Što je wrap račun i koje su prednosti njegove upotrebe?

Računi za zamotavanje, u kojima su troškovi brokerskih računa "umotani" u jedinstvenu ili fiksnu naknadu, sjajni su ako nemate vremena sami uložiti novac i želite da upravitelj novca brine o vašoj imovini. Naknade se vrše ravnomjerno, kvartalno ili godišnje, pokrivajući sve administrativne troškove, troškove istraživanja, savjetovanja i upravljanja.

Postoje dvije varijacije završnih računa: tradicionalni i uzajamni fond. Tradicionalni završni račun nudi mnogo različitih vrsta vrijednosnih papira kako bi se zadovoljile investicijske potrebe pojedinog ulagača. Glavna atrakcija tradicionalnih obloga je da investitorima nude pristup jednom ili više investicijskih menadžera kako bi upravljali njihovim sredstvima. Račun o uzajamnom fondu je košarica uzajamnih fondova koja zadovoljava investicijske ciljeve investitora.

Pojava omota omogućila je manjim investitorima pristup profesionalnim menadžerima portfelja, koji su nekad bili dostupni samo velikim institucionalnim investitorima i izuzetno bogatima. Tradicionalni omot obično zahtijeva početno ulaganje od najmanje 25 000 USD. No, s njihovim sve većim rastom i popularnošću, minimumi depozita stalno se smanjuju. Oblozi uzajamnih fondova imaju relativno manji minimum ulaganja od samo 2.000 dolara.

Još jedna prednost omota je ta što štiti investitore od pretjeranog trošenja ili prevrtanja. To je slučaj kada broker ili upravitelj novca pretjerano trguje računom kako bi stvorio dodatnu proviziju. Budući da se za kontu računa naplaćuje paušalna godišnja naknada, najviše možete naplatiti fiksni postotak, obično 1-3%, imovine vašeg računa.

Za daljnje čitanje pogledajte Zamotavanje: vokabular i prednosti upravljanog novca i uvod u omote uzajamnog fonda .

Savjetnik Uvid

Rick Konrad, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY

Završni račun je brokerski račun za koji klijent plaća naknadu za upravljanje umjesto provizije za pojedinačne transakcije. Izvorna premisa iza ovih računa je promjena poticaja za brokere, od volumena do rasta imovine, kao odgovor na pretjerano „nabijanje“. Međutim, ulagači moraju biti oprezni i kod modela temeljenog na naknadama.

Na primjer, neki završni računi ulažu se prvenstveno u uzajamne fondove, ali naplaćuju naknadu za upravljanje na osnovi temeljnih omjera troškova sredstava, iako očigledno nema puno aktivne dodane vrijednosti upravljanja. Neki računi uzajamnih fondova kojima upravljaju veliki sponzorski fondovi također su pokazali znakove prekomjerne preraspodjele portfelja, u nekim slučajevima svaka dva tjedna, što se čini nepotrebnim za široki tržišni portfelj.