogledalo ulaganje nudi transparentnost i mogućnost da se koristi od tuđe investicione stručnosti, ali s obzirom na široki spektar mogućnosti ulaganja koji su trenutno dostupni investitorima, ove prednosti možda nisu dovoljne za nadoknadu rizika.