Gdje mogu kupiti državne obveznice?

Općenito postoje dvije široke kategorije koje investitori mogu uzeti u obzir kada žele uložiti u državne obveznice: trezorske obveznice i općine. Obje su mogućnosti za investitore koji žele izgraditi portfelj s niskim rizikom ili jednostavno uštedjeti novac na višim i niskim stopama rizika. Državne obveznice također mogu biti sjajno mjesto za početak ako niste novi u sveukupno ulaganje obveznica. Riznice i općine obično su najvažnije opcije obveznica s niskim rizikom uz račune na novčanom tržištu, depozitne potvrde i račune štedne štednje visokog prinosa.

Državne obveznice nose karakteristike koje su zajedničke na cijelom tržištu obveznica. Glavno je da su obveznice u cjelini dužničke obveze.

Federalne vlade izdaje savezna vlada, a jedinstveni kreditni rejting savezne vlade podržava ih sve. Od travnja 2019. američka savezna vlada drži najviši AAA rejting od Moody's-a i Fitch-a, s AA + ocjenom od Standard and Poor's.

Općinske obveznice izdaju državne vlasti ili lokalne općine. Općinske obveznice imaju vlastiti sustav kreditnog rejtinga koji je sličan standardima za ocjenjivanje korporativnih obveznica. Izdavače ocjenjuju agencije za kreditni rejting - naime, Moody's, S&P, Fitch i Kroll. Pojedinačne obveznice također mogu imati vlastiti individualni kreditni rejting.

I državne i državne općinske obveznice koriste prihod od obveznica za financiranje državnih projekata ili aktivnosti. Ove državne obveznice imaju i neke posebne porezne pogodnosti koje ih čine jedinstvenima u svijetu obveznica u cjelini.

Vrsta državne obveznice koju tražite određuje gdje je možete kupiti, tako da prvo morate odlučiti koju vrstu obveznica želite prvo kupiti.

Sigurnost vlade

Otkup državnih obveznica: riznice

Prinosi državnih obveznica će se razlikovati u zavisnosti od dospijeća. Od travnja 2019. godine tržište obveznica američke državne riznice nudilo je sljedeće prinose:

Američka blagajna olakšala je kupnju državnih obveznica američkim investitorima nudeći obveznice putem njihove web stranice Treasury Direct. Evo kratkog vodiča za korištenje Treasury Direct.

Što će vam trebati: računalo, internetska veza, veza treasurydirect.gov, vaš broj socijalnog osiguranja i osobni podaci, 100 USD za početak ulaganja

Što učiniti: Riznica čini Treasury Direct prilično jednostavnim. Sve što trebate učiniti je:

1) Idite na web mjesto Treasury Direct

2) Postavljanje računa

3) Počnite ulagati na temelju svojih sklonosti dospijeća i prinosa. Minimum ulaganja je 100 USD. Sa 100 USD možete uložiti u državne obveznice u čitavom spektru krivulja prinosa.

Uz to, ulagači također mogu kupiti državne obveznice putem brokerskog računa. Charles Schwab, Fidelity i Vanguard samo su neki od glavnih brokerskih agencija koje nude ulaganje u trezorske obveznice. Neki će ulagači također moći investirati u blagajne putem svoje banke ili lokalnih Federalnih rezervi.

Upravljani fondovi

Mnogi investitori mogu se obratiti profesionalnim upraviteljima novca za ulaganje u njihovu blagajnu. Kao i svi klase imovine, u državne riznice se može uložiti kroz nekoliko uzajamnih fondova i fondova kojima se trguje s burzama (ETF-ovi). Neki od najpopularnijih fondova trezora uključuju:

• SPDR® Portfolio dugoročna blagajna ETF (SPTL)
• iShares 7-10 godina trezorska obveznica ETF (IEF)
• iShares 3-7 godina trezorska obveznica ETF (IEI)
• iShares 1-3 godine trezorski obveznik ETF (SHY)
• SPDR® Bloomberg Barclays 1-3 mjeseca T-Bill ETF (BIL)

Otkup državnih obveznica: Timovi

Općinske obveznice su druga vrsta opcije državnih obveznica. Izdaju ih lokalne i državne općine za financiranje infrastrukture i vladinih aktivnosti na tim područjima.

Iako spadaju u istu široku kategoriju kao blagajne, općinske obveznice su klasa vlastita. Sponzorirane su od države, ali klasa obveznica općina je mnogo usporedivija sa strukturom korporativnih obveznica. Gradski obveznici i obveznice su ocijenjeni od visoke do niske kvalitete.

Ispod je tablica ocjene koju pruža MSRB:

Općinske obveznice također se vrednuju po dospijeću, u rasponu od jednog mjeseca do 30 godina. Ispod je prikaz krivulje prinosa općinskih obveznica za općinsko tržište AAA od travnja 2019. godine.

Pronalaženje sveobuhvatnih podataka o potpunom popisu ulaganja u obveznice općina može biti nešto izazovnije nego za trezora. Početkom 2008. godine Odbor za upravljanje vrijednosnim papirima u općinama (MSRB) uveo je web stranicu EMMA kako bi ulagačima pružio veću transparentnost u pogledu općinskih obveznica. EMMA pruža potpuno otkrivanje svih komunalnih obveznica koje se dovode na tržište. To nije platforma za kupovinu i prodaju općina.

