Korištenje volumena trgovanja za razumijevanje investicijske aktivnosti

Obim trgovanja ili volumen je broj dionica ili ugovora koji pokazuje ukupnu aktivnost vrijednosnog papira ili tržišta za određeno razdoblje. Opseg trgovanja važan je tehnički pokazatelj koji investitor koristi kako bi potvrdio trend ili preokret trenda. Količina daje ulagaču ideju o cijeni akcije vrijednosnog papira i o tome trebaju li kupiti ili prodati vrijednosnicu.

Svezak

Prepoznavanje zamaha

Volumen trgovanja može pomoći ulagaču da prepozna zamah dionica i potvrdi trend. Ako se volumen trgovanja poveća, cijene se uglavnom kreću u istom smjeru. Odnosno, ako se sigurnost povećava u porastu, obujam jamstva također bi se trebao povećati i obrnuto.

Na primjer, pretpostavimo da je tvrtka ABC poskupjela za 10% u proteklih mjesec dana. Ulagač je zainteresiran za tvrtku i želi kupiti 1.000 dionica. Provode temeljnu analizu tvrtke i vide da se njena zarada i prihodi neprekidno povećavaju tijekom prošle godine. Međutim, investitor nije uvjeren da će se dionice nastaviti u ovom trendu i može obrnuti.

Tu nam dolazi od koristi analiza volumena trgovanja. Investitor vidi da je u posljednjih mjesec dana došlo do stalnog porasta volumena. Oni također znaju da je riječ o ABC-u s najvećim količinama u posljednje dvije godine, a dionice su u porastu. To ukazuje investitoru da tvrtka ABC dobija sve veću snagu i trend bi trebao biti veći. Povećanje volumena uzrokuje da investitor kupi 1.000 dionica tvrtke ABC.

Mala aktivnost

Opseg trgovanja također može signalizirati kada investitor treba uzimati profit i prodati vrijednosni papir zbog niske aktivnosti. Ako ne postoji odnos između obima trgovanja i cijene vrijednosnog papira, to signalizira slabost u trenutnom trendu i mogući preokret.

Pretpostavimo da je tvrtka ABC produžila svoje trendove za još pet mjeseci i porasla za 70% u šest mjeseci. Investitor vidi da su cijene dionica tvrtke ABC i dalje u porastu i nastavlja držati svoje dionice. Međutim, tijekom sljedećih nekoliko tjedana, dionica se nastavlja s porastom, ali s opsegom pada. To signalizira ulagaču da biči trend porasta u kompaniji ABC počinje gubiti zamah i uskoro bi mogao završiti.

Sljedećeg tjedna, dionice kompanije ABC smanjuju se za 10% u jednom danu trgovanja nakon što su šest mjeseci bile u porastu. Dionica probija svoj rast i volumen je vrlo visok u odnosu na prosječni dnevni volumen trgovanja, odnosno ADTV. Investitor prodaje sve dionice sljedeći dan jer je preokret trenda potvrđen zbog velikog volumena i pada cijene.