Kako Robinhood zarađuje?

Robinhood, koji sebe smatra razarajućom silom u industriji internetskih brokerskih podataka, predstavljen je javnosti 2014. godine kao mobilna aplikacija za Apple pametne telefone i tablete. Inovacija Robinhooda bila je omogućiti kupcima kupovinu i prodaju dionica i fondova kojima se trguje na burzi (ETF) bez plaćanja provizije. Korisnici nisu mogli kratki prodavati ili trgovati uzajamnim fondovima, opcijama ili instrumentima s fiksnim dohotkom. Istraživanje je bilo ograničeno na vrlo osnovne grafikone cijena i datume korporativnih događanja (poput dividendi i najava zarade), uz pretpostavku da će milenijalci, njihova ciljna skupina kupaca, pronaći bilo kakve podatke potrebne za donošenje odluka o kupnji na drugim web stranicama. Aplikacija za Android objavljena je u 2015. godini.

Kad je Robinhood prvi put otvorio svoja virtualna vrata za javnost, bilo je puno buke oko besplatnog trgovanja i načina na koji je 0 dolara provizija "demokratizirala" trgovanje. Većina mrežnih posrednika naplaćuje naknadu u rasponu od 1 do 7 USD po transakciji, a uz motor za trgovanje nudi i obilje istraživanja, vijesti, grafikona i obrazovnih resursa. Robinhood je napravio tisućljetna igra, nagovještavajući da komisije za posredovanje otimaju investitore, a sve ono što su ponudili drugi brokeri je precijenjeno. Nekoliko milijuna ljudi bilo je dovoljno zaintrigirano da otvori račune i trguje.

Kamata, Premium računi, marži

Osim provizija, brokeri ostvaruju prihod i na razne druge načine. Robinhood, poput ostalih brokera, zarađuje na neinvestiranom novcu na računima klijenata. Oni također prolaze kroz sve regulatorne pristojbe koje nastanu prilikom stavljanja trgovine. To su obično ulomak novčića, ali tvrtka zaokružuje te naknade do najbližeg novca. Robinhood naplaćuje 10 USD po transakciji obavljenoj putem telefona s posrednikom uživo, a pomažu i u nekim stranim transakcijama dionica u iznosu od 35 do 50 USD.

Robinhood tvrdi da oni primaju vrlo malo prihoda od plaćanja za protok narudžbi, navodi se u izjavi koju je Vlad Tenev, supredsjednik i suosnivač tvrtke, 12. listopada 2018. Prema Tenevim, Robinhood zarađuje otprilike 0, 00026 USD u rabatima po dolara u trgovini ili 2, 6 centa za 100 dolara kojima se trguje. Većina brokera izvještava o plaćanju protoka naloga po dionici, ali Robinhood ne slijedi tu tradicionalnu metodu komunikacije, što otežava usporedbu koliko zarađuju od tržišnih proizvođača u odnosu na ostale posrednike.

U rujnu 2018. godine Logan Kane, suradnik tvrtke Seeking Alpha, izjavio je da je Robinhoodova uplata za protok narudžbi generirala deset puta više prihoda od ostalih brokera od tržišnih proizvođača za isti volumen. Bloomberg je analizirao izvještaje Robinhooda za Komisiju za vrijednosne papire (SEC) i izračunao da Robinhood gotovo polovicu svog prihoda ostvaruje od plaćanja za protok naloga.

Zabrinjava nedostatak transparentnosti Robinhooda o ovom pitanju. Povrh toga, plaćanje protoka narudžbi polako se regulira izvan postojanja, pa će se brokersko posredovanje koje ovisi o stvaranju prihoda prodajom protoka narudžbi proizvođačima tržišta, naći u problemima u roku od pet godina.

Kako se bliži četvrti rođendan, tvrtka je dodala internetsku stranicu, zajedno s opcijama trgovanja, ograničenom trgovanjem kriptovalutama i naknadnim ponudama bez naknade. Njegova usluga Robinhood Gold, koja procjenjuje naknadu za pristup margin kreditima, jedini je dio platforme koji naplaćuje naknadu koju kupac može vidjeti. Koristeći Robinhood Gold, kupac plaća paušalnu mjesečnu naknadu koja im omogućuje korištenje dodatnog novca koji je posuđen od brokerske kuće - također poznatog kao kupovina na marži.