Kupnja općinskih obveznica slijedi tradicionalnije sa standardima na tržištu obveznica u cjelini. Tako većina investitora kupuje komunalne obveznice putem brokerskih računa. Međutim, u svijetu općinskih obveznica ulagači imaju nekoliko izbora. MSRB predlaže sljedeća četiri kanala za pojedine investitore koji žele kupiti općinske obveznice:

1) Kompletni zastupnik brokera. Mogu uključiti tvrtke poput Schwab, Fidelity i Vanguard. Nudi komunikaciju s dobavljačem brokera koji stavlja ponude na tržište.

2) Registrirani investicijski savjetnik (RIA): Obično savjetnik od specijalizirane tvrtke. Također nudi komunikaciju s brokerskim zastupnikom kako biste postavili ponude za vas.

3) račun za samostalno upravljanje Također mogu uključiti tvrtke poput Schwab, Fidelity i Vanguard. Ulagači daju vlastite zanate i upravljaju vlastitim portfeljem.

4) Upravljani fondovi. Uzajamni fondovi i ETF-ovi bili su usredotočeni na općinske obveznice.

Te se četiri kategorije u svojoj ponudi mogu malo preklapati. Ozbiljni investitori koji žele otići duboko na tržište općina možda će htjeti surađivati ​​s brokerskim zastupnikom za pune usluge ili RIA-om koji je specijaliziran za ulaganje u općinske obveznice, što može omogućiti potencijalnu priliku za sudjelovanje u primarnom izdavanju općinskih obveznica. Općenito, institucionalni ulagači čine većinu kupaca na primarnom općinskom tržištu. Međutim, većina će ulagača biti zadovoljna trgovanjem općinskim obveznicama na sekundarnom tržištu koje se može obaviti putem posrednika posrednika, RIA-ova i samoupravljajućih računa.

Upravljani fondovi

Budući da su općinske obveznice složenije od državnih obveznica, mnogi investitori odlučuju se za upravljanje upravljanim sredstvima, raspoređujući složeni menadžment investicija profesionalcima. Slijedi nekoliko najpopularnijih fondova državnih obveznica na tržištu:

• iShares National AMT-free Muni Bond ETF (MUB)
• SPDR Barclays kratkoročna općinska obveznica (SHM)
• SPDR Barclays kapital općinska obveznica ETF (TFI)
• Prvo ETF (FMB)
• PIMCO-ov posredni fond za općinsku obvezničku obveznicu (MUNI)

Porezne prednosti

Za savezne obveznice zarađene kamate općenito su oslobođene državnih i lokalnih poreza, ali podliježu saveznim porezima. Za općinske obveznice zarađena kamata je oslobođena od saveznih poreza. Općinske obveznice također su oslobođene poreza za ulagače koji ulažu u obveznice svoje matične države. Općinsko tržište obveznica također nudi ponude za investitore koji upravljaju alternativnim minimalnim porezom.

Uvjeti poznavanja državnih obveznica

Ispod su neki pojmovi kojih trebate biti svjesni kada ulažete u državne obveznice.

• Trezorska obveznica: Vrijednosnica koju je izdala vlada Sjedinjenih Država.
• Općinska obveznica: jamstvo duga koje izdaje lokalna ili državna općina.
• Zrelost: Život obveznice.
• Prinos: Prinos je ponuđen kao povrat ulaganja ulaganja u dug.
• Ocjena obveznica: Ocjena koju daje bonitetna agencija na temelju kvaliteta i karakteristika bonitetne sposobnosti.

Neke druge razmatranja posebnih državnih obveznica

Slijedi nekoliko odgovora na nekoliko dodatnih pitanja koja biste mogli imati pri razmatranju državnih obveznica.

Kako funkcionira postupak nadmetanja državnih obveznica ">

Trebam li kupiti državnu obveznicu? Državne obveznice mogu biti odlična opcija za dio rizičnog portfelja investitora. Također mogu biti odličan način za početak ulaganja u tržište obveznica u cjelini s malim rizikom. Prinosi državnih obveznica kreću se u rasponu od približno 2, 20% do 3, 00%. Mnogi investitori gledaju na državne obveznice kao opcije za razmatranje zajedno s računima na novčanom tržištu, depozitnim potvrdama i štednim računima visokog prinosa. Konačno, ulaganje u državnu obveznicu općenito se temelji na ciljevima ulaganja, toleranciji na rizik i prinosu.

Trebam li dobiti saveznu ili muni obveznicu? Izbor između saveznih i munskih obveznica općenito se temelji na ulaganju ciljeva, toleranciji na rizik i prinosu. Tržišta državnih i državnih obveznica su vrlo različita pa mnogi investitori također razmatraju složenost ulaganja u svaku od svojih ulaganja.

Koje su alternative državnih obveznica dostupne? Za investitore koji žele rasporediti upravljanje saveznim i / ili općinskim obveznicama profesionalnim investitorima, može se naći mnogo mogućnosti upravljanja fondovima koje bi mogli uzeti u obzir kao alternativu ulaganju izravno u državne riznice ili općine. Pogledajte upravljane fondove dane za neke opcije.