5 Gurusovih dionica bira za skupo tržište dionica

Kao dio godišnjeg okruglog stola o investicijama s vodećim analitičarima, strategima i menadžerima fondova, Barron's traži od sudionika da imenuju svoje najbolje dionice za novu godinu. Stratosferski porast tržišta bikova, dijelom rezultat velikog porasta vrijednosti, ulagačima pronalazi sve povoljnije. Bez obzira na to, Barronovi stručnjaci pronašli su nekoliko dionica koje su upravo preporučili. (Više o tome pogledajte također: 5 razloga zašto će tržište bikova uspjeti u 2018. godini .)

Među dionicama koje su predložili panelisti su: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp . (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) i Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Gurui

Tržišni gurui koji prave ove tipove su: Henry Ellenbogen, portfeljski menadžer i glavni direktor za investicije u američkom rastu kapitala s T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, osnivač, predsjednik i izvršni direktor Gamco Investors; Scott Black, osnivač i predsjednik tvrtke Delphi Management; Meryl Witmer, generalni partner s Eagle Capital Partners; i Abby Joseph Cohen, stariji investicijski strateg, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Trgovanje dionicama ovih veterana na tržištu sažeto je u nizu posebnih izvještaja koja su Barronovi objavili 20. siječnja. Ime svakog člana panela povezano je s jednim od tih izvještaja.

Henry Ellenbogen: 'Test prisile'

Equifax je uzeo puno topline za veće narušavanje sigurnosti, ali Ellenbogen kaže da "nikad ne znate koliko je dobra tvrtka dok se njen poslovni model ne testira pod najvećim prisiljem". Napominje da je tvrtka, unatoč pogrešnim koracima, izgubila samo marginalnu količinu poslovanja, a samo je "zanemariv broj" Amerikanaca odgovorio zaključavanjem njihovih kreditnih izvještaja. Ima ciljne cijene od 160 do 172 dolara, između 28 i 38 odsto iznad zatvaranja 31. januara.

Vail Resorts ima "marketinški posao svjetske klase baza podataka" i osvojio je tržišni udio snižavanjem cijena i nudeći inovativni "posao s pretplatama" koji ublažava prihode tijekom cijele godine. Tvrtka posjeduje nekoliko skijališta u zapadnom dijelu SAD-a i Kanade, ima nisku polugu i visok besplatni novčani tok, a Ellenbogen kaže Barronovu da vidi "veliku prednost novog zakona o porezu".

Mario Gabelli: Igra je uključena

Pored „Najpoznatije svjetske arene“, Madison Square Garden Co., između ostalih, posjeduje hokejaški tim Rangersa, košarkašku ekipu Knicks, Radio City Music Hall, Beacon Theatre u New Yorku i Forum u prigradskom Los Angelesu., "Millenials i Gen Z populacija vole živu zabavu", Gabelli kaže Barronovim. Djelomično zahvaljujući vrijednim posjedovanjima nekretnina na Manhattanu, Gabelli vrijednosti MSG-a procjenjuju na 280 do 300 USD ili 30% do 39% u odnosu na razinu zatvaranja 31. siječnja.

MGM Resorts International glavni je operater kasina u Las Vegasu i Macauu u Kini i otvara novu nekretninu u Springfieldu u Massachusettsu. Prema analizi njegovih komadnih dijelova, Gabelli plasira vrijednosti MGM-a na više od 42 USD po dionici, više od 15% u odnosu na nivo 31. januara. (Za više pogledajte također: 3 dionice kockanja koje će pobijediti kuću: Morgan Stanley .)

Scott Black: 'Powerhouse' u Chipsu

Lam Research "je elektrana u kapitalnoj opremi za poluvodiče", kako Black kaže Barronovim, s velikim i rastućim tržišnim udjelima u rasponu od 40% do 57% u ključnim kategorijama opreme za proizvodnju čipova. Black procjenjuje 2018. EPS na 15 dolara, a neto gotovinu po dionici 22 dolara. Odustanite od gotovine, a Lam prodaje samo 11, 3 puta unaprijed zaradu (na temelju zatvaranja 31. siječnja), koju naziva "davanjem".

Hi-Crush je vodeći na tržištu u iskopavanju pijeska koji se koristi u brzorastućem poslovanju frakcije nafte i plina, po crnom. Plaća dividendu od 4, 6%, tržišni udio i prihodi naglo rastu, a unaprijed P / E na dionici je vrlo jeftin, prema 5, 6 puta konsenzusnim procjenama.

Meryl Witmer: Ne baraj se

CarMax kupuje i prodaje rabljene automobile, nudi financiranje i produljena jamstva, a njegova politika "ne baratanja" rezultirala je velikim zadovoljstvom kupaca, Witmer je rekao Barronovom. U stvari, i Ellenbogen i Witmer kažu da su zadovoljni kupci koji se ponavljaju. Tvrtka proširuje svoju prodajnu bazu, a Witmer ima ciljanu cijenu od 93 USD ili 30% više od zatvaranja 31. januara.

Orion proizvodi čađu za upotrebu kao pigment u tintama i bojama, te kao ključni sastojak u raznim proizvodima, kao što su ljepila, cijevi, baterije, gume i drugi proizvodi od gume. Konkurenti napuštaju posao, ali "trend ka hibridnim i električnim vozilima je sjajan za čađu, jer gumama je potrebno više čađe da bi izdržale veće težine", rekao je Witmer za Barrona. Njezina je ciljna cijena 40 USD, što je gotovo 36% više nego što se završilo 31. siječnja.

Abby Joseph Cohen: 'Vrhunski rast'

Occidental Petroleum ima visoke porezne stope pa bi stoga trebao imati koristi od porezne reforme, kaže Cohen. Ona ukazuje na to da je tvrtka uglavnom atraktivna zbog dividendnog prinosa, trenutno 4, 1%, "što je podržano snažnim novčanim tokom".

Biotehnička tvrtka AbbVie "ima snažan cjevovod" i Goldman projektiraju da će tijekom sljedećih 10 godina stvoriti oko 180 dolara besplatnog novčanog toka, od čega je "110 milijardi dolara trenutno neraspoređeno bilo za dividende ili za najavljene otkupe dionica", kako Cohen kaže Barronovim. "Iako ima vrhunski profil rasta, dionice se sniženo prodaju svojim vršnjacima", dodaje ona. Također isplaćuje 2, 5% dividende.

Cohen je preporučio AbbVie Barronovom sredinom siječnja kada je bila 101. Dionice su stekle 22, 8% tijekom sljedeća dva tjedna prije objave partnerstva za smanjenje troškova zdravstvene zaštite zaposlenika od strane CEO-a Warrena Buffetta iz Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Jeff Bezos iz Amazon.com Inc. (AMZN) i Jamie Dimon iz JPMorgan Chase & Co. (JPM). Dionice su te vijesti pale za 8, 9% do kraja mjeseca.