Kupnja na marži

U većini mrežnih posrednika, standardni ugovor o marži zahtijeva od zajmoprimaca da plaćaju kamate samo na posuđeni novac. Minimalni račun za Robinhood Gold, račun marže "premium margina", iznosi 2000 dolara, što je regulatorni zahtjev koji svi brokeri moraju slijediti. Zatim plaćate naknadu svakog mjeseca za pristup određenom iznosu margin kredita, bilo da novac upotrebljavate ili ne, počevši od 6 USD mjesečno za dodatnih 1000 USD. Što više novca imate na svom računu, više možete posuditi; Vaša marža je otprilike 50% vašeg salda. (Raspored naknada marži je zbunjujući i daleko je iznad normi za brokerske račune.) To je ekvivalent otprilike 7, 2% kamata, što je malo u usporedbi s TD Ameritrade ili E * Trade, ali visoko u usporedbi s Interaktivnim brokerima.

Ako je vaš račun dovoljno velik da biste se kvalificirali za više od 50.000 USD marže, stopa je 5%.

Kupci zlata dobivaju i dodatnu uslugu koja vam omogućuje korištenje sredstava koja su u tijeku prijenosa na vaš račun, umjesto da čekate dva do tri radna dana, do najviše razine na koju ste se pretplatili.

Mogu li besplatne trgovine trajati?

Iako je besplatna trgovina dobra ideja za dobivanje tisućljeća na brodu, na kraju će oni koji odluče povećati svoju imovinu za ulaganje prerasti iz ograničenih mogućnosti dostupnih na Robinhoodu.

Robinhoodov izvršni mehanizam za narudžbe ne traži mogućnosti poboljšanja cijena, što ulagači koji trguju velikim brojevima od 500 dionica ili više traže od brokera. Narudžba s poboljšanom cijenom može naći puno za kupnju po nešto nižoj cijeni od kupčeve limitirane narudžbe ili višu cijenu prilikom prodaje. U tvrtki Fidelity, koja naplaćuje 4, 95 dolara po trgovini, poboljšanje cijena investitoru često štedi više novca nego što plaćaju u provizijama za te velike blokove. Ako trgujete samo jednom dionicom istodobno, slobodno trgovanje ima smisla jer na poboljšanju cijena nije malo. Nakon što postignete mogućnost da istodobno možete trgovati sa 300 ili više dionica, poboljšanje cijena postaje sve više prioriteta.

Internetski posrednici i dalje prave milune tisućama, pridržavajući se prevladavajuće mudrosti da im trebaju mobilne aplikacije, društveni alati, nekoliko numeričkih prikaza - i vidljivi troškovi od 0 dolara. Pojavile su se druge aplikacije koje omogućuju vrlo mala ulaganja, uključujući Divy i Clink, ali nemaju poticaj koji je podržao Robinhood, zajedno sa popratnom publikom ogromnih najava o financiranju.

U nekom će trenutku ti rizični kapitalisti željeti neki povrat ulaganja, a trgovanje nula provizija uklanja glavni izvor prihoda. No, besplatno trgovanje ključno je obilježje koje Robinhood nudi. Morat će nekako ostvariti prihod.

Mnogi su drugi brokeri letjeli zastavom slobodne trgovine tijekom posljednjih 25 godina, ali te su usluge krenule putem bijelog biča.

Trgovanje kripto valutama na Robinhoodu

Otvaranje računa postupak je sličan bilo kojem mrežnom brokeru: identificirajte se, odgovorite na nekoliko pitanja kako biste procijenili podobnost investitora i povezali bankovni račun za financiranje. Nakon što je vaš račun otvoren, poslat će vam se veza do kratkog videozapisa koji nudi brzi pregled mobilne aplikacije.

Web platforma nudi malo više informacija, uključujući značajku zvanu Zbirke, koja je u osnovi popis kompanija po sektorima. I na webu i na mobilnim uređajima svi su citati u stvarnom vremenu bez ikakvih ograničenja, ali malo je istraživanja dostupnih na drugi način. Analiza portfelja ograničena je na prikaz stanja na vašem tekućem računu.

Kupci u 19 država mogu trgovati sa šest dostupnih kripto valuta, uključujući Bitcoin, Ethereum i Dogecoin. Na raspolaganju su podaci u stvarnom vremenu za 10 dodatnih kripto valuta, poput Ripplea, Stellar-a i Dash-a. Postoji duga lista čekanja koja trenutno navodno ima preko 1.000.000 ljudi, tako da bi moglo potrajati neko vrijeme prije nego što dobijete pozivnicu. Možete se prijaviti za kripto značajku u aplikaciji ili na web lokaciji Robinhood. Trenutni kupci bit će obaviješteni nakon trgovanja kriptovalutama za njihov račun